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Evaluación financiera de una inversión

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creo que no muchos toman este curso. somos los privilegiados

Una inversión en términos financieros

Una inversión desde el punto de vista financiero es la asignación de recursos en el presente con el fin de obtener unos beneficios en el futuro.

Una inversión genera retorno y un gasto no genera retorno.

¿Cuándo conviene una inversión?

Recuperar inversión inicial + obtener beneficios (rendimiento o rentabilidad)

  • Tasa de interés (costo de oportunidad), es lo que renuncia el inversionista por invertir en el proyecto.
  • Evaluar si la inversión se recupera y rinde por lo menos a la tasa referida.

Métodos de evaluación financiera

  • VPN. Valor Presente Neto, se relaciona con el flujo de caja vamos a tener una entrada y salida con el flujo de inversión que vamos a tener a futuro los tenemos que traer a valor presente. Esos recursos que a futuro vamos a desembolsar o recibir no van a ser los mismos que tenemos actualmente.
  • TIR. Tasa Interna de Retorno, es el rendimiento o ganancia que espera recibir como retorno el inversionista a cambio de la inversión.

¿Y cuándo VPN o TIR no funcionan?

  • CAUE (Costo Anual Uniforme Equivalente), nos permite ponderar los valores dentro de la proyección para tener un análisis objetivo y claro con respecto a la inversión.

Una inversión en términos financieros

Una inversión desde el punto de vista financiero es la asignación de recursos en el presente con el fin de obtener unos beneficios en el futuro.

GASTO: NO ME GENERA RETORNO.

Cuando conviene una inversión

Recuperar inversión inicial + obtener beneficios

  • Tasa de interés (costo de oportunidad)
  • Evaluar si la inversión se recupera y rinde por lo menos a la tasa referida.

Método de evaluación financiera:

VPN : Valor presente neto = se relaciona con el flujo de caja vamos a tener una entrada y salida con el flujo de inversión que vamos a tener a futuro los tenemos que traer a valor presente. Esos recursos que a futuro vamos a desembolsar o recibir no van a ser los mismos que tenemos actualmente.

TIR: Tasa interna de retorno = es el rendimiento o ganancia que espera recibir como retorno el inversionista a cambio de la inversión.

¿Cuando VPN ó TIR no funcionan?

CAUE (costo anual uniforme equivalente): nos permite ponderar los valores dentro de la proyección para tener un análisis objetivo y claro con respecto a la inversión.

La Tasa Interna de Rendimiento (TIR) evalúa los flujos a valor presente y se obtiene la tasa a la cual se igualan los ingresos y los egresos, es decir, el VPN es cero. El resultado es un porcentaje y es positivo solo si la suma de los ingresos supera a la suma de los egresos (a valor presente). Tiene los supuestos de que la reinversión de los fondos es a la misma TIR y no tiene en cuenta el monto invertido.

El Costo Anual Uniforme Equivalente (CAUE) es un método para determinar la cantidad equivalente anual en lugar del valor global (actual o futuro). El CAUE se basa en la medición del valor de inversiones por medio de la determinación de pagos iguales sobre una base anual, es decir, convertir cualquier cantidad de efectivo en una serie de pagos iguales.

El Valor Presente Neto (VPN) calcula la diferencia entre el valor actual de los ingresos y los costos. El resultado es un valor monetario. Parte de los supuestos de que la reinversión de los costos se hace a la tasa de descuento y tiene en cuenta la cantidad invertida.

Inversion en términos financieros, es la asignación de recursos en el presente con el fin de obtener unos beneficios en el futuro.

— Una inversión en términos financieros

Una inversión desde el punto de vista financiero es la asignación de recursos en el presente con el fin de obtener unos beneficios en el futuro.

Los gastos son los egresos de dinero necesarios para poder ejecutar el proyecto.

El dinero egresado para invertir en alguna actividad especifica tiene que estar relacionado con un beneficio, con una rentabilidad.

Gasto → no genera retorno.

Inversion → siempre debe generar retorno cumpliendo los siguientes requisitos.
 

— Cuándo conviene una inversión

Recuperar inversión inicial + obtener beneficios

  • Tasa de interés (costo de oportunidad)
  • Evaluar si la inversión se recupera y rinde por lo menos a la tasa referida.

 

— Métodos de evaluación financiera

VPN → Valor Presente Neto: en el flujo de caja/efectivo habran ingresos/egresos relacionados con la inversion que tendran que ser llevados a valor presente porque esos recursos que egresaran/ingresaran tendran el mismo valor que ahora.

TIR → Tasa Interna de Retorno: rendimiento/ganancia que espera recibir el inversionista a cambio de la inversion.
 

— ¿Y cuándo VPN o TIR no funcionan?

