Introducción al curso
Qué aprenderás sobre finanzas para startups
Principios de finanzas para emprendedores
¿Por qué fracasan los negocios y el rol de las finanzas?
Principio financiero: usos y fuentes
Principio financiero: cómo tomarle el pulso al negocio
Principio financiero: el efectivo es el rey
Principio financiero: uso de la deuda y del capital
Principio financiero: decisiones financieras
Creación de un modelo financiero
Estado de Situación Financiera
¿Cómo armar un Estado de Situación Financiera?
Activos
Pasivos
Patrimonio
Estructura el Estado de Situación Financiera de tu Startup
Estado de Resultados
Cómo armar un Estado de Resultados
Ingresos
Costos
Gastos
Calcular utilidades
Estructura el Estado de Resultados de tu Startup
Conocer la utilidad de nuestro negocio
Flujo de Caja
Cómo armar un Flujo de Caja
Efectivo generado por la operación
Efectivo generado por actividades de financiación e inversión
Estructura el Flujo de Caja de tu Startup
Armar tu modelo y calcular indicadores financieros básicos
Armar un modelo financiero utilizando un enfoque de sistemas
Introducción a los indicadores financieros
Conclusiones
Arma tu modelo y calcula indicadores financieros
Todo lo que aprendiste sobre finanzas para startups
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En el mundo de las startups, no siempre las empresas son capaces de generar tan rápido ese efectivo que es tan importante, por lo que tienen que acudir a fuentes de financiación: Acreedores o Accionistas.
Los aportes de los accionistas e inversionistas, el patrimonio, se considera ““una forma de deuda””, ya que la empresa está obligada a generarles eventualmente unos rendimientos y garantizarles un retorno de esa inversión. Sin embargo, esta deuda no es igual a los pasivos, ya que si la empresa llegara a tener dificultades, deberá garantizarle primero el pago de deudas a todos los acreedores, y después a los accionistas.
Cuando la empresa necesita dinero, puede financiarse de varias formas:
En teoría, financiarnos con patrimonio es mucho más costoso que a través de créditos y puede generar desconfianza en los accionistas. Hay que tener en cuenta también que cuando los pasivos aumentan, la empresa empieza a quedarse sin liquidez. A fin de cuentas, es muy importante que, cualquiera sea la fuente que usaremos para financiarnos, genere una rentabilidad mayor que el costo esa deuda nos genera.
Es importante que, como accionistas, tengamos claro cuál es la Tasa de Interés de Oportunidad.
Aportes 58
Preguntas 18
Tip para los que comienzan en el mundo de las Start-Ups;
Al comenzar una start-Up es importante en primer instancia, probar nuestra idea en el mercado antes de sobreendeudarnos. No debemos
enamorarnos de nuestra idea y gastar en una idea que va en caida.
Es recomendable tomar una variable a considerar y aumentarla en cierto lapsus de tiempo, ej; aumentar ventas o numero de clientes en un lapsus de 6 meses. Una vez hecho esto y verificada nuestra idea, es bueno apalancarnos en deuda.
¿Qué es el Bootstrapping?
Bootstrapping es una palabra inglesa que se utiliza en el mundo anglosajón para expresar la idea de “iniciar un negocio con pocos recursos” o “emprender únicamente con los medios que hay a tu alcance”. Contempla el conjunto de técnicas para desarrollar una idea y convertirla en negocio sin apenas recursos.
El bootstrapping está pensado sobre todo para microemprendedores y pequeños equipos de trabajo llamados precisamente bootstrappers.
Existen dos tipos de pequeños emprendedores, dentro de los que se engloban estas técnicas:
Financiación Interna: Que la propia empresa genere el efectivo que necesitamos para las cuentas por pagar.
3 Fuentes de Financiación: Acreedores, Accionistas, Reinversión de Utilidades.
_Tasa de Interés de Oportunidad: _Porque invertir con ustedes, y no en un CDT 😄
OJO: Financiarnos con Deuda o Capital, debe si o si cumplir el objetivo ultimo de que en lo que se vaya a invertir, la rentabilidad que genere sea mayor al costo de la deuda.
El dinero de inversionistas es más costoso. Porque esperan una rentabilidad más alta del capital invertido. Pero financiarnos solo con crédito puede aumentar la desconfianza y generar problemas.
Como un recurso de financiamiento podemos concurrir al CrowdFunding que es una muy buena estrategia de financiamiento que funciona en tres modalidades que son:
-Por préstamo a bajo porcentaje de interés.
-Por participación o acciones en tu idea de negocio.
-Por donación a una causa social.
Algunos sitios son:
¿Existe algún porcentaje recomendado de Pasivo y de Patrimonio para decir que se tiene un balance sano?
Nueva en esto pero, ya me está fascinando. Ya hasta empecé a entender que pasó con ecomoda. Jejeje rompiendo el hielo y aprendiendo!
Lamentablemente en Colombia el apoyo a estas pequeñas empresas es casi nulo, pues para poder acceder a un crédito se debe primero sustentar o mostrar un valor en ventas que en la gran mayoría de los casos es imposible comenzando, y es por esto que en muchos casos los empresarios recurren a prestamos personales que en algunos casos terminan pagando más intereses a los acreedores que si el resultado no se ve pronto puede llevar a una quiebra anticipada a la empresa
Otro método de financiamiento son las ICOS pero si en tu país esta vetado esta forma de financiarse, caballero mudate a Suiza.
No es malo** tener deuda** o patrimonio (Deuda con socios), lo malo es no tenerlo respaldado por activos líquidos.
¿cuáles son los factores más importantes a considerar para calcular el monto de inversión inicial?
es importante que la misma empresa genere efectivo para reinyectarse
Tener en cuenta:
• Ya sea que la financiación venga de un crédito o inversionistas, el** objetivo es que la rentabilidad de esa inversión sea mayor al costo de la deuda
**
Un accionista que te pida menos retorno que un crédito/deuda es poco inteligente. Puede pasar en el crowdfounding donde la gente se puede ver movida por la emoción de apoyar a un proyecto sin entender de verdad cuanto es lo esperado.
Cuidar el efectivo o cuidar la caja es muy importante por que nos permite obtener financión interna, es decir, que la empresa genere el propio efectivo que necesita para pagar nominas, proveedores, equipos, etc.
En el mundo de la startups, no siempre las empresas son capaces de generar tan rápido efectivo por lo que debe recurrir a fuentes de financiación.
Hay dos principales fuentes de financiación,
DEUDA: Pasivos
CAPITAL: Dinero que ponen los socios o accionistas
Los aportes de accionistas también se consideran una forma de deuda. No es directamente una deuda porque la empresa esta obligada con los accionistas y socios a generarles rendimientos a su inversión. Sin embargo, no es igual a la deuda de pasivo.
El pasivo esta encima del patrimonio por que cuando una empresa esta teniendo dificultades debe garantizar primero el pago a los acreedores, y despues lo que sobre se le paga a los socios.
La empresa puede financiarse utilizando dinero de terceros (creditos), utilizando dinero de accionistas (pidiendo mas capital) o utilizando sus propios recursos (reinviertiendo sus utilidades).
Las utilidades son de los socios, los socios decide que hacer con ellas.
Los accionistas deberían tener lo mas claro posible su tasa de interés de oportunidad
Tengamos en cuenta que:
Financiarnos con el patrimonio es mas costoso que a través del crédito
Pero financiarnos solo con credito puede aumentar la desconfianza de inversionistas y accionistas.
Al financiarnos con credito o capital, tener presente que el objetivo es que la rentabilidad de nuestra inversión sea mayor al costo de la deuda.
