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El Days Inventory es un ratio de eficiencia que permite conocer cada cuántos días una empresa renueva su inventario completo. Su cálculo se basa en una relación directa con el inventario, específicamente, se divide 365 (la cantidad de días en un año) por el Inventory Turnover, ratio fundamental que deberías tener presente.
Al calcularlo, utilizamos el Inventory Turnover que generalmente está disponible en sitios web financieros como Morningstar. No es necesario calcularlo manualmente ya que plataformas como Morningstar ofrecen este dato de manera actualizada. Así, puedes concentrarte en entender lo que te dice este ratio sobre la eficiencia operativa de una empresa.
El Days Inventory ofrece una importante perspectiva sobre la eficiencia de una empresa en la gestión de su inventario. Cuantos menos días tarde en renovarlo, mejor. Esto indica que la empresa está vendiendo rápidamente sus productos y generando un flujo constante de ingresos.
Por ejemplo, empresas de alta rotación de inventarios, como Coca Cola, buscan mantener estos días lo más bajos posibles. Esto implica que venden rápido y constantemente reponen su stock, lo cual es signo de alta eficiencia.
Interpretar el Days Inventory requiere ver más allá del número en sí. La regla general es que, cuanto más bajo sea el número, más eficiente será la empresa en cuanto a la rotación del inventario. No obstante, la eficiencia no es el único factor a considerar.
En el ejemplo del docente, se mencionó el caso de Intel con un Days Inventory de 91 días en comparación con el promedio industrial de 82 días. Este dato sugiere que Intel no es tan eficiente en rotación de inventario como otras empresas del sector.
Un Inventory Turnover alto indica que una empresa renueva su inventario más veces en un periodo determinado. Esto quiere decir que el denominador en la fórmula del Days Inventory aumenta, lo cual tiene como resultado un Days Inventory más bajo. En otras palabras, cuando más veces se renueva el inventario al año, menos tardará la empresa en hacerlo.
Esto es ideal y demuestra una buena gestión del inventario, ya que la empresa logra vender y reponer sus productos con rapidez, generando eficiencias que pueden impactar positivamente en sus resultados financieros.
Aquí un ejercicio práctico: Intenta estimar el Days Inventory de una entidad bancaria. Los bancos operan de forma distinta comparado con otras empresas, ya que su "inventario" no es de productos físicos sino más bien líneas de crédito, préstamos, etc. Esto puede brindar una perspectiva distinta sobre cómo se gestiona este tipo de negocio.
Deja tus reflexiones y cálculos en los comentarios para discutirlo colectivamente, y prepárate para seguir enriqueciendo tu aprendizaje en la próxima lección sobre ratios de eficiencia.
Aportes 95
Preguntas 9
No tiene Days Inventory, debido a que los que los bancos venden no es un producto, es un servicio.
Esto también pasa con empresas de tecnología como las SaaS como Facebook, Twitter o Dropbox.
Este ejemplo nos enseña que a que no hay un Ratio Universal para toda empresa, todo depende del sector en que se desarrollan.
Days Inventory: frecuencia de renovación del inventario
o DAYS INVENTORY Fórmula:
365 / INVENTORY TURNOVER
¿Cada cuántos días renueva su inventario?
o En morningstar es en KEY RATIOS EFFICIENCY RATIOS DAYS INVENTORY
Lo IDEAL es que la cifra sea lo menos posible para que de esta manera la empresa lo renueve más y más veces en un mismo año
o Pregunta:
¿Qué ocurría si la empresa tenía un invetory turnover mayor?
• Si el inventory turnover es más grande, significa que la empresa renueva el inventario más cantidades de veces que puede ser trimestral o anual (generalmente es anual)
• En resumen, a más grande el Inventory turnover más veces rota el invetario en un año y tarda menos cantidad de días en hacerlo
Los bancos no tienen Days Inventory porque no ofrecen un producto tangible sino servicios. Así que este ratio no seria útil para el sector bancario.
No tiene days inventory dado que ofrece servicios y no productos, algo intangible, por lo que no tiene la necesidad de renovar inventario y sí de conseguir clientes para esos servicios.
El negocio de un banco es prestar dinero para generar intereses. Así que un Days Inventory más alto debería ser mejor, para saber como están a nivel de cantidad de préstamos
El days inventory debe ser peuqeño, pues mientras menos días quiere decir que vende todo al 100% en pocos días.
365 / Inventory Turnover
¿Cada cuántos días renueva su inventario?
