El patrón oro

Parte (2/2)

Patrón Oro: ventajas y desventajas ❤️

Ventajas

• Evitará que los Gobiernos abusen de su capacidad de imprimir dinero y endeudar a los contribuyentes.

• La inflación sería poco frecuente y la hiperinflación casi imposible ya que la oferta de dinero sólo podría aumentar si las reservas de oro aumentasen.

• Capacidad para establecer un comercio internacional con menos incertidumbre, ya que si varios países utilizaran el patrón oro se eliminaría la volatilidad entre las divisas.

Desventajas

• En el corto plazo puede ser muy volátil y también puede serlo cada vez que se descubran nuevos depósitos de Oro.

• Desequilibrio natural entre los países que producen oro y los que no.

• Impediría el uso de la política monetaria por parte de los gobiernos y bancos centrales para mitigar los efectos de las recesiones económicas.

• NO existe suficiente Oro en el mundo para respaldar el papel moneda circulante. El valor de las reservas de oro en los Bancos Centrales asciende a $1.300.000.000.000 de dólares, mientras los depósitos globales en el sistema bancario son cerca de $61.000.000.000.000 hasta 2008, según un reporte del McKinsey Global Institute.

Parte (1/2)

Respecto a Sir Isaac Newton ❤️

Es cierto que Isaac Newton incluyó, en un ensayo sobre el sistema monetario, una relación oro / plata que definía un ratio entre las monedas de oro y el penique de plata que iba a ser la unidad de cuenta estándar en la Ley de la reina Ana de Gran Bretaña.

Sin embargo, la crítica argumenta que un verdadero patrón oro requiere la existencia de una fuente de billetes y monedas de curso legal y que esa fuente esté respaldada por la convertibilidad al oro. Dado que ese no era el caso durante el siglo XVIII, el punto de vista generalmente aceptado es que Inglaterra no estaba bajo el patrón oro en ese momento.

Respaldar una divisa con el valor de otro activo como el oro. Me suena al funcionamiento de las Stablecoins.

Realmente lo de Newton me voló la cabeza, ni idea de que él inició el patrón oro.

En la sociedad actual no veo que el patrón oro tenga ventajas en las políticas monetarias, ya que sería restrictivo frente a otras divisas en el mundo, lo que supondría un freno para el comercio exterior.

El patrón oro no es utilizado actualmente por ningún gobierno. Gran Bretaña dejó de utilizar el patrón oro en 1931 y Estados Unidos siguió en 1933 y abandono este sistema totalmente en el 73.

Que extraño y curioso que estamos en el 2023 y los bancos para estas fechas están aumentando sus reservas en oro en grandes cantidades…

PATRÓN ORO
Ventajas:

• El patrón oro limita la habilidad inflacionaria y deflacionaria de los bancos centrales y gobiernos.
• Estabilidad en los precios de bienes y servicios.

Desventajas:

• Desbalance de la economía y de las reservas de oro entre los países que producen oro y los que no.
• Los países se ven obligados a aumentar sus reservas de oro, por lo cual hay más explotación para la obtención de este material, como consecuencia hay un deterioro de la naturaleza.

desventaja del patron oro: la mayoría de Países que están en vía de desarrollo no tienen la la capacidad de explotar todos sus depósitos de oro.

Lo países al estar anclados al patrón oro, no puede estabilizar la economía con políticas monetarias

Ventajas del Patrón Oro:

• Estabilidad monetaria: El patrón oro proporciona estabilidad a la moneda de un país al establecer una tasa fija de conversión con el oro.
• Control inflacionario: Al estar ligado al oro, la cantidad de moneda en circulación está limitada, lo que ayuda a controlar la inflación.
• Confianza internacional: El patrón oro brinda confianza a los inversores internacionales y a los países que participan en el sistema, ya que existe un valor tangible detrás de la moneda.
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Desventajas del Patrón Oro:

• Limitaciones en la emisión de moneda: La cantidad de moneda que un país puede emitir está limitada por la cantidad de oro que tenga en reserva, lo que puede limitar su capacidad para financiar proyectos y gastos públicos.
• Vulnerabilidad a crisis del mercado de oro: El patrón oro es vulnerable a las fluctuaciones en el mercado de oro, lo que puede afectar la economía de un país.
• Dificultad para adaptarse a cambios económicos: El patrón oro puede ser inflexible ante los cambios económicos, lo que puede dificultar la capacidad de un país para responder a desafíos económicos y financieros.

Apuntes de la clase

Patrón oro

En 1694 se crea el Bank of England. En Europa se usó el papel moneda cómo dinero, respaldado por oro y a veces plata. Isaac Newton hace reformas en 1717 para iniciar el patrón oro, pero fue adoptado hasta 1871, y se fue popularizando a otros países

Consiste en establecer el valor de su moneda, en relación a la cantidad de oro que exista. Lo que compromete a no imprimir más dinero sin que esté respaldado, para que así se pueda cambiarse billetes por oro, esto evitaría problemas de hiperinflación

El sistema actual es el fiduciario, que está definido por la tasa de interés del banco central y tiene su respaldo en la confianza de la sociedad

Ventajas del patrón oro en la economía actual:

1. Estabilidad monetaria: El patrón oro proporciona una base sólida para la estabilidad monetaria, ya que el valor del dinero está respaldado por un metal precioso tangible. Esto evita la inflación excesiva y las fluctuaciones abruptas en el valor de la moneda.

2. Disciplina fiscal: Con el patrón oro, los gobiernos y los bancos centrales tienen menos capacidad para imprimir dinero sin respaldo y acumular deuda descontrolada. Esto fomentaría una mayor disciplina fiscal y limitaría el gasto público excesivo, ya que solo se puede emitir dinero si hay suficiente respaldo en oro.

3. Confianza y credibilidad: El patrón oro brinda confianza y credibilidad a los inversores y al público en general. Al tener un respaldo tangible y limitado para la moneda, se reduce el riesgo de colapsos financieros o crisis monetarias, lo que aumenta la confianza en el sistema económico.

Nota: Es por eso que la mayoría de gobiernos están temblando con el BTC y le ponen tantos limites hoy en día. Ya que este no se puede crear de la nada al igual que la ley del patrón oro.

Desventajas del patrón oro en la economía actual:

1. Flexibilidad limitada: Con el patrón oro, la capacidad de los gobiernos para responder rápidamente a crisis económicas o financieras se ve limitada. La rigidez de tener una moneda respaldada por oro dificulta la implementación de políticas monetarias y fiscales necesarias en momentos de recesión o desequilibrios económicos.

Oferta limitada de dinero: Uno de los principales desafíos del patrón oro es la oferta limitada de dinero. La cantidad de oro disponible puede ser insuficiente para respaldar el crecimiento económico y satisfacer las necesidades de una economía en expansión. Esto puede frenar la inversión, la innovación y el desarrollo económico.

Volatilidad de precios: El patrón oro puede llevar a una mayor volatilidad de precios, ya que el valor del oro está sujeto a fluctuaciones en los mercados internacionales. Estas fluctuaciones pueden tener efectos adversos en la economía, afectando la estabilidad financiera y la confianza de los inversores.

Gracias