es decir, tsc es para compilar una sola vez. y Watch es para ir actulizando el mismo archivo?

Disclamer: Cuando usamos --watch, el archivo

Seeee, es mucho mejor usar el watch porque es un debug muy fuerte & todo el tiempo esta compilando.

Los watchers son comunes en una gran cantidad de compiladores o transpiladores, y funcionan de modo que detectan cuando haces un guardado en algún archivo (sea que presiones ctrl + s) y en el momento que detectan cambios transpilan el archivo que fue alterado.

Sí, con Watch el archivo se compilará automáticamente cuando haya cambios en él.