Morningstar → Key Ratios → Full Key Ratios Data → Efficiency Ratios → Days Inventory → TTM
| Apple (AAPL) | Google (GOOGL) | Microsoft (MSFT) | |
|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.04 | 2.93 | 2.25 |
| Quick Ratio | 0.88 | 2.8 | 2.05 |
| Cash Ratio | 0.43 | 2.17 | 1.61 |
| Debt/Equity | 1.48 | 0.10 | 0.37 |
| Inventory Turnover | 39.74 | 116.90 | 23.32 |
| Days Inventory | 9.18 | 3.12 | 15.65 |
Last Quarter: 2021 - Sept
Lo ideal es que sea el menor tiempo posible para poder renovar el inventario y generar más ingresos.
Quiere decir que la empresa renueva el inventario más cantidad de veces en un periodo de tiempo (generalmente anual).
Ratios del 2Q de 2022 para Nubank, Credicorp y Bancolombia
El análisis fundamental hizo que me gustara saber si invertir o no en acciones de empresas, pero tambien me dio ganas de querer crear una:)
Days inventory: Días promedio de rotación de los inventarios.
Formula: 365 / Inventory Turnover
el banco ofrece dinero a cambio de interés, me parece que su inventary turn over seria el costo por adquirir prestatarios sobre la cantidad de préstamos, hipotecas que coloca.
Me corrijen si estoy mal
El Days Inventory, también conocido como Días de Inventario, es un indicador financiero que mide la cantidad de días que tarda una empresa en vender su inventario. Este indicador se utiliza para evaluar la eficiencia en la gestión del inventario y la rotación de los productos.
El Days Inventory se calcula dividiendo el promedio de inventario durante un período determinado entre el costo de los bienes vendidos (Cost of Goods Sold, COGS) y luego multiplicando el resultado por el número de días en el período. La fórmula para calcular el Days Inventory es la siguiente:
Days Inventory = (Promedio de Inventario / COGS) x Días en el Período
El resultado del cálculo representa la cantidad promedio de días que el inventario de la empresa permanece en su almacén antes de ser vendido.
Un Days Inventory bajo indica que la empresa tiene una alta rotación de inventario y es capaz de vender sus productos rápidamente. Esto implica una gestión eficiente del inventario y puede ser positivo, ya que reduce el riesgo de obsolescencia, costos de almacenamiento y necesidad de financiamiento del inventario.
Por otro lado, un Days Inventory alto indica que la empresa tarda más tiempo en vender su inventario. Esto puede indicar problemas en la gestión del inventario, como exceso de stock, baja demanda de los productos o problemas en la cadena de suministro.
Es importante tener en cuenta que el valor óptimo del Days Inventory puede variar según la industria, el ciclo de vida de los productos y otros factores específicos de la empresa. Por ejemplo, algunas industrias, como la moda o la electrónica, pueden tener una rotación de inventario más rápida debido a la naturaleza cambiante de los productos, mientras que otras industrias, como la fabricación de maquinaria pesada, pueden tener una rotación de inventario más lenta debido a la duración de los ciclos de venta.
El análisis del Days Inventory puede ayudar a las empresas a evaluar su eficiencia en la gestión del inventario, identificar áreas de mejora y tomar medidas para optimizar la rotación de inventario y reducir los costos asociados. También se puede utilizar para comparar el rendimiento de una empresa con el de sus competidores o con los estándares de la industria.
Debido a la pregunta reto recorde un documental que está en Netflix que se llama Dirty Money tiene un excelente repertorio de episodios, y justamente hay uno en donde hablan de uno de los bancos más grande de EU: Wells Fargo & Co y develan las políticas y estrategias de venta y crecimiento.
Morning Star no muestra ya ese ratio 😦
compañias que prestan servicios no manejan inventario, por lo que no tienen indicadores de Days Inventory
Un banco o financiera, no tendría un days inventory puesto que su principal “producto/servicio” por así decirlo, es el dinero,
Banco Santander
Según mi revisión no muestran datos de Day Inventory y dado también que no manejan inventario en si ya que es dinero circulante y que no es generado por ventas si no que es dinero de sus inversores y clientes . (si me equivoco por favor su feedback)
Buena pregunta, supongo que el days inventory de un banco debe ser lo menor posible: aunque depende el tamaño del banco puede (Sucursal más grande mayor inventory turnover).
Creo que debería de ser entre 250 y 300.
También se puede utilizar la formula planteada en el mismo excel.
¿Cual es el days inventory de una cuenta bancaria?
