Peter Lynch en su libro “Un paso por delante de Wall Street” habla de “la ventaja de las personas normales sobre los expertos”. Esta clase me hizo pensar en eso. Cuándo pensamos en el análisis fundamental nos da muy buenas bases para poder interpretar el potencial de cualquier empresa. Sin embargo, también debemos aprovechar nuestra experiencia y conocimiento en otras áreas específicas para complementar nuestros análisis.
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En este caso, por ejemplo, Intel es más sólida que AMD y por mucho cuándo hablamos en términos históricos. A los “Geeks” como yo les sonará el dominio de los procesadores Intel Core i3/5/7/9 en el pasado, cuándo la gama de AMD se resumía a los Athlon, Phenom y demás. Intel era el mejor en todos los contextos: El mercado minorista (computadores particulares), el industrial (servidores) o el mayorista (suministros a fabricantes de PCs).
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Pero desde la series Ryzen con la nueva tecnología Zen que desarrolló AMD hace un par de años, todo, ABSOLUTAMENTE TODO, cambio. Hoy por hoy puedes casi comparar cualquier gