Las finanzas en una startup

Clase 13: Las finanzas en una startup

Siempre ten 3 cosas claras:

Como haces dinero
Como gastas dinero
Cuanto puedes vivir

¿Como haces dinero?

El indicador más importante es: LTV

El LTV o Life Time Value indica ¿Cuanto dinero genera un cliente para tu empresa mientras sea tu cliente?

LTV = Valor de ventas promedio x N° de transacciones por período x Periodos en los que es cliente (ésta es la fórmula básica)

¿Como gastas dinero?

¿Cual es tu estructura de costos y gastos?

No todos los gastos son iguales (costos - gastos de administración - gastos de ventas - otros gastos)
Separa los gastos de administración de los gastos de ventas
Agrupa los gastos de ventas y dividelos entre los usuarios que conseguiste con ese nivel de gasto

El indicador más importante aquí es el CAC

El CAC o Customer Acquisition Cost indica ¿Cuánto dinero te cuesta obtener un cliente para tu empresa?

CAC = Gastos de ventas / Nuevos Usuarios

1. Cómo haces dinero
LTV (Life Time Value) cuánto genera un cliente en promedio
Se calcula: valor promedio por ticket X número de transacciones por periódo X número de periódos
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2. Cómo gastas el dinero
El negocio que mas puede gastar más en adquirir un nuevo cliente gana
Está es una frase que describe muy bien una de las métricas más importante en cuanto a los gastos
El CAC (Costumer Adquisition Cost) Cuánto te cuesta adquir nuevos clientes
La fórmula es gastos en captación de nuevos clientes por un periódo de tiempo / Nuevos clientes durante ese periódo
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3. Cuánto tiempo podrías vivir sin capital
Runway
Se calcula: Capital total / gastos mensuales
Devolverá la cantidad de meses aproximada
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• LTV / CAC
  Indica cuánto aporta un cliente entre cuanto cuesta adquirlo
  ![](
  

Les comparto estos modelos https://drive.google.com/file/d/1hfliyzwwnCvuS0q8LXpSEv1hOUFtmb-4/view?usp=sharing

Para lo que quieren profundizar más en el tema de las finanzas con teoría y práctica tomen el curso de finanzas para startups. Lo enzeña él y es 100% recomendado.

Es necesario conocer 3 factores:

• Cómo se hace dinero (descripciones simples y directas).
• Cómo se gasta el dinero.
• El runway, es decir, cuanto tiempo puede vivir el negocio con el dinero que tiene. Es el principal aliado o enemigo.

Cómo haces dinero
Al final se reduce a precio por cantidad (P x Q).

• ¿Cada cuanto compran?
• ¿Qué compra?
• ¿Cuantos compran?
• ¿A cómo están comprando?

LTV: Life time value
Es un indicador de cuanto dinero genera un cliente para el negocio mientras siga siendo cliente. La forma más simple de calcularlo es Precio de compra por cantidad de compras en un periodo por tiempo de vida promedio de los clientes.

Cómo gastas dinero
¿Cuál es la estructura de costos y gastos?

Tipos de gastos:

• Costos: Egresos relacionados a la producción del servicio. El producto no puede existir sin estos. Ejemplo: Hosting, dominio, salario de desarrolladores…

• Gastos de administración: Gastos específicos que se originan en la actividad de dirección, administración y organización de una empresa. Ejemplo: Salario de contador, abogados, etc…

• Gastos de ventas: Gastos específicos que se originan en la labor de ventas. Ejemplo: Publicidad, marketing, salario de vendedores…

• Otros Gastos: Cualquier gasto que no encaje en ninguna de las categorías anteriores.

CAC: Costo de Adquisición de Clientes.
Es un indicador de cuanto cuesta adquirir un nuevo cliente. La forma más básica para calcularlo es dividiendo los gastos en ventas sobre el número de nuevos usuarios.

Método de evaluación:
Se comparará el LTV con el CAC y se espera que el LTV sea mayor al CAC. ¿Qué tanto? No hay un número exacto, depende de la industria, pero en general se espera que sea al menos 3 veces mayor para considerar que hay posibilidades de éxito.

Sería ideal que se tuviera utilidad bruta (gross margin) positiva. Es decir, que al restar el ingreso total menos los gastos totales (independientemente del tipo de gasto), quede alguna utilidad.

24.-Las finanzas en una startup

–
Si eres founder deber tener 3 cosas claras:

• Cómo haces dinero: Dejar en claro como hace dinero tu startup.
• Cómo gastas dinero: Si la estructura de costos es excesiva o no conoces como estas gastando el dinero ten cuidado. Recuerda que hay que maximizar el valor y la forma en la que gastes condicionará el valor de la empresa.
• Cuánto puedes vivir AKA Runway: Cuantos días, semanas, meses o años podemos vivir con el dinero que tenemos. Arma de doble filo.

–
Cómo haces dinero

Se reduce a:

• Precio x Cantidad: Como vendes la solución y cuántas puedes vender.
• ¿Cada cuánto compran?
• ¿Qué compran?
• ¿Cuántos compran?
• ¿A cómo compran?

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El indicador más básico a la hora de hablar como hace dinero la empresa es:

LTV (Lifetime value) = ¿Cuánto dinero genera un cliente para tu startup mientras sea cliente de ella?

• Hay muchas formas de calcularlo. Esta es una básica.
  • Tomar el valor promedio de la venta (precio del producto) x Número de transacciones que un cliente hace en un periodo (mes, año, depende de nosotros) x Periodos en los que un cliente se mantiene como cliente.