Las cuentas bancarias no tienen days inventory porque ellos ofrecen servicios, no productos tangibles!
Ari, respecto a tu pregunta yo creo que si el dinero en un banco se considera el stock, el days inventory que es cada cuantos dias renueva la empresa su inventario debe ser minusculo
Tendriamos antes que saber cual serai el inventario de un banco, pues realmente es mucho capital involucrado, or ende, una vez determinado esto sabriamos, pero puede ser que negocios no requieran de inventario en si, como bancos en este caso.
Estoy como perdiendo los desafíos. jejeje
¿Days inventory empresa bancaria? menos de un día quizás.
basicamente no tendria inventario pero podria tener cosas materiales de las personas que les deben .
La entidades Bancarias, No poseen Days inventory son empresas prestadoreas de Servicios y productos financieros, pero los cuales no tienen inventario de estos productos financieros.
Las entidades Bancarias no tiene inventario, si es cierto que las entidades Bancarias ofrecen servicios, pero las mismas no tiene inventario
En esencia no tiene, porque no hay inventarios, pero se puede calcular, pues al final lo que evaluamos, los datos provienen de lo que vendemos y del costo de eso que vendemos, entonces, evaluamos igual, los ingresos por los servicios y los costos para prestarlos.
Encontré una página con los ratios vistos en clase, se llama GuruFocus
las empresas bancarias no tienen Inventory Turnover ya que no manejan productos físicos, sino que son empresas de servicios.
Las empresas SAAS no renuevan inventario ya que son empresas que generan activos por medio de servicios/software.
Pero hay todo tipo de empresas que ademas de servicios tambien venden productos. Por ejemplo, Google tiene servicios en la nube y tambien productos como los Pixel.
A mayor rotacion de inventario mas frecuentemente rota el inventario y por ende es mas eficiente.
Eh! qué interesante… Será que los bancos no tienen ratios de Days Inventory ni de Inventory Turnover porque el dinero es un fungible - osea que es intercambiable por sí mismo - y no hay renovación alguna, siempre se tiene de lo mismo. Leyendo un poco de los demás aportes, agregaría que lo que venden es el servicio de guardar el dinero ajeno, ergo su inventario xD sobre lo que generan ganancias…
Ps no se cómo será en un banco, que no tiene un inventario como tal sino que ellos deben basarse en la líquides y solvencia totalmente. Sin embargo estoy viendo que el Days Inventory de la empresa que estoy análizando es de 36806 días!! No se si aplique como en el banco.
Pienso que no tiene limites, estaría muy cerca a cero.
Days inventory
Se refiere a cuantos dias tarda la empresa en rotar todo su inventario, cada cuantos días rota su inventario
Formula: 365/inventory turnover
Mientras mayor el valor, mas dias tarda en renovar el inventario, por lo tanto, menos veces por año
el days inventory de una empresa bancaria no aplicaria ya que no posee inventario ni es una empresa de manofacturacion solo presta servicios por lo tanto cualquier empresa de servicios no tiene este Ratio
El Days Inventory de una empresa bancaria es nulo. No tienen un inventario de productos que vendan
Days Inventory
Days inventory de un Banco es 0, ya que la banca es del sector del sistema financiero.
Mi opinión es: Un banco ofrece cuentas de ahorro, préstamos, fondos de inversión colectiva, títulos de renta fija, tarjetas de crédito, etc. Pero esto realmente no tiene un inventario para agotar y volver a producir. Si bien es importante generar las ventas de esos productos, no aplica este concepto.
Creeria que no tiene Days inventory porque no es un producto tangible
la rotacion de un banco el cual brinda un servicio intangible es 0, ya que no tiene inventario fisico asi que no se puede calcular, lo hize viendo el days invetory de citibank y bank of america, y pue no sale nada.
Los bancos al ser compañias que prestan servicios no manejan inventario, por lo que no tienen indicadores de Days Inventory
En general las compañías que prestan servicios no tienen inventarios y por lo tanto, los indicadores asociados a ese tipo de elementos no aplican para ellas.
hay empresas que prestan servicios, no tiene inventario como los bancos , los servicios de Streaming
¿Cuánto es el Days Inventory de un banco?
-No tiene, los bancos no tienen un inventarioCual es el days inventory de una empresa bancaria ?
Un banco No deberia tener days turnover, debido a la modalidad del servicio que presta.
Los bancos no tienen days inventory por que no producen un artículo que requiera ser vendido, ellos prestan un servicio.
