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Curso de Stablecoins

Curso de Stablecoins

Manuel Romero Zapata

Manuel Romero Zapata

Stablecoins colateralizadas por dinero fiat

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Recursos

Los criptoactivos de monedas estables mantienen la paridad con un determinado valor de diferentes maneras o con diferentes mecanismos. Uno de los mecanismos m谩s utilizados es la colateralizaci贸n con dinero fiduciario, o dinero fiat.

Colateralizaci贸n con dinero fiduciario

Colateralizar una stablecoin con dinero fiat significa que dicha moneda estable tiene como garant铆a, y depende de una moneda o divisa emitida por un banco central de un pa铆s, para mantener la estabilidad en su valor. Por ejemplo, las stablecoins USDT y USDC tienen como garant铆a el d贸lar norteamericano y las empresas responsables de dichos criptoactivos poseen grandes reservas para respaldar la capitalizaci贸n de mercado que posee. Por cada USDT/USDC emitido, existen un USD en alguna cuenta bancaria.

A partir de este razonamiento y comprendiendo el funcionamiento de la colateralizaci贸n con dinero fiat, podemos encontrar las siguientes caracter铆sticas en este tipo de stablecoins:

  • Dependencia de activos tradicionales: este tipo de moneda estable depende de un activo tradicional como el d贸lar, euro, yuan chino, el peso, etc.
  • Altos niveles de adopci贸n: la facilidad de obtenci贸n y utilizaci贸n de estos criptoactivos permite que tengan altos niveles de adopci贸n y haya cada vez m谩s usuarios intercambiando valor con ellos.
  • Naturaleza centralizada: la principal cr铆tica que reciben estas stablecoins es que dependen de una empresa en particular, por lo tanto, poseen un cierto grado de centralizaci贸n.
  • Funcionan como medio de pago: son perfectos para el intercambio de valor y para la compra/venta de bienes o servicios.

驴C贸mo mantiene la paridad las stablecoins colateralizadas por dinero fiat?

Que una stablecoin colateralizada por dinero fiduciario mantenga la paridad, depende de que exista la reserva de valor necesaria para cubrir la demanda de intercambio de valor que el criptoactivo posee. Sea cual sea la divisa que lo respalde, deber谩 existir en cuentas bancarias los fondos suficientes para que haya confianza en la stablecoin por parte de los usuarios.

Si la capitalizaci贸n de mercado de una stablecoin que mantiene la paridad con el d贸lar es de 1 mill贸n de d贸lares, debe existir ese mill贸n respaldando. Pero su mera existencia no basta, debe tambi茅n ser p煤blica la informaci贸n con auditor铆as que generen visibilidad de ese colateral que garantiza la estabilidad.

Las auditorias sobre las stablecoins se realizan cada tanto tiempo, tanto de manera interna como externa. La importancia de llevar una buena trazabilidad y transparencia en la informaci贸n que se publica sobre una moneda estaba garantizar谩 que el proyecto siga existiendo, que se tenga confianza en el mismo y no haya fraudes.

Ejemplo de stablecoins colateralizadas por dinero fiat

USDC es una de las stablecoins m谩s utilizadas en el mercado hoy en d铆a. Posee sus propias caracter铆sticas que la convierten en una muy buena opci贸n para ser utilizada como moneda estable respaldada por dinero fiat.

  • Fue desarrollado y es mantenido por las empresas Coinbase
  • Se trata de un token ERC20, por lo que puede encontrarse en cualquier blockchain basada en EVM. Aunque tambi茅n es posible encontrar el token de USDC en otras blockchains como Solana.
  • Utiliza el d贸lar norteamericano como colateral.
  • Sus reservas se encuentran en instituciones financieras como BlackRock.
  • Posee auditorias mensuales realizadas por Grant Thorton LLP.
  • Las auditorias de USDC son p煤blicas.

Conclusi贸n

La colateralizaci贸n con dinero fiduciario para mantener la estabilidad de una moneda, y la paridad con un determinado valor, se trata de un complejo mecanismo financiero, pero que no necesitas comprender en profundidad para lograr manipular estos criptoactivos y comenzar a operar con ellos.

驴Qu茅 otros criptoactivos estables conoces que respalden la divisa de tu pa铆s?


Contribuci贸n creada por: Kevin Fiorentino (Platzi Contributor).

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Algunas Stablecoins que usan como colateral una moneda Fiat distinta al USD son las siguientes: CEUR (Celo Euro: usa el 鈧) 馃嚜馃嚭 EURS (Stasis Euro: usa el 鈧)馃嚜馃嚭 IDRTH (Rupiah Token: usa la R煤pia) 馃嚠馃嚦 MXNT (Mexican Peso Tether: usa el peso mexicano) 馃嚥馃嚱

Eurocoin: la stablecoin respaldada en euros
Tras el inestable recorrido de algunas criptomonedas, se han abierto brechas financieras y digitales para dar paso a las 鈥渟tablecoins鈥; el futuro m谩s prometedor de los ahorros en criptomonedas. En concreto, las 鈥渟tablecoins鈥 hacen referencia a proyectos criptogr谩ficos concebidos y dise帽ados para reducir la volatilidad en su precio, ofreciendo un determinado nivel de 鈥渆stabilidad鈥, capaz de generar mayor confianza y tranquilidad a los inversores.