¿Soy al único al que le parece que el audio va unos milisegundo adelantado al video? He cambiado de dispositivos y me sigue pareciendo lo mismo…
Se debe estar muy seguro al solicitar inversión ya que se debe asegurar el retorno. Un tema complejo
A mi parecer la mejor forma de financiamiento es la reinvercion de las utilidades, a traves de una planificacion financiera en consenso con los socios.
como hizo jeff bezos para convencer a sus accionistas que no repartieran utilidades y las re invirtieran
importante identificar el retorno a la inversión vs el costo de la deuda de cualquier fuente respectivamente, definiendo un estado de superávit o déficit como estado financiero real de la empresa.
cual es una tasa decente de rendimiento al hacer una inversión?
financiarme y buscar que esa compra me genere un rendimiento o provecho mayor a la inversión
Juan Camilo, cual es la tasa de interés de oportunidad estándar?, es decir, la más utilizada en el mercado real.
Cuando los pasivos aumentan la empresa comienza a quedarse sin liquidez
Gracias
Usen el WACC (retorno promedio ponderado)
%Dcosto deuda+%E*costo capital=WACC
It was an incredible class, now I am having a clear idea of how assets, liabilities, and equity is important in a business.
10/10
Ser consientes de en que vamos a invertir y sacarle el máximo provecho
Excelente entender que el dinero que invierten los socios, también se convierte en una deuda para la empresa
Las inversiones son deudas
El objetivo de la financiación es que genere rentabilidad
La Tasa de Interes de Oportunidad es la misma que la TIR?
La tasa de interés de oportunidad de me parece que debe tener un margen de error grandísimo. De hecho, cuánta gente te da la tasa con su margen de error, suelen ser deseos.
en los estatutos se puede pactar que la repartición de utilidades se destine una parte para re-inversión? o como sería ahí?
El efectivo define lo que vale realmente nuestra empresa y no es la utilidad!
Tener en cuenta:
• Financiarse solo con créditos aumenta la desconfianza de inversionistas y accionistas por que encontrarán una empresa sobre endeudada que aumenta las probabilidades de riesgo ya que se empieza a quedar sin liquidez Las utilidades son de los socios y la forma como se distribuye queda pactada en el contrato que se firma con los socios.
Si entiendo correctamente, siempre sera mejor obtener efectivo por medio de deuda con créditos de terceros a usar dinero de los accionistas
es correcto??
Los accionistas deberían de tener clara la Tasa de Interés de Oportunidad esta tasa es muy importante cuando se establezca en un futuro el valor real de la empresa
Objetivo de la inversión: Que la rentabilidad de nuestra inversión sea mayor que el costo de la deuda, ya sea crédito o capital.
¿Que software contable es recomendado para llevar la contabilidad de una empresa?
Tener en cuenta:
• Financiarnos con el patrimonio es más costoso que a través del crédito (en teoría)
Por que un socio corre el riesgo en perder su inversión si la empresa entra en quiebra debe pagarle primero a los acreedores y de ultimo a los accionista, entonces piden mas en retorno que los acreedores.
Bien, muy valiosa la informacion.
Cuando los pasivos aumentan la empresa empieza a quedarse sin liquidez!
Si el socio aporta dinero bajo un esquema de equity, ¿También se considera deuda para la empresa?
Creo que la deuda es siempre más barato que el capital, más en empresas explosivas como las startups
excelente clase
Importante tener claros estos conceptos a la hor de emprender
Gracias. Clarísimo
grandes aportes!
excelente curso.
capacidad de riesgo
Financiarnos con el patrimonio es más costoso que a través del crédito (en teoría), pero financiarnos solo con crédito puede aumentar la desconfianza de inversionistas y accionistas.
El apalancamiento es una estrategia utilizada para aumentar las ganancias y pérdidas de una inversión.
Consiste en utilizar créditos, costes fijos o cualquier otra herramienta a la hora de invertir que permita multiplicar la rentabilidad final de esa inversión, ya sea positiva o negativamente
Un mayor grado de apalancamiento conlleva mayores riesgos. Así, aunque se pueden aumentar mucho las ganancias, al hacer uso de este efecto palanca también se pueden aumentar considerablemente las pérdidas.
Algunas fuentes financiamiento son:
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