Importancia del Efectivo en la Gestión Financiera Empresarial

Si observas sólo la utilidad puedes no tener un panorama completo. Porque puedes tener utilidad ne cuentas por cobrar y no en efectivo, además puede venir de depreciaciones y amortizaciones. Por ejemplo tengo un vehículo y vendo en la calle, debo cambiar el auto y debo ahorrar cada año para el cambio del auto, este dinero no sale de la empresa.

El valor del efectivo vienen de que es con este con el que pagas todo lo que gastas.

El objetivo financiero básico: Es crear y maximizar valor. NO UTILIDADES.

Utilidades = concepto contable
Flujo de Efectivo = concepto financiero

Lo que hay que saber para entender cuanto vale una Startup es que tan rápido esta llegando al efectivo real más va a valer. Cunado la empresa ya es madura se valora mediante los flujos del efectivo del futuro no de utilidades y traerlo mediante formulas a ver cuanto valen esos flujos de efectivo del futuro al presente.

Esta es la formula a la que se refería el profesor:

Las empresas quiebran por falta de liquidez, no de solidez

La utilidad es un concepto contable El efectivo es un concepto financiero

Si la depreciacion es considerada un gasto, que reduce mi utilidad, se puede usar para reducir el pago de impuestos de las utilidades

CETERIS PARIBUS: Mantener todo lo demás constante
En contabilidad, ingreso no significa necesariamente que ya nos pagaron

UTILIDAD VS. EFECTIVO
Las utilidades no siempre son efectivo. No siempre son monetarias, pueden obedecer a estrategias contables como depreciaciones o amortizaciones.
DEPRECIACIÓN O AMORTIZACIÓN: Ahorro que hace una empresa para reponer un activo. Un gasto no necesariamente significa que salio dinero de mi empresa. Son estrategias contables para bajar la utilidad.
Es con efectivo con los que pagamos los salarios de nuestros equipos, oficinas, suministros, proveedores, etc.

OBJETIVO FINANCIERO BASICO
“CREAR Y MAXIMIZAR VALOR”

VALOR: Relación entre los resultados de un evento o una actividad y el esfuerzo que invertimos en su producción.
Crear y maximizar valor no utilidades

El valor puede entenderse de muchas formas:
DE USO - ¿Que tan útil es?
ECONOMICO - ¿Cuanto estamos dispuestos a pagar?
CULTURAL - Dar significado o reconocimiento
DE PERCEPCIÓN - ¿Que experiencia otorga tenerlo?
DE MERCADO - ¿Cual es el precio al que podría ser razonablemente vendido un producto o empresa?

Necesitaremos algunas herramientas como:
ECONOMIA
MATEMATICAS
ESTADISTICA

Pero lo mas importante es entender que, aunque en el mundo de las startups el valor de mercado puede seguir otros métodos, entre mas rápido mi Startup genere efectivo, mas valdrá. Ademas, los socios esperan que las utilidades sean lo mas liquidas posibles.

La forma en que se valoran las startups es ver los flujos de efectivo y mediante una formula ver cuanto valen esos flujos a futuro

Cæterīs pāribus

Se utiliza el termino para indicar cuando en el estudio de una variable financiera dinámica, el resto se mantienen constantes para facilitar el análisis de datos complejos, como los estudios financieros. De tal forma que se puede cambiar de variable dinámica dependiendo de cuál sea el objeto de estudio.

Una Startup valiosa se caracteriza no solo captar valor y tener flujos positivos, sino también por entregar valor de manera autosostenible y rentable, de tal manera que al momento de comenzar a escalar y acelerarse, requiera el menor intercambio posible de equity de los founders hacia los inversionistas.

Utilidad ≠ Efectivo

Me agrada el dinamismo de la clase y como economista me parece increible!

El principio y el fin de cualquier actividad económica es el efectivo. El objetivo es generar más dinero con el existente. En este sentido el efectivo es el rey.

¿ Profe disculpe, cuando tendrá el curso de valuación de startUps?

Saludos.

El efectivo es el Rey

• En contabilidad hay una diferencia entre utilidad y efectivo.
• No siempre la utilidad es efectivo, por ejemplo cuentas por cobrar.
• Una depreciación es una ahorro que la empresa hace para reponer un activo. No necesariamente un gasto significa que salió dinero de la empresa, una técnica para pagar menos impuesto es la depreciación y no sale dinero de la empresa.

Objetivo financiero máximo es: crear y maximizar valor. No utilidades ya que éstas responden a estrategias contables.