–
Cómo gastas dinero

¿Cuál es tu estructura de costos y gastos?

• No todos los gastos son iguales: cuando hablemos de costos pensamos en los egresos que tenemos que hacer para poder producir el producto o prestar el servicio, están directamente relacionados con el producto (gastos de desarrolladores, hosting, infraestructura tecnológica, etc).
• Gastos de administración y de ventas (sueldos del contador, inversión en marketing). Puedes existir sin esto.
• Agrupa los gastos de ventas y divídelos entre los usuarios que conseguiste con ese nivel de gasto. De aquí se desglosa el segundo indicador, CAC.

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CAC (Customer Acquisition Cost): El costo que tenemos que asumir para poder traer un cliente nuevo a la startup.

• La forma básica es Gastos de ventas (marketing, publicidad en un periodo de tiempo) / número de usuarios nuevos en ese mismo periodo de tiempo.

–
ATENCIÓN

• Es importante que el LTV sea mayor que el CAC.
• Tradicionalmente sería ideal tener utilidad bruta (después de descontarle los ingresos que tiene la empresa todos los costos asociados a la producción del producto quedara utilidad).
• Empieza a preocuparte por el costo y tamaño de la operación desde el día uno.

Para profundizar un poco en el tema de la tasa de descuento, les recomiendo investigar VPN (Valor presente neto)

Siempre ten 3 cosas claras (no importa el puesto que tengas)
-Como haces dinero:
- Precio por cantidad
- Cada cuanto compran
- Qué compran
- Cuántos compran
- A cómo compran
INDICADOR #01
LTV= ValorVentaPromedioNúmero de TransaccionesPorPeríodoPeriodosEnLosQueEsCliente
-Cómo gastas dinero
¿Cuál es tu estructura de costos y gastos?
- No todos los gastos son iguales(costos-gastosdeadministracion-gastosdeventas-otrosgastos)
- Separa los gastos de administración de los gastos de ventas
- Agrupa los gastos de ventas y divídelos entre los usuarios que conseguiste con ese nivel de gasto
INDICADOR #02
CAC= GastosDeVentas/NuevosUsuarios
Es muy importante que tu LTV sea mayor que tu CAC
Desde las finanzas tradicionales, también sería ideal que tuvieras Utilidad Bruta positiva
Cuidado con el mito de “no te preocupes por la opercación”
-Cuánto puede vivir tu empresa con el dinero que tienes

Por fin, una idea de como calcular el LTV

He visto varios cursos de finanzas con Juan Camilo y se los recomiendo mil, sabe un montón y todo el conocimiento que tengo en ello vienen de el y algunos libros. 😃

CÓMO HACES
DINERO
Las descripciones
elaboradas pueden
ser atractivas, pero
cuando se trata de
hablar de finanzas, lo
mejor es entender
directamente cómo
hace dinero tu
empresa.
CÓMO GASTAS
DINERO
Las grandes ideas con
estructuras de costos
inciertas o excesivas
pueden estar
condenadas al
fracaso.
Estás en un negocio
de maximización de
valor.
CUÁNTO PUEDES
VIVIR
Lo llamaremos
“runway” y serán los
días, semanas o
meses que puedes
sostener tu operación
con el dinero que
tienes.
Es tu principal aliado
y tu peor enemigo.

LTV > CAC

CAC = Gastos de venta / Nuevos usuarios

LTV = Valor venta promedio X Nº Transacciones por periodo X Periodos de fidelida

Ten 3 cosas claras

vale y para las empresas tecnologias ? esto no me ha servido para nada

Perfecto! De mis temas favoritos!

importante y detallada teoría del CAC creo que mas claro no se puede explicar

MUY IMPORTANTE LA COMPARACIÓN DEL LTV Y EL CAC. siempre debe estar mas elevado el LTV que el Costo de atraer el nuevo usuario.
ideal utilidad bruta: descontar los ingresos a los costos asociados quedara la utilidad.
¿¿Crecimiento Rentabilidad?? debemos tener esto muy en cuenta.

✌

Cómo haces dinero
Al final se reduce a…
● P x Q
● ¿Cada cuánto compran?
● ¿Qué compran?
● ¿Cuántos compran?
● ¿A cómo compran?

El indicador # 01
LTV =
Valor Venta Promedio
x
Número de Transacciones
por Período
x
Periodos en los que es
cliente

El indicador # 01
720 =
USD en 3 AÑOS
20 USD
x
12 compras al año
x
3 años

Nuevos Usuarios

*No todos los gastos son iguales (costos-gastos de administración-otros gastos). *Separa los gastos de administración de los gastos de venta. GASTOS DE VENTA = Publicidad, marketing, comisiones de venta, todo lo que hago para adquirir clientes nuevos.

CAC= Gastos de Ventas / Nuevos usuarios

LTV debe ser mayor a CAC.

LTV y CAC conceptos que hay que estudiar y tenerlo claro desde el comienzo.

3 cosas claras: -COMO HACES DINERO -COMO GASTAS DINERO -CUÁNTO PUEDES VIVIR

Juan Camilo es muy bueno como profesor, que clase tan reveladora.

Los costos representan todo aquello con lo cual no podría existir el producto

Como siempre excelentes clases con el profesor Gonzalez.

LTV>CAC

Por fin entiendo el famosos ticket. Excelente profesor, aprendí mucho en el curso de finanzas personales con él.