Financiamiento de Venture Capital: Due Diligence y Decisiones de Inversión

Venture Capital y Due Diligence en el Mundo Web3

En el mundo de Web3, la transparencia y la conformidad legal son fundamentales. Imagina tener un producto brillante y atractivo, pero no cumplir con los requisitos necesarios que los inversores podrían exigir en términos legales para tu modelo de negocio. En esta clase, conocerás las pautas esenciales para realizar eficazmente lo que se conoce como el due diligence.

¿Qué es el Venture Capital?

Venture Capital se refiere al capital inversor institucional de riesgo y es una fuente confiable de financiación para nuevas empresas en sus primeras etapas de operación. Es el sueño de todo desarrollador tener una firma de inversión de renombre interesada en su proyecto. Aunque implica un alto nivel de riesgo, se considera atractivo porque estas empresas deciden invertir en proyectos pequeños con ideas innovadoras y un gran potencial de crecimiento. El Venture Capital suele brindar orientación estratégica y mentoría, especialmente en las primeras etapas.

La inversión a través del Venture Capital sigue una serie de etapas:

1. Iniciación: En esta etapa, los fondos de inversión se conectan con las startups a través de eventos, redes o referencias. Los fondos de inversión se interesan en aquellas startups que coinciden con su perfil y objetivos.
2. Pitching: El pitching implica convencer al Venture Capital mediante presentaciones y reuniones para que inviertan en el proyecto. Las startups preparan presentaciones y realizan eventos como el “Demo Day” para presentar sus proyectos a posibles inversores.
3. Feedback: El Venture Capital proporciona retroalimentación, ya sea que inviertan o no en el proyecto. Esto ayuda a las startups a mejorar su propuesta.
4. Reuniones: En esta etapa, se realizan reuniones con los socios de la firma de inversión para evaluar en detalle el proyecto, el equipo, el mercado y otros aspectos clave.
5. Due Diligence: El due diligence es un proceso exhaustivo de investigación y análisis en el que la firma de Venture Capital estudia en detalle la estructura legal y el diagrama legal del modelo de negocio de la startup. El objetivo principal es validar y verificar toda la información relevante sobre el negocio activo para evaluar los riesgos de la inversión.

¿Qué Revisa el Due Diligence en el Proyecto?

El due diligence implica revisar y analizar varios aspectos del proyecto:

• Estructura Legal: Se examina la estructura legal de la startup, por qué se eligió, y cuáles son los documentos societarios.
• Jurisdicción: Se investiga en qué jurisdicción se ha establecido la startup.
• Contratos Relevantes: Se revisan los contratos que la startup ha suscrito con otros fondos de inversión u otras partes relevantes.
• Propiedad Intelectual: Se evalúa cómo se registra y protege la propiedad intelectual.
• Contratos Laborales: Se examinan los contratos laborales y cómo se gestionan los recursos humanos.
• Registros Conflictivos: Se verifica si la startup ha tenido conflictos legales anteriores, como deudas o juicios laborales.
• Compliance: Se analiza cómo la startup cumple con las regulaciones legales y extranjeras, dependiendo de su objetivo.

Cierre y Pos-Inversión

Luego de superar el proceso de due diligence, se llega a la etapa de cierre y pos-inversión. En esta fase, se negocian los montos y se establecen los acuerdos específicos. Las firmas de Venture Capital pueden proporcionar mentoría y orientación, y se define la estrategia para alcanzar el “exit”, el momento en el que el Venture Capital retirará su inversión, generalmente con ganancias.

El Venture Capital se ha convertido en un medio esencial para impulsar la innovación y el crecimiento de startups en el mundo Web3. Si consideras que tu startup cumple con los requisitos para someterse a un due diligence, es fundamental que tu equipo legal esté preparado para complementar este proceso. A medida que tu startup obtiene capital y orientación a través del Venture Capital, los inversores tienen la oportunidad de obtener un retorno sustancial en sus inversiones. Considera los aspectos que necesitas reforzar y asegúrate de que tu startup esté lista para enfrentar un due diligence efectivo.