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Financial Decisions Challenge

Bienvenido al foro del reto Financial Decisions Challenge. A continuación encontrarás algunos ejercicios que te ayudarán a poner en práctica tu habilidad para tomar buenas decisiones financieras. Es importante que sepas que en esta actividad no hay respuestas correctas o incorrectas, el objetivo es que logres justificar tus análisis y decisiones basándote en información financiera.

1. Balance general y estructura de capital

  • Con base en los balances generales de las dos siguientes compañías, describe cómo se compone la estructura de capital de cada una de ellas.
  • Imagina que eres el director financiero de La Estrella Blanca Company y la empresa acaba de cerrar un trato con un cliente en el que acuerdas manufacturar un producto cuyo costo de producción será de $30,000.00 ¿Pedirías un préstamo para financiar el proyecto y así poder entregar a tu cliente su pedido a tiempo? ¿Qué otra decisión podrías tomar? Justifica tu respuesta.

Si lo consideras necesario, para este ejercicio puedes repasar las clases de balance general y estructura de capital.
Imagen 13-06-22 a las 19.52.jpg

2. Estado de resultados

  • Calcula el ratio net profit / sales (utilidad neta / ventas) de los años 2019, 2020 y 2021 de ABC Company y realiza un análisis de los resultados.
  • Como puedes observar, en el año 2020 a la ABC Company no le fue tan bien como en el 2019, la pandemia tuvo un efecto fuerte en sus utilidades, sin embargo en el año 2021 la empresa empezó a recuperarse. Se dice que el año 2022 será difícil debido a la alta inflación y acontecimientos internacionales. ¿Qué decisiones tomarías para enfrentar esta situación? Justifica tu respuesta.

Si lo consideras necesario, para este ejercicio puedes repasar la clase de estado de resultados.
Imagen 14-06-22 a las 10.15.jpg

3. Razones financieras

Imagina que quieres invertir en una empresa con los siguientes ratios o razones financieras:

  • Current assets to current liabilities (Prueba del ácido) = 1.17
  • Debt to equity = 1.11
  • Debt to assets = 0.53

Conociendo estos ratios ¿Invertirías? Justifica tu respuesta.

Si lo consideras necesario, para este ejercicio puedes repasar la clase de razones financieras

Te invitamos a comentar la respuesta tus compañeros, conocer otras perspectivas y puntos de vista es muy enriquecedor. ¡Aprendamos en comunidad!

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  1. Balance general y estructura de capital

Con base en los balances generales de las dos siguientes compañías, describe cómo se compone la estructura de capital de cada una de ellas.

El Mar Azul Company posee una estructura de capital:

  • 36% DEBT

  • 64% EQUITY

En conclusión está poco apalancada. (Low Leverage)

Por otro lado La Estrella Blanca Company posee una estructura de capital:

  • 81% DEBT

  • 19% EQUITY

En conclusión está muy apalancada. (High Leverage)

  • Imagina que eres el director financiero de La Estrella Blanca Company y la empresa acaba de cerrar un trato con un cliente en el que acuerdas manufacturar un producto cuyo costo de producción será de $30,000.00 ¿Pedirías un préstamo para financiar el proyecto y así poder entregar a tu cliente su pedido a tiempo? ¿Qué otra decisión podrías tomar? Justifica tu respuesta.
    Al otorgar un préstamo al Estrella Blanca Company cuya estructura de capital está muy apalancada solicitaría tasas de retorno más elevadas debido al alto riesgo.
  1. Estado de resultados
  • Calcula el ratio net profit / sales (utilidad neta / ventas) de los años 2019, 2020 y 2021 de ABC Company y realiza un análisis de los resultados.

Ratio Profit/Sales
2019 = 26%
2021 = 14%
2021 = 17%

  • Como puedes observar, en el año 2020 a la ABC Company no le fue tan bien como en el 2019, la pandemia tuvo un efecto fuerte en sus utilidades, sin embargo en el año 2021 la empresa empezó a recuperarse. Se dice que el año 2022 será difícil debido a la alta inflación y acontecimientos internacionales. ¿Qué decisiones tomarías para enfrentar esta situación? Justifica tu respuesta.