Hay momentos en los que no podemos aplicar el VPN o TIR por no contar con la informacion suficiente, para esos casos existe el CAUE → Costo Anual Uniforme Equivalente, permite ponderar los valores dentro de la proyeccion para poder tener un analisis objetivo con respecto a nuestra inversion.

Yo invertí $100k pesos hace tres años en una máquina para la fabricación de productos consumibles.
En los primeros 2 años no recibí nada de beneficios. En el 3er año facturamos $800k pesos en 8 meses y hace un mes me ofrecieron $2M por la empresa, lo cual me hizo preguntarme ¿cuanto vale hoy en día?
Me hubiera encantado haber tomado este curso en ese momento de mi vida. Afortunadamente no perdí mi inversión pero me estoy dando cuenta de muchas cosas que me pregunté en ese momento y no supe, ni he podido responder.

En esta clase se aborda un tema de interés central para todos los que hacemos proyectos de inversión, sea en el ámbito productivo de bienes o servicios, o en el entorno bursátil. Creo que los elementos conceptuales que muestra el maestro son de importancia primordial para decidir en qué y cuánto invertimos.

Esta super bueno el curso, para aplicarlo en casos de estudio.

Hay variedad de gastos (no genera retorno). * **Gastos Operativos:** * Salarios y compensaciones del personal * Alquiler o arrendamiento de instalaciones * Servicios públicos (electricidad, agua, gas) * Suministros de oficina y materiales * Equipamiento y mantenimiento de la oficina * **Gastos de Producción:** * Materiales y materias primas * Costos de fabricación * Almacenamiento y logística * Tecnología y software de producción * **Gastos de Marketing y Publicidad:** * Campañas publicitarias * Estrategias de marketing * Material promocional * Colaboraciones y patrocinios * **Gastos de Ventas:** * Comisiones de ventas * Costos asociados con la fuerza de ventas * Viajes de negocios y representación * **Gastos Financieros:** * Intereses de préstamos * Tarifas bancarias * Costos relacionados con inversiones * **Gastos Administrativos:** * Servicios profesionales (contabilidad, asesoría legal) * Seguros * Viajes y representación de la gerencia * Capacitación y desarrollo del personal * **Gastos Tecnológicos:** * Software y licencias * Hardware y equipos informáticos * Desarrollo y mantenimiento de sistemas * **Gastos de Investigación y Desarrollo:** * Proyectos de innovación * Investigación de mercado * Desarrollo de productos * **Gastos de Cumplimiento:** * Costos asociados con regulaciones y cumplimiento normativo * Auditorías externas * **Gastos de Reserva y Contingencias:** * Fondo de reserva para imprevistos * Contingencias y medidas de mitigación * **Gastos de Beneficios para Empleados:** * Planes de salud y beneficios adicionales * Programas de bienestar para empleados * **Gastos de Capacitación y Desarrollo del Personal:** * Programas de formación * Cursos de desarrollo profesional * **Gastos de Sostenibilidad y Responsabilidad Social Empresarial (RSE):** * Iniciativas ambientales * Contribuciones a la comunidad * Programas de responsabilidad social corporativa
El momento propicio para una inversión. Recuperar la inversión inicial y obtener beneficios. Tasa de interés (costo de oportunidad). Evaluar si la inversión se recupera y rinde al menos a la tasa mencionada.
**Cuando conviene una inversión.** Recuperar inversión inicial + obener beneficios * Tasa de interés (costo de oportunivdad) * Evaliar si la inversión se recupera y rinde por lo menos a la tasa referida.
Una inversión se considera rentable cuando el rendimiento que genera supera el costo de oportunidad asociado, que usualmente se relaciona con la tasa de interés o el rendimiento que podría obtenerse de la mejor alternativa de inversión disponible con un riesgo similar. \*\*Tasa de interés (costo de oportunidad):\*\* \- La tasa de interés se utiliza como referencia para evaluar la rentabilidad de una inversión. Representa el costo del dinero en el tiempo y el rendimiento que podría obtenerse de invertir esos fondos en una alternativa de riesgo similar. \- El costo de oportunidad refleja lo que se sacrifica al optar por una inversión en lugar de otra, o al destinar esos recursos a otro uso. Si una inversión no supera esta tasa, se considera que no es tan rentable como la mejor alternativa disponible. \*\*Recuperación de la inversión y rendimiento:\*\* \- Para evaluar si una inversión se recupera y rinde al menos a la tasa de interés referida, se calcula el flujo de efectivo generado por la inversión a lo largo del tiempo. \- La recuperación de la inversión ocurre cuando los flujos de efectivo positivos generados por la inversión compensan el monto inicial invertido. \- El rendimiento se determina comparando los flujos de efectivo recibidos con la inversión inicial. Si estos flujos superan la inversión inicial y, además, ofrecen un rendimiento superior a la tasa de interés de referencia, la inversión se considera rentable. En resumen, una inversión se convierte en rentable cuando los flujos de efectivo generados superan la inversión inicial y ofrecen un rendimiento que al menos iguala o supera el costo de oportunidad (tasa de interés de referencia). Esto permite maximizar el valor de los fondos invertidos y tomar decisiones financieras más acertadas.