Existen distintos tipos de valor
• De uso
• Económico - cuanto estamos dispuestos a pagar
• Cultural
• De percepción
• De mercado - valor de la empresa

Mientras más rápido mi startup empieza a crear efectivo en cuentas de ahorro y dinero físico más valor tendrá mi empresa.

Siempre me dicen en la empresa cuando hay una crisis, hay que preservar la liquidez o efectivo.

Muy buena clase, y queda claro que con el respaldo del dinero en efectivo es que podemos hacer realidad las cosas, no con cuentas por cobrar

El efectivo es el rey. En una starup que maneje crédito a sus clientes su efectivo se deteriora y debe buscar fuentes de financiamiento.

"entre más rápido mi empresa genere efectivo, mas valdrá"

Diferencia entre Utilidad y Efectivo en Contabilidad:

En contabilidad, es crucial comprender que existe una diferencia fundamental entre utilidad y efectivo. La utilidad se refiere a la ganancia o beneficio que una empresa registra en sus libros contables después de calcular los ingresos y restar los gastos. Sin embargo, esta utilidad no siempre se traduce directamente en efectivo. Por ejemplo, las cuentas por cobrar representan ingresos que aún no se han recibido en efectivo, lo que significa que la utilidad puede estar vinculada a ingresos pendientes de cobro.

La depreciación es un concepto importante en la contabilidad y se refiere a la reducción del valor de un activo con el tiempo debido al desgaste o la obsolescencia. Aunque se registra como un gasto en los estados financieros, no implica necesariamente que la empresa haya gastado efectivo. Es más una reserva de fondos para reemplazar el activo cuando sea necesario. Además, la depreciación puede utilizarse como una técnica para reducir los impuestos, ya que disminuye la utilidad imponible.

Objetivo Financiero Máximo:

El objetivo financiero máximo en la gestión empresarial es crear y maximizar valor. A diferencia de centrarse únicamente en las utilidades, que pueden estar influidas por estrategias contables y no reflejar el valor real de una empresa, el enfoque en la creación y maximización de valor se centra en aumentar la riqueza y la capacidad de generar beneficios sostenibles en el tiempo.
Tipos de Valor:

Existen diversos tipos de valor en el contexto empresarial, que incluyen:
Valor de Uso: La utilidad o beneficio que un producto o servicio proporciona a un cliente en su uso cotidiano.
Valor Económico: Cuánto estaría dispuesto a pagar un individuo o mercado por un producto o servicio en función de su utilidad percibida.
Valor Cultural: El valor que una empresa aporta a la cultura o sociedad a través de sus acciones y contribuciones.
Valor de Percepción: Cómo perciben los clientes, inversores u otros interesados la marca o reputación de una empresa.
Valor de Mercado: El valor total de una empresa en el mercado de acciones, que se determina por la oferta y la demanda de sus acciones.
Relación entre Startup y Efectivo:

Para una startup, la rapidez con la que puede generar efectivo en sus cuentas de ahorro y tener dinero en efectivo es esencial para aumentar su valor. La liquidez es fundamental para la supervivencia y el crecimiento de una empresa en sus primeras etapas, ya que le permite financiar sus operaciones, inversiones y expansiones futuras. El acceso a efectivo puede aumentar significativamente el valor de la empresa y mejorar su capacidad para aprovechar oportunidades en el mercado.

Gracias

gracias

UTILIDAD VS EFECTIVO

Utilidades no igual a efectivo

No es seguro que los clientes paguen

EFECTIVO

• Se hacen los pagos

OBJETIVO FINANCIERO BÁSICO

• Mientras más rápido cobre en efectivo más valdrá el negocio

Lo importantes es saber que las estrategias son bajo la ley.

¡BRILLANTE!

Juan Camilo es un crack, la lucidez de conceptos y la sencillez con la que los explica los conceptos es impresionante.

Esta es probablemente una de las clases de mayor valor financiero de Platzi, volveré en unos meses a retomar el curso y compartiré mis apuntes en Notion.

Si tus gastos y/o costos superaron a tu ingresos optendras PERDIDA,
Si tus ingresos superan a tus gastos y/o costos optendras UTILIDAD
El KNOW HOW para el crecimiento de una empresa no siempre sera determinado por lo que arroje sus Estados financieros si no con el nivel que los MANAGERs midan y controlen su evolucion.

La formula que menciona al final es el VAN (valor actual neto) = -Inversión + flujos actualizados

10/10

“El efectivo es el Rey”, super la frase

La importancia de las finanzas empresariales para un funadador que no sabe nada de finanzas

OK no tomar decisiones hasta no tener la información completa
y como dice el dicho mas vale pájaro en mano que cien volando

Mi cerebro explotó

Me gusta mucho como se explican los temas, es facil compreder la informacion que transmite el tutor.