A pesar que las ventas han disminuido en los años 2020 y 2021 los costos por ventas han aumentado considerablemente al igual que los gastos en Marketing y Administración. Gastos que no se están reflejando en un aumento en las ventas.
Por lo que los esfuerzos para mejorar la situación y sostenerse en la crisis estarían totalmente enfocados en mejorar los procesos relacionados a esos rublos. Mejorar las campañas de marketing y disminuir y optimizar los gastos administrativos.

  1. Razones financieras

Imagina que quieres invertir en una empresa con los siguientes ratios o razones financieras:

Current assets to current liabilities (Prueba del ácido) = 1.17
Debt to equity = 1.11
Debt to assets = 0.53
Conociendo estos ratios ¿Invertirías? Justifica tu respuesta.

No decidiría invertir en la empresa conociendo estos ratios, debido a que el ratio de liquidez de la empresa no cumple un valor óptimo (1.5) y por otro lado es una empresa que se encuentra muy apalancada.

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4 días

Qué tal, Enrique 😄 Te dejo mis comentarios:

1. Balance general: Totalmente, pedir un préstamo solo aumentaría más el endeudamiento y no sería nada atractivo invertir en ella, por lo que en vez de solicitar préstamos se deben revisar otras opciones como pedir un anticipo al cliente o analizar nuestro inventario.
2. Estado de resultados: Muy buena observación, se deben mejorar las campañas de marketing, ya que al parecer no están dando los resultados conforme a lo que se ha invertido en ellas y disminuir y optimizar gastos es muy buena opción.
3. Razones financieras: Tal como mencionas, su liquidez no es buena.

Gracias por tu respuesta.

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3151Puntos

1. Balance general y estructura de capital

  • Con base en los balances generales de las dos siguientes compañías, describe cómo se compone la estructura de capital de cada una de ellas.
  • Imagina que eres el director financiero de La Estrella Blanca Company y la empresa acaba de cerrar un trato con un cliente en el que acuerdas manufacturar un producto cuyo costo de producción será de $30,000.00 ¿Pedirías un préstamo para financiar el proyecto y así poder entregar a tu cliente su pedido a tiempo? ¿Qué otra decisión podrías tomar? Justifica tu respuesta.
  1. Current assets: 101,000. Non current assets: 10,000. Current liabilities: 22,100. Non current liabilities: 18,000. Equity 71,000
  2. Solicitaría al cliente un pago por adelantado del 25%, dependiendo el precio de venta al cliente, para la diferencia del costo de producción con respecto a ese pago solicito un préstamo

2. Estado de resultados

  • Calcula el ratio net profit / sales (utilidad neta / ventas) de los años 2019, 2020 y 2021 de ABC Company y realiza un análisis de los resultados.
  • Como puedes observar, en el año 2020 a la ABC Company no le fue tan bien como en el 2019, la pandemia tuvo un efecto fuerte en sus utilidades, sin embargo en el año 2021 la empresa empezó a recuperarse. Se dice que el año 2022 será difícil debido a la alta inflación y acontecimientos internacionales. ¿Qué decisiones tomarías para enfrentar esta situación? Justifica tu respuesta.
  1. 13,160/50,000 = 0.2632. 4,935/35,000 = 0.141. 7,035/42,000 = 0.1675
  2. Se deben reducir los gastos administrativos y de marketing para el 2022

3. Razones financieras

Imagina que quieres invertir en una empresa con los siguientes ratios o razones financieras:

  • Current assets to current liabilities (Prueba del ácido) = 1.17
  • Debt to equity = 1.11
  • Debt to assets = 0.53

Conociendo estos ratios ¿Invertirías? Justifica tu respuesta.

No invertiría en ella porque hay 53% de deuda con respecto a sus activos, además sus activos líquidos apenas ajustan para pagar la deuda.

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13779Puntos
4 días

Hola, Darwin 😄 Te doy mis comentarios:

1. Balance general: Tal como mencionas, la empresa está muy endeudada, sus liabilities son mayores a su equity, por lo que pedir un préstamo no es la mejor opción, solicitar un anticipo es una muy buena alternativa.
2. Estado de resultados: Reducir gastos es una buena opción, pues han aumentado a pesar de que las ventas han disminuido.
3. Razones financieras: Gran observación, su liquidez no es muy buena.

Gracias por tu respuesta.

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9977Puntos

Saludos:
1. Balance General y estructura de capital
Las estructuras de capital de las empresas son las siguientes:

  • El Mar Azul Company:
    • Liabilities: 36.09%
    • Equity: 63.91%
  • La Estrella Blanca Company:
    • Liabilities: 81.37%
    • Equity: 18.63%

El Mar Azul es una empresa que tiene poco apalancamiento, por lo que a primera vista es una empresa más confiable para invertir. La Estrella Blanca, en cambio, es una empresa que tiene un alto apalancamiento por las deudas de préstamos que obtuvo, haciéndola más riesgosa para invertir.

Respecto a la decisión de solicitar el préstamo de $30,000, para cumplir con el contrato. Desde la perspectiva del director financiero, considero lo siguiente:

  • Observaría que la Estrella Blanca Company tiene experiencia al manejar sus operaciones con préstamos bancarios, por el alto apalancamiento.
  • En segundo lugar consideraría que un préstamo de $30.000 sería complicado manejar puesto que es similar a los préstamos actuales, tanto como los de corto plazo ($33,300) como los de largo plazo ($33,000).
  • Una herramienta a favor es el escudo fiscal que se puede obtener mediante las amortizaciones del préstamo y la depreciación de los activos que se adquieran con el préstamo.
  • Otras herramientas disponibles son el factoring, aprovechando que se tienen $24,100 en cuentas por pagar, una porción de estas, digamos $8,000, pasarían a ser activos y reducir el monto del préstamo a $22,000. De nuevo el alto apalancamiento da la ventaja de que los bancos aprueben este tipo de tratos.
  • La otra herramienta sería la negociación con proveedores, indicándoles que se pagarían adellantos por la materia prima o manfactura y que el restante se pagaría por partes, si la negociación es exitosa también se reduciría la suma del préstamo al solo solicitar los montos para los adelantos.

Por lo cual si aceptaría tomar el préstamo considerando que se puede disminuir el impacto con las herramientas antes mencionadas.

2. Estado de resultados
Para el caso del estado de resultados de la ABC Company, se tienen los siguientes cálculos para ratio de Utilidades Netas / Ventas:

  • 2019: 26.32%. En general cuando este ratio supuera a 20% es un resultado óptimo. Por lo que la compañia esta bien en este año.
  • 2020: 14.10%. Entre 10 y 20% se tiene un resultado equilibrado. Cayó un 12% a razón de perder $15,000 por la pandemia.
  • 2021: 16.75%. Recuperó un 2% a pesar de recuperar casi el 50% ($7,000) de las ventas que perdió el año pasado.

Para afrontar el 2022, primero hay que evaluar los posibles errores anteriores. En primer lugar se observa que para el 2020 los gastos en mercadotecnia y administrativos aumentaron en un 25% y 47% respectivamente, cuando las ventas se redujeron un 30%. En vez de mantener o reducir los gastos, los aumentaron. En segundo lugar, mantener esa decisión para el 2021 solo hizo que las ventas aumentaran un 20%.

Se propone lo siguiente:
Reducir los gastos de marketing y administración a niveles cercanos a los de 2019, siendo $6,500 y $3,500. Asumiendo que al hacerlo las ventas bajen a $38.000, si se mantienen los otros ingresos y gastos, se puede obtener un ratio de 21.28%.

3. Razones Financieras
Para finalizar, la inversión en una compañia con los siguientes datos:

  • Current Assets / Current Liabilities = 1.17
  • Debt to Equity = 1.11
  • Debt to Assets = 0.53

Una empresa con estas características podría tener la siguiente estructura:

La relación entre las deudas y el patrimonio es equilibrada. indicando que por cada $1.1 en deuda hay un $1 dolar en patrimonio.
La reacion entre activos corrientes y pasivos corrientes no es espectacular, también es equilibrada porque por cada $1.17 investido hay $1 en deuda.
La relacion entre las deudas y los pasivos es muy pareja.

