¿Cuál es el objetivo financiero de las empresas?

El objetivo financiero de la empresa debe ser maximizar su valor patrimonial.

Ecuacion contable
Patrimonio = Activo - Pasivo

Maximizar el valor patrimonial

1. No se refiere al monto del patrimonio sino a su valor de mercado.
2. A largo plazo.
3. Implica optimización.
4. Hay que saber calcular el valor de mercado del patrimonio.

Dentro del patrimonio se encuentra incluido el capital social, es decir, las acciones; cuando se funda la empresa se asigna un valor nominal a las acciones, un valor que se asigna contablemente, pero que no corresponde al valor del mercado. La diferencia entre este valor nominal y el precio del mercado representaria de cierta forma el valor generado.

El valor patrimonial obedece al valor que se le ha creado a la empresa, a traves de los proyectos que ha realizado, su know how, y todos los planes que se han llevado a cabo para generar valor.

El criterio principal para tomar cualquier decision debe ser la creacion de valor.

En mi negocio una venta significa el pago de la mercancía para integrar el sistema comprado, normalmente el cliente paga el 50% con la compra, pero este no cubre el total de su mercancía siquiera, podemos tardar de 15 días a un mes en recuperar el el resto del pago y mientras tanto hay gasto corriente y gastos de operación generados por esa misma venta.
Se afecta el efectivo, se afecta el inventario, se afecta la gestión de cartera y si todo sale bien, hay utilidad. Sólo es tomar en cuenta que una venta no es efectivo al instante

Una venta que se paga en el momento pero con cheques diferidos a 30, 60 y 90 días.
La venta la registras en el momento en que ocurre.
Pero la disponibilidad del dinero la vas a tener en 3 tiempos distintos.

🤑 ¿Cómo generamos más valor para nuestra empresa?

• Maximizamos los ingresos de la operación.
• Maximizamos el valor futuro de activos en decisiones de inversión.
• Minimizamos el costo de las fuentes en decisiones de financiación.

Información resumida de esta clase
#EstudiantesDePlatzi

• El objetivo principal debe ser maximizar el valor patrimonial

• Importante saber calcular el valor del mercado patrimonial

• Existen 3 decisiones importantes que se deben tomar en la empresa: Financiación, inversión y operación

• Todas estas decisiones deben generar valor

• En términos de operación las decisiones deben estar enfocadas en generar ingresos, esto se puede lograr aumentando las ventas o reduciendo costos

• en términos de financiación debo escoger las deudas con tasa de interés más favorables, es bueno en una deuda bajar el plazo a pagar, ya que bajan los intereses

• En términos de inversión, el foco debe estar en aumentar el valor patrimonial

• el efectivo que se genera en la operación debe mantener la misma operación

• si el negocio no da para pagar los créditos dignifica que el modelo no está funcionando y debo hacer alguno ajustes

En tiempos de cuarentena muchas pymes que conozco tomaron únicamente decisiones de financiación(en búsqueda de liquidez) y de operación(recorte de gastos operacionales y disminución de costos fijos).

Maximizar el valor patrimonial

En mi empresa la venta se registra al inicio del contrato de licenciamiento de producto, pero el valor total esta dividido en pagos mensuales.

Hay una cuarta decisión financiera en una empresa, es la forma de reparto de dividendos, que es la parte de los beneficios distribuida a los accionistas de una empresa con la finalidad de remunerarles.

Adquisición de deuda a largo plazo para financiar los activos de la empresa.

La venta de concentrados minerales, se registra el integro de la venta en el estado de resultados pero no es dinero en nuestro flujo de caja o efectivo puesto que los términos comerciales son con la llegada del concentrado a la refinería.

Medicion de la creacion de valor:

• efectivo generado por la operacion
• pago a quienes financian
• suficiencia en los pagos

El depósito a plazo fijo o certificado de depósito a plazo fijo es una operación financiera por la cual una entidad financiera, a cambio del mantenimiento de ciertos recursos monetarios inmovilizados en un período determinado, reporta una rentabilidad financiera fija o variable, en forma de dinero o en especie.

Se trae a valor presente el flujo de caja libre proyectado con la tasa de descuento del costo promedio ponderado de capital o WACC.
Es decir, si nuestro WACC es de 10% pero nuestro ROE es de un 15% estamos generando valor.

Me llevo esto el valor patrimonial obedece al valor que le has creado a tu empresa a través de los proyectos, de la marca, antigüedad, experiencia del equipo directivo, de la creación de valor para todo los grupos de interés, llámese clientes, empleados, directiva, proveedores, socios, consumidores finales e inversionistas. 🤙 😊

📝 El objetivo de tu empresa debe ser maximizar el valor del patrimonio.

Cuando pienso y ejecuto nuevas acciones que mejoren los servicios que doy además que se miden o traducen en mas ingresos

La generación de valor está encaminada a traves del incremento de los ingresos propios de la operación y un uso efeciente de los recursos para controloar el gasto.

Captaciones de Depósitos por 100 K:
Pasivos: Obligaciones con el Público: + 100 K
Activos: Disponibiliades:+ 100 K

Tenemos 100 oraculos por el valor de 62.000 y se venden en efectivo 50 y los otros 50 están por deducción de nomina. En cartera tenemos 50 y las ventas de contado han sido por otros 50.

Los negocios deben generar valor con sus productos y servicios para que sus acciones atraigan a inversionistas. Y este valor de las acciones no se refiere al escrito en los libros, sino en el valor que le otorga el mercado

RETO
Los negocios que crecen rápido es debido a una fuerte financiación de crédito (normalmente) aunque hay otras fuentes de financiamiento, debido a que el crédito esta sobre valorado

Uno de los objetivos:

• Maximizar el valor patrimonial: Se refiere al valor de mercado (creación de valor monetario), largo plazo, implica optimizar. Y saber calcular el valor de mercado de nuestro patrimonio (Antguedad, equipo, business, experiencia, etc)

• Creación de valor: Se da por 3 decisiones, de Financiación ($), Inversión en activos en coherencia a un plan, y la Operación que permite mantener el negocio (ingresos operación)

• Macroindictores: Se crea valor desde pequeños factores, como maximizar ingresos hechos mediante decisiones de (operación), maximizando el valor futuro de activos de (inversión), Minimizando el costo de financiación (como interés/ plazo)

• Medición de creación de valor:
  Efectivo generado en la operación, debe alcanzar a quienes financian, para tener una suficiencia en el mantenimiento de los gastos y costos de la empresa.

Maximizar el valor patrimonial a través de la operación, inversión y financiación.

“Maximizar el valor patrimonial” Clave no perder de vista la frase, importantisimo resaltarla.

Un ejemplo de una de las transacciones es el costo de mantenimiento que se hace mes a mes de los vehiculos de transporte que se emplean dentro de la compañia.

De acuerdo con la hoja de balace, al aumentar la financiación (es una deudo por lo que cuenta como pasivo) lo mejor es invertirlo en activos con los que generar negocio, como más productos a vender, software, inmuebles… Así se aumenta la forma de generar valor y negocio

Medición de la creación de valor

Macroinductores de creación de valor

Creación de valor