Que diferencia hay entre limitar el movimiento de la paleta como lo estas haciendo vs una caja de colision que limite el movimiento, es m...

La ventaja seria más por el hecho de optimizacion, por buenas practicas es mejor solo usar las fisicas necesarias para que no sea un problema despues el sobrecargar un proyecto con componentes fisicos, como pueden ser los BoxCollider. En este caso lo estamos limitando por distancia, que serian variables numericas que darian valor a las unidades minimas y maximas para su desplazamiento.

Pero en terminos de funcionalidad, funciona igual.

Y puedes usar el que más se te acomode.