En general es una empresa que aparenta estabilidad, invertiría en esta empresa porque parece estable y sería una inversión de poco riesgo.

Muchas gracias por la lectura.

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3912Puntos

1.1 Estructura de capital. El Mar Azul presenta una excelente estructura de capital ya que su apalancamiento es de 0,5648, con el 36,09% de activos adquiridos con deuda. Por lo cual presenta un bajo riesgo de solvencia gracias a su poco apalancamiento.

La Estrella Blanca, tiene un alto apalancamiento teniendo unos pasivos veces 4.36 veces más grande que su patrimonio. Esto hace que la empresa La Estrella Blanca presente un mayor riesgo de solvencia pues el 81,37% de los activos se han adquirido con deuda.
Estructura de Capital.PNG

1.2 ¿Préstamo para nuevo proyecto? Yo sí pediría un préstamo largo plazo. La Estrella Blanca tiene un alto apalancamiento y con el nuevo préstamo sus pasivos serian 5 veces más grades que su patrimonio. Sin embargo, un préstamo a largo plazo asegura el cumplimiento operativo por varias razones. La primera, el préstamo aumenta la razón corriente de la empresa (CA/CL) a 2.06 veces asegurando el pago de las deudas a corto plazo. La prueba acida se mantendría igual que en la situación inicial en 0.96, permitiéndonos llevar a cabo un buen proceso de ventas junto con calidad de los productos para todos los clientes. Al pedir el préstamo conservamos los $40.000 en efectivo, permitiéndonos mantener la relación con los proveedores pagando a tiempo las cuentas por pagar, asegurando la operación, además de cumplirle a otros clientes diferente del nuevo proyecto. Finalmente, con el préstamo mi capital de trabajo neto aumentaría a $60.000 lo cual asegura la liquides.
No pedir el préstamo podría poner en riesgo el pago con los proveedores y, por consiguiente, su imagen y operación. En adelante es necesario trabajar en reducir el apalancamiento de la empresa, empezando por los préstamos a corto plazo.

Escenarios de liquides.PNG
Efectivo y cuentas por pagar.PNG

2 Estado de resultados
Después de haber cerrado un excelente año con una rentabilidad 26,32%, la empresa se vio afectada por la pandemia teniendo rentabilidades de 14,10% y 16,75% para los años 2020 y 2021 respectivamente. La pandemia y la situación global han tenido un gran efecto en los precios de los costos, pues si bien, el margen neto aumento 2% para el año 2021, su margen bruto sigue cayendo. Por lo anterior, podemos decir que los precios de los costos, han aumentado en mayor proporción a los ingresos.

Para el año 2022 se espera que los costos aumenten más de precios a causa de las situaciones a nivel global. Para lo cual se recomienda. Seguir reduciendo los gastos administrativos, como hizo la empresa en los años de pandemia. Mantener el mismo gasto de marketing, ya que estos pueden hacer que aumenten las ventas o me mantengan. Por último, reducir la acumulación de inventarios de ser posible, pues así podría reducir un poco los costos.

Margenes Estados de Resultados.PNG
Costos e impacto.PNG

3 inversión.
Current assets to current liabilities (Prueba del ácido) = 1.17
Debt to equity = 1.11
Debt to assets = 0.53

Yo si Invertiría en la empresa, ya que tiene una buena estructura de capital. Su apalancamiento es al 1.5, el 47 % de sus activos fueron adquiridos con recursos generados por la operación o por inversiones de los socios. Su razón corriente es suficiente para cubrir pasivos a corto plazo y mantener su operación.

Nota 1: Para el primer, la prueba acida se realizo sin tener en cuenta los inventarios de la compañía. (efectivo + deudores) / pasivos corrientes.