Este ratio no es adecuado para las empresas vendedoras de servicios porque no manejan inventario ya que no venden un producto como tal, el banco es una de estas compañías y por ende este ratio no aplica como un Efficiency Ratio
aclaración turnover y days inventory
Aqui los resultados previos de las emrpesa que estoy analizando
Nvidia, Intel y Broadcom
fecha: 9 nov 2021
El days inventory de una empresa bancaria, creo que no aplicaría, aunque no estoy seguro, supongo que ellos manejan los ratio de una forma distinta y si eso no es así, supongo que su days inventori es muy chico.
Para encontrarlo:
Morningstar -> Ticker -> Key Ratios -> Full Key Ratios - Key Ratios -> Efficiency Ratios -> Days Inventory(latest Qtr)
En un comienzo pensé que tendrían un valor de Days Inventory o de Inventory Turnover, pero que era irrelevante analizarlo por el tipo de negocio. No obstante, cuando revisé realmente no tienen ninguno 😮!!
las empresas de servicios como los bancos no tiene inventarios por ende este dato no aplica
muy bueno eso datos
de acuerdo a lo buscado en morningstar los bancos no tienes inventory turnover, por ende tampoco tienen days inventory. y llendo a la logica es cierto por que los bancos no ofrecen productos fisicos, sino productos financieros los cuales son intangibles.
Creo que no es necesario ir a MorningStar para calcular el Day Inventory. Yo agregue una constante de dias de 365 en el excel y despues la dividi para la celda que estaba el Inventory Turnover
En mi celda C29 esta mi constante 365 dias
No les pasa que quieren comentar su respuesta, se fijan en los comentarios y te da vergüenza ponerla xD
Al ser una entidad que brinda servicios no tiene una inventario por tal no habría un days inventory.
Ya que los bancos venden servicios y no productos físicos, no tienen inventario que pueda rotar
Me ha gustado mucho el Days Inventory para la empresa que estoy analizando, John Deere (DE).
Days inventory: 65 a 85 de un banco en mi pais.
Un banco, si vemos en morningstar, no existe este Ratio.
Supongo que es por lo que dicen, es un servicio y por consiguiente no existe el inventario
Creería que en caso de bancos eso se podría aplicar en casos como emisión de tarjetas de crédito y productos parecidos que serian del 100% (day Inventory), pero si ya lo tomamos como analistas fundamentales a los bancos no se les podría aplicar porque no venden productos a contar por así decirlo.
No tiene porque brinda un servicio financiero y no se maneja inventario
Creo que este Ratio no aplica, ya que un préstamo personal (por ejemplo) no sería un inventario.
Gracias
Bueno, los bancos en realidad no conservan inventario, de hecho, el dinero que mueven no pertenece al banco. Podríamos decir entonces que no tienen estos dos parámetros que estudiamos?
En una de las empresas competidoras no tiene datos para los Retios de Inventario pero solo en el TTM, esto es porque aun no lo han reportado o porque puede darse?
Los bancos no tienen inventario, pues el dinero no se renueva, se guarda el dinero, se invierte o se pide un prestamo.
Los bancos no tienen inventarios, un ratio a mirar seria la moratoria de sus préstamos o cross sell
Lo que es bancos, o empresas que presten servicios no aplicaría, ya que no manejan inventarios, y ahí podrías aplicar ratios muy particulares como cantidad de servicios suministrados en X tiempo comparado con el promedio de la industria, o comparado con el costo de brindar el servicio.
Estuve analizando spotify, no tiene days inventory…
¿Cuánto crees que es el inventory ratio de una empresa bancaria? Sería ver qué es lo que vende, que seria deuda, préstamos, pero aún le deben, es algo menor a 1, dezconosco, me intriga la respuesta. 😄
Creo que el Days inventory es muy bajo, ya que cambian cantidades de dinero inmensa constantemente.
este es un aporte y a la vez pregunta para calcular el precio objetivo de una accion esta es la formula correcta o existe otra
(precio actual x price/earninig actual) /forward price/earninig
ej: google
(2714.77 x 27.20)/25.86 = 2854.63
Investigué los ratios de eficiencia de dos bancos, y no salen, no hay información de days inventory, por lo que creó que se podría deber a que en este tipo de instituciones no importan estos indicadores debido a su solvencia y liquidez, y por el tipo de actividad que realizan.
Days inventory: Días promedio de rotación de los inventarios
365 / Inventory Turnover
A TU PREGUNTA sobre el banco no tenfo ni idea, por que crei que los bancos se median de una forma diferente a las acciones
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