El momento en que una inversión se convierte en una realidad se relaciona con la tasa de interés (costo de oportunidad), al evaluar si la inversión se recupera y produce rendimientos al menos al nivel de dicha tasa.
**Cuándo se convierte una inversión** * Tasa de interes (costos de oportuinidad) * Evaluar si la inversión se recupera y rinde por lo menos a la tasa referida.
Un gasto se diferencia de una inversión principalmente en su naturaleza y el impacto en la generación de ingresos futuros: \*\*Gasto:\*\* \- Representa el desembolso de recursos (dinero, tiempo, esfuerzo) que se utiliza para consumir bienes o servicios en el presente, con el objetivo de generar beneficios inmediatos o satisfacer necesidades operativas. \- Los gastos se traducen en la disminución de los activos o en el aumento de las obligaciones de una empresa, pero no necesariamente generan un retorno futuro. \*\*Inversión de capital:\*\* \- Implica destinar recursos en el presente con la expectativa de obtener rendimientos o beneficios en el futuro. \- Una inversión de capital se realiza con la intención de generar ingresos adicionales, aumentar el valor de los activos o contribuir al crecimiento y desarrollo a largo plazo. \- Las inversiones se consideran como activos que generan valor y pueden generar retornos financieros o beneficios tangibles en el futuro. En resumen, mientras que un gasto se consume y disminuye los recursos disponibles sin generar un retorno futuro directo, una inversión de capital busca generar valor o rendimientos adicionales en el futuro, lo que la distingue por su enfoque en la creación de valor a largo plazo.
Un gasto no me retrona inversión de capital.
Una inversión financiera implica dedicar recursos (como dinero, tiempo o esfuerzo) en el presente con el propósito de obtener beneficios o rendimientos en el futuro. Esta asignación de recursos se realiza con la expectativa de generar ingresos adicionales, incrementar el valor de los activos o alcanzar metas financieras específicas. Las inversiones pueden adoptar diversas formas, tales como: 1\. \*\*Inversiones en activos financieros:\*\* Compra de acciones, bonos, fondos mutuos u otros instrumentos financieros con la esperanza de obtener rendimientos, intereses o dividendos. 2\. \*\*Inversiones en activos reales:\*\* Adquisición de bienes tangibles como propiedades inmobiliarias, bienes raíces, maquinaria, entre otros, con el propósito de obtener ganancias a través de su uso, alquiler o venta en el futuro. 3\. \*\*Inversiones en educación o desarrollo personal:\*\* Dedicar tiempo y recursos en adquirir conocimientos, habilidades o capacitación que se espera generen beneficios económicos o profesionales en el futuro. 4\. \*\*Inversiones en negocios:\*\* Destinar capital para iniciar o expandir un negocio, con la expectativa de obtener ganancias a través de la operación exitosa de la empresa. El objetivo principal de cualquier inversión es obtener un rendimiento positivo sobre el capital invertido, ya sea en forma de ingresos, apreciación del valor de los activos, crecimiento económico o cumplimiento de objetivos financieros a largo plazo.
Una inversión en el ámbito financiero implica asignar recursos en el presente con el propósito de obtener ganancias en el futuro.
**Una inversión en términos financieros** Una inversión desde el punto de vista financiero es la asignación de recursos en el presente con el fin de obtener unos beneficios en el futuro.
🥺🥺
  • La TIR es la tasa a la que rinde un proyecto. La TIR no es el rendimiento que el inversionista espera del proyecto.
  • La TIR es la tasa que hace que el VAN (VPN) sea cero, es decir, es la tasa a la cual el proyecto no genera pérdidas ni ganancias.
  • La TIR luego se compara con la tasa que el inversionista EXIGE (TRR) de ese proyecto para tomar una decisión.
    • Si TIR > TRR => acepto.

Me encanta la simplicidad con la que explica términos y definiciones que en otros casos podrían parecer complejs. Que buen curso!

Excelente información, util totalmente para evaluar la viabilidad de proyectos de inversión.
Pura R.V., banda.

Un poco denso, pero metódico y conciso.

La inversión siempre tiene como producto un retorno como beneficios futuros

Muy buena dicción del profesor. Ideas claras. Muchas gracias.

CAUE - cuando el VPN y el TIR no funcionan

El VPN y el TIR son los métodos de evaluación financiera

gracias

No sale en que clase retrocedo, me pierdo en cual voy solo dice cuantas clases e tomado