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11066Puntos

1. Balance general y estructura de capital

  • Estructura de Capital Mar Azul /
    Liability 36.1%
    Equity 63.9% >>>> Low Leverage
  • Estructura Estrella Blanca Co.
    Liability 81.4%
    Equity 18.6% >>>> High Leverage
    Concl. Capital Mar azul está más endeduda para realizar sus operaciones la cual la hace poco atractiva para los inversores, pues verán un riesgo alto para el retorno sus inversiones al contrario de Estrella Blanca que está más estructurada con el capital propio lo cual será más actractiva para los inversionistas.
  • Dependiendo de multiples variables, pero si el caso fuese que no se va a producir para nadie más, no habría necesidad de pedir un préstamo para cumplir con la producción pues la compañía cuenta con el Current Assets necesario para cubrir el costo de la operación, así se evita el pago de interesés aumentando el Net Income.

2. Estado de resultados

  • Net Profit / Sales
    2021 - 2022 - 2023
    26 % - 14 % - 17%
    En base al argumento de la pandemia al tener menos venta y los mismos gastos financieros, el Net Profit disminuyó un 8% en el 2022 en comparación con el 2021, pero ya al aumentar el comercio nacional, las ventas empiezan a escalar y con ello el incremento del Net Profit en el 2023

  • Existen dos opciones para aumentar el Net Profit en el 2022 en base al caso presentado son A. Se busca la manera de vender los bienes/servicios a través de otros canales o expandir el mercado. B. Reducir gastos administrativos pues si se va a vender menor, para que no decaiga tanto ese ratio, hay que buscar alguna forma de recortar gastos y no costos.

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13779Puntos
4 días

Qué tal, Adriel 😄 Te doy mis comentarios:

  1. Balance general: Muy buena observación, la empresa cuenta con buenos current assets, por otro lado, en caso de ser necesario podría solicitar un anticipo a su cliente.
  2. Estado de resultados: Me gusta lo que propones sobre buscar otros canales y buscar la manera de reducir los gastos, ya que han sido muy altos comparados con el primer año y las ventas no han sido buenas.
  3. Razones financieras: Nos encantaría saber tu opinión sobre este ejercicio 😃

Gracias por tu respuesta.

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4541Puntos
  1. Balance general y estructura de capital

Con base en los balances generales de las dos siguientes compañías, describe cómo se compone la estructura de capital de cada una de ellas.

Ambas empresas tienen la siguiente estructura capital:

El mar Azul company:

  • Current assets: 101.100
  • Current liabilities: 10.000
  • No currents liabilities: 22.100
  • Non-current assets: 18.000
  • Owners Equility: 71.000

La Estrella Blanca Company :

  • Current assets: 88.200
  • Current liabilities: 57.400
  • No currents liabilities: 13.000
  • Non-current assets: 22.900
  • Owners Equility: 20.700

En conclusión, El mar azul company tiene poco apalancamiento (Low Leverage) lo cual es beneficioso para la empresa por que tiene mayor probabilidad que reciban inversiones. En cambio, La estrella Blanca company tiene mucho apalancamiento(High Leverage) lo cual le dificulta a la empresa recibir inversiones.

  • Imagina que eres el director financiero de La Estrella Blanca Company y la empresa acaba de cerrar un trato con un cliente en el que acuerdas manufacturar un producto cuyo costo de producción será de $30,000.00 ¿Pedirías un préstamo para financiar el proyecto y así poder entregar a tu cliente su pedido a tiempo? ¿Qué otra decisión podrías tomar? Justifica tu respuesta.

Rta: No pediría un préstamo, porque la empresa estaría teniendo una deuda un poco innecesaria, en cambio la decisión que yo tomaría como director financiero es la siguiente:

Le diría al cliente que el producto, se demoraría un par de días debido al alto costo de producción que este conlleva. Así de esta forma la empresa entrega el producto con la mayor calidad posible y no tendría deudas con el banco.

  1. Estado de resultados

Calcula el ratio net profit / sales (utilidad neta / ventas) de los años 2019, 2020 y 2021 de ABC Company y realiza un análisis de los resultados.

Años
2019: 13.160/50.000 *100= 26.3%
2020:4.935/35.000 *100 = 14.1%
2021: 7.035/42.000 *100 = 16.7%

Análisis: El año 2019 fue el mejor año para la empresa por que tuvo un ratio de 26.3% el cual indica que tuvieron buenas ventas, en cambio en el 2020 fue el peor año de la empresa debido a que tiene un ratio de 14.1% lo que indica que las ventas de la empresa decayeron en un 12% por la pandemia del covid-19, en cambio en el año 2021 tuvo un ratio de 16.7% lo que indica que tuvo una mejoría del 2% en las ventas de la empresa.

  • Como puedes observar, en el año 2020 a la ABC Company no le fue tan bien como en el 2019, la pandemia tuvo un efecto fuerte en sus utilidades, sin embargo, en el año 2021 la empresa empezó a recuperarse. Se dice que el año 2022 será difícil debido a la alta inflación y acontecimientos internacionales. ¿Qué decisiones tomarías para enfrentar esta situación? Justifica tu respuesta.

Rta: Tomaría la decisión de bajar el costo de producción de cada producto vendido, debido a los acontecimientos internacionales, asi de esta forma se gastaría menos en cada producto, pero se mantendría la calidad de los productos.

  1. Razones financieras
    Imagina que quieres invertir en una empresa con los siguientes ratios o razones financieras:
    Current assets to current liabilities (Prueba del ácido) = 1.17
    Debt to equity = 1.11
    Debt to assets = 0.53
    Conociendo estas ratios ¿Invertirías? Justifica tu respuesta.

Rta: No invertiría debido a que la empresa tiene muchos gastos y genera pocos ingresos, además tiene mucho High Leverage, lo cual muestra que no sale recomendable invertir en dicha empresa.

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13779Puntos
4 días

Hola, Diego 😄 Te dejo mis comentarios:

1. Balance general: Muy buen análisis, pedir un préstamo no es lo ideal dadas las condiciones en las que se encuentra la empresa, también podrías considerar pedir un anticipo al cliente, por ejemplo.
2. Estado de resultados: Me gusta lo que comentas sobre mantener la calidad de los productos, es súper importante. Algo que también podrías tomar en cuenta es mejorar, reducir y optimizar los gastos en marketing y gastos de ventas, si te fijas los últimos dos años han ido en aumento y las ventas han disminuido.
3. Razones financieras: Tal como comentas, la empresa tiene un gran High Leverage.

Gracias por tu respuesta.

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1242Puntos
  1. Balance general y estructura de capital
    Imagen1.png

• Si yo soy directora de la Estrella Blanca Company, no optaría por un préstamo a largo plazo por el alto apalancamiento que esta posee actualmente, pero si podría pedir un adelanto, o bien podría negociar con los proveedores créditos a corto plazo mientras se realiza todo el proceso del pedido, o bien factoraje.

  1. Estado de resultados
    Imagen2.png

Como se puede observar en 2020, hubo disminución de utilidades debido a un descenso de las ventas equivalente al 30%.

• ¿Qué decisiones tomarías para enfrentar esta situación?
a. Intentar reducir gastos administrativos y de marketing ya que estos han aumentado, sin embargo, las ventas han disminuido.
b. Verificar que de nuestro inventario se puede amortizar, para utilizarlo como un taxshield y así disminuir un poco los impuestos a las utilidades.

  1. Razones financieras

Current assets to current liabilities (Prueba del ácido) = 1.17
Nos quiere decir que nuestros activos circulantes apenas cubren los pasivos circulantes.

Debt to equity = 1.11
Por cada dólar en capital hay 1.11 dólares de deuda.

Debt to assets = 0.53
Por cada dólar en activos hay 0.53 de pasivos.

En conclusión, no invertiría en esta empresa, ya que está altamente endeuda y no posee liquidez.