Sin duda el efectivo es el rey , con dinero baila la mona .
Las utilidades tratar de que sean full efectivo y no cuentas por cobrar.
Entre más rápido mi empresa genere efectivo, más valdrá.

me encanta la contabilidad. los números pero más me gusta incrmentarlos en mi negocio.

Para saber los flujos del futuro, ¿Valor Presente Neto VPN?

Es importante recordar que al momento de hacer una decision de inversión es siempre importante tener un panorama completo para poder hacefr el analisis de riesgo de inversion a decuado y verificar la utilidad neta que se tendra.Debemos siempre tomar en cuenta la liquidez de nuestra inversion.

Empresa a

Algún día escuche que la mejor manera de saber la utilidad real de mi negocio es calculando indicadores financieros, entre el que destaco, el Ebitda es un acrónimo de Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Es decir: beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Sería el equivalente al beneficio bruto del objeto social. Es decir, la empresa esta generando de la actividad de negocio para la que fue creada.

Por lo tanto, la ventaja de conocer y entender este dato radica en que por un lado muestra qué excedente le queda a una empresa para pagar sus deudas una vez restados sus gastos más importantes, y así tener un indicador válido de la rentabilidad del negocio, ya que se obtiene a partir del estado de pérdidas y ganancias de la empresa.

La utilidad es un concepto contable.
El efectivo es un concepto financiero.

Yo hubiera ido por la empresa B pero tienen razón. El efectivo es rey y muchas empresas tienen una utilidad enorme pero cuentas por cobrar del mismo tamaño. Es por esto que incluso nacen FinTec que se encargan de comprar deudas descontadas.

Invierto en la A

Mejor dicho, ¡imposible!, el efectivo es el rey…

Que curso! jk la “rompe”

A

Un sesgo de pensamiento muy común: Con la información incompleta se toman decisiones equivocadas.

Elegiría la empresa A.

Que bueno clarificar conceptos

Pero si el sector es estable incluso teniendo cuentas por cobrar no se podría entender como dinero, digamos suponiendo que de esos 450 millones en utilidades ya me paguen 200 millones, tengo un gasto de 50 millones y utilidades por 150 millones mucho mejor que la otra empresa, o sea que de crédito no es necesariamente una señal de alarma en una empresa

Genial aprender como crear valor, y que tipos de valor hay.
Para tenerlo en cuenta al momento de crear y ofrecer Productos y Servicios. Que desde el principio estén creando y añadiendo valor.

Utilidad vs Efectivo

• La Utilidad no siempre son en efectivo, no en la contabilidad de las empresas, estas pueden obedecer a estrategias contables tales como:
  
            • Depreciación 
            • Amortización 

Lo más importante es entender que una startup en un principio no genera mucho dinero en efectivo, pero, en el momento que empieza a generar dinero físico y en cuenta de ahorro mas va a valer.

Encontrar forma de generar efectivo, rápidamente.
Para tener valor, rápidamente, me recuerda a un libro de TOC, donde dice que la meta ultima de una empresa es generar dinero.
https://www.amazon.com/-/es/Eliyahu-M-Goldratt/dp/0884271951

Me consta que nosotros los economistas siempre utilizamos el Ceteris Paribus.
Desde el primer ciclo en la universidad hasta el día de hoy lo utilizo.

ceteris paribus = todo se mantiene constante

ahorrar para una depreciación en este caso un carro, es una utilidad?

Las utilidades no siempre son monetarias , pueden obedecer a estrategias contables como depreciaciones (ahorro para reponer un activo) o amortizaciones (

El Objetivo Financiero básico es: Crear y maximizar valor , no utilidades.

valor de uso, económico, cultural, de percepción y de mercado (precio razonable vendido producto o empresa) se quiere aumentar este valor para el dia que se consiga más inversiones o se quiera hacer un exit se pueda vender en le máximo valor posible

Gracias. Muy claro

Muy buenas explicaciones.

Super cuso.

Excelente, al grano y bien explicado.

¿Cómo calcular la destruición o generación de valor?

Tema fundamental: estar atentos con una alta utilidad, ya que puede estar respaldada sólo por cuentas/cobrar.

Las finanzas son el sistema circulatorio de una empresa, llevan los nutrientes y el oxígeno para que sobrevivan los órganos. Allá donde van los recursos brota la vida.

el efectivo es el rey

Los negocios valen por los flujos futuros traidos al presente.

Excelente forma de enseñar, realmente se entienden los conceptos de forma clara.