Ampliando sobre este concepto, cabe destacar que las criptomonedas estables pueden vincularse al valor o precio de otras criptomonedas, activos o materias primas cotizadas en el mercado de valores, e incluso al dinero fiat; como el d贸lar o el euro.

Respecto al dinero fiat, son muchas las criptomonedas que se respaldan sobre el precio real de monedas de curso legal; sobre todo si este dinero no pierde valor con el paso del tiempo o sus fluctuaciones se reducen al m铆nimo.

Al ser la moneda de curso legal m谩s poderosa a nivel mundial, se estima que el 99% del mercado de stablecoins est谩 vinculado al valor del d贸lar americano. Sin embargo, otras monedas est谩n comenzando a ganar peso en el mercado de las criptomonedas estables.

En concreto, el euro es la segunda moneda oficial que ostenta mayor n煤mero de criptomonedas estables en el mercado; aunque su participaci贸n es a煤n muy baja, en comparaci贸n al d贸lar, pues solo posee el 0,2% del total. Algunas de las m谩s populares son: Stasis Euro (EUROST) y Tether EURt (EURT), entre otras.

Recientemente se anunci贸 la creaci贸n y salida al mercado del Eurocoin, criptomoneda desarrollada por la empresa Circle y respaldada sobre el valor del euro (鈧), la cual est谩 atrayendo toda la atenci贸n de los inversores y expertos en la materia.

El Eurocoin est谩 presente en el mercado de valores desde hace unas semanas, pero las previsiones vaticinan una evoluci贸n positiva de esta criptodivisa. Especialistas del Banco Central Europeo (BCE) hicieron p煤blico su 鈥渧isto bueno鈥 con respecto a las stablecoins, indicando que podr铆an ser una apuesta confiable en el presente y futuro inmediato.!

Tether USDT tiene fuertes cr铆ticas sobre si realmente sus reservas de valor en dinero fiat cumplen con la capitalizaci贸n de mercado del token. USDC es m谩s transparente.

Tambi茅n pueden encontrar USDC en otras blockchains no compatibles con EVM como Solana.

Buenas Tardes, voy a citar textualmente un parrafo de un portal de noticias sobre criptomonedas (Criptonoticias)
Tether es una de las stablecoins m谩s antiguas. Fue lanzada en octubre de 2014 en el protocolo Omni, una segunda capa sobre Bitcoin, bajo el nombre de Realcoin (si bien este nombre solo dur贸 un mes). Su objetivo es facilitar el uso del dinero fiat de manera digital a trav茅s de tokens anclados en relaci贸n 1:1 al precio del d贸lar, al euro y el yen. Estos tokens son, el USDT, el EURT y el CNHT.

Pego enlace de el articulo
Posdata lee el articulo hacen referencias tambien a cuando se toman criptomonedas como colaterales ej:Dai con MakerDao

Nos respaldamos con las auditorias del colateral, solo resta pensar en como nos aseguramos que emiten la cantidad que dicen en stablecoin segun su respaldo.
Ah铆 otro beneficio expuesto de este tipo de tokens, podemos ver en los exploradores de blockchain la cantidad emitida circulante.
De esa forma ser uno quien audite y no depender de terceros (ventaja de las cripto).

USDC es desarrollada por Circle, coinbase era m谩s como un inversionista, pero creo que ya no m谩s, solo es Circle ahora.

Pero tambi茅n hay descentralizadas, como DAI, que es sostenida por la DAO de MakerDao

驴Sera el yuan digital una de estas?

La stablecoins PAX Gold este token se vincula al precio de una onza de oro, London Good Delivery Golden Bar respaldados por oro f铆sico almacenado en b贸vedas

Recordando:

EL token ERC20
fungible
divisible
no es 煤nico
intercambiable

Stablecoins:

Dependencia de activos como el d贸lar
Medio de pago para bienes y servicios
Regulaci贸n por la leyes del estado

una vez vi el dolar a 35 pesos creo que era trueusd

MMXN, la Stablecoin a la par del peso mexicano emitida por Moneta Digital, custodiada y auditada por CertiK y Armanino.

Estos podiran ser ejemplos de stables coins, colateralizadas por dinero fiat que no dependan del dolar.

EURS (Euro): EURS es una stablecoin emitida por la compa帽铆a Stasis, con sede en Malta. Est谩 respaldada por euros en una proporci贸n de 1:1 y es auditada mensualmente por una firma de contabilidad independiente.

CHFX (Franco suizo): CHFX es una stablecoin emitida por la compa帽铆a CryptoFranc, con sede en Suiza. Est谩 respaldada por francos suizos en una proporci贸n de 1:1 y est谩 auditada trimestralmente por una firma de contabilidad independiente.

CEUR est谩 colateralizada con el Euro鈥