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  1. Balance general y estructura de capital
    • Con base en los balances generales de las dos siguientes compañías, describe cómo se compone la estructura de capital de cada una de ellas.
    Estructura del capital:

Equity: 63.91%
Debt: 36.09%
Se concluye: Low leverage, podrían apalancarse mejor.
Equity 18.63%
Debt 81.37%
Se concluye: High leverage, está apalancada pero demuestra problemas en endeudamiento

• Imagina que eres el director financiero de La Estrella Blanca Company y la empresa acaba de cerrar un trato con un cliente en el que acuerdas manufacturar un producto cuyo costo de producción será de $30,000.00 ¿Pedirías un préstamo para financiar el proyecto y así poder entregar a tu cliente su pedido a tiempo? ¿Qué otra decisión podrías tomar? Justifica tu respuesta.

  1. Según los cálculos aumentaría el DEBT y el Equity en dos puntos aproximadamente. Si se asegura que se va a vender esa producción habrá un ingreso importante.
  2. Aumentar la deuda se si tiene la capacidad de pago es una decisión coherente pero si se busca a largo plazo inversionistas el resultado podría ser negativo por que se nota que hay un sobre apalancamiento, y pueden mostrar que no controlan su capacidad de endeudamiento.

Si lo consideras necesario, para este ejercicio puedes repasar las clases de balance general y estructura de capital.

  1. Estado de resultados
    • Calcula el ratio net profit / sales (utilidad neta / ventas) de los años 2019, 2020 y 2021 de ABC Company y realiza un análisis de los resultados.
    NET PROFIT
    • 2019: 26%
    • 2020:14%
    • 2021:17%
    Para el año 2020, las ventas se contraen las ventas y sostener la operación con menos ventas le representa complicaciones. Por lo tanto el beneficio operativo se cae para 2020 y se recupera en 3punto para el 2021. En el 2020, en marketing y adm expenses se encuentra un alto % siendo casi el doble que 2019. El operación profit cae a la mitad, es decir que son menos efecientes con respecto a las ventas.

• Como puedes observar, en el año 2020 a la ABC Company no le fue tan bien como en el 2019, la pandemia tuvo un efecto fuerte en sus utilidades, sin embargo, en el año 2021 la empresa empezó a recuperarse. Se dice que el año 2022 será difícil debido a la alta inflación y acontecimientos internacionales. ¿Qué decisiones tomarías para enfrentar esta situación? Justifica tu respuesta.
Es importante que marketing asegure que las ventas aumenten, se nota que hay un esfuerzo por parte de la empres por crecer y por eso hay un rubro extra que a sido destinado a marketing como también para los gastos administrativos. Es importante optimizar esos recursos para que se logren aumentar las ventas y lograr mejores ingresos.
3. Razones financieras
Imagina que quieres invertir en una empresa con los siguientes ratios o razones financieras:
• Current assets to current liabilities (Prueba del ácido) = 1.17
• Debt to equity = 1.11 . Por cada dolar de capital hay 1.11 de deuda.
• Debt to assets = 0.53
Conociendo estos ratios ¿Invertirías? Justifica tu respuesta.

La prueba ácida al ser de 1.17 nos dice que por cada dólar tenemos 1.17 dólares en deuda. Que no es alarmante.
Por cada dolar de capital hay 1.11 de deuda.
Por cada dólar se tiene 0.53 dólares en activos. Es una inversión a bajo riesgo, aunque hay mucho por trabajar, ya demostró la empresa que puede llegar a vender bien como el 2019, aún el panorama no sea tan alentador, pues todo se esta reactivando. Si decido invertir en la empresa.

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1. Balance general y estructura de capital

Estructura de capital:

  • El mar azul company: pasivo 36,09% / patrimonio 63,91% la compañía posee un low leverage (bajo apalancamiento)

  • La estrella blanca company: pasivo 81,37% / patrimonio 18,63% la compañía posee un high leverage (alto apalancamiento)

Director financiero:

  • El préstamo sería una mala idea, pues esto aumentaría el apalancamiento que tiene la empresa al adquirir otro préstamo; además, con los recursos actuales en los activos, especialmente en el efectivo, es posible financiar el coste de la producción

2. Estado de resultados

Ratio:

  • Teniendo en cuenta la razón financiera ganancia neta / ventas es posible asegurar que la empresa tuvo un gran arranque en el año 2019, pues presento un resultado de $0,26, es decir que por cada dólar recibido de las ventas hay 26 centavos de ganancia neta para la empresa; posteriormente en el año 2020 este indicador cayo en un 46% brindando un resultado de $0,14, esto se dio debido a la disminución de las ventas y el aumento de los gastos de marketing y administración que ambos aumentaron $2.900 con respecto al año 2019; afortunadamente para el año 2021 el indicador mejoró en un 19% brindando un resultado de $0,17, aunque esto se debe al aumento de los ingresos, situación que no es buena pues los gastos de marketing y administración se mantuvieron casi iguales.

Previsión año 2022:

  • Para evitar posibles conflictos con respecto a la inflación y acontecimientos internacionales es mejor que las utilidades no se resguarden y se queden en la empresa, lo que implica que estas no pueden ser repartidas a los socios, además la situación no es mala, pues las utilidades netas no han estado cerca de generar pérdidas.

3. Razones financieras
Si invertiría en la empresa, pues a pesar de que posee un alto apalancamiento es posible pagar los pasivos utilizando los activos corrientes, esto implica que en el momento en que quiera recuperar mi inversión yo podría hacerlo, pues la repartición de utilidades podrían hacerla utilizando los activos en su totalidad.

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6754Puntos
  1. Balance General y Estructura de Capital
  • Estructura De Capital
    El Mar Azul
    Deuda 36%
    Equity 64%
    Poco Apalancada

La Estrella Blanca
Deuda 81%
Equity 19%
Muy Apalancada

  • Para no recurrir al prestamo se podria pedir un anticipo adelantado y cubrir algunos gastos con los activos liquidos que tiene la compañia

2.Estado de Resultados

  • Calcula el ratio net profit / sales (utilidad neta / ventas) de los años 2019, 2020 y 2021 de ABC Company y realiza un análisis de los resultados.
    2019 - 26%
    2020 - 14%
    2021 - 17%

-Para el año 2022 se deberian reducir los gastos administrativos manteniendo el marketing para tratar de mantener o mejorar las ventas

  1. Razones financieras
    Imagina que quieres invertir en una empresa con los siguientes ratios o razones financieras:

Current assets to current liabilities (Prueba del ácido) = 1.17
Debt to equity = 1.11
Debt to assets = 0.53
Conociendo estos ratios ¿Invertirías? Justifica tu respuesta.

-No invertiria debido a la poca liquidez que se refleja en los ratios
-Por cada dollar de activos hay 1.17 dollares en deuda
-Por cada dollar de deuda hay 1.11 dollares de patrimonio
-Por cada dollar de deuda hay .53 dollares en activos

1
5801Puntos

1. Balance general y estructura de capital
a) estructura de capital
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b)
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Personalmente yo no pediría el prestamo puesto que esto aumentaría el leverage de la empresa que ya de por sí era muy alto lo que haría a la empresa aún menos atractiva para invertir

2. Estado de resultados
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Primero que nada, supongo que la ABC company está dirigida a productos y no a servicios porque muchos de estos últimos se vieron beneficiados en la pandemia.
Sin embargo creo que lo que pudo afectar a la empresa en la pandemia fue que aumentó su gasto administrativo en el peor momento en que pudieron hacerlo, ya que si por ejemplo invirtieron en oficinas nuevas, claramente ahí existe una fuga de dinero del que no tendremos ningún retorno, creo que lo que deberían hacer es reducir los gastos administrativos y en la siguiente crisis invertir no menos en marketing, sino en una estrategia distinta y reinvertir en gastos de ventas

3. Razones financieras
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Por lo tanto tomando estos factores, considero que es una empresa que podría ser atractiva para invertir pero solo a largo plazo puesto que su prueba de ácido no es muy alta, aún así muestra suficiente solvencia, por otro lado el leverage de la empresa es <1 lo que nos dice que existe un riesgo suficientemente bajo. En conclusión, puede ser una excelente inversión de bajo riesgo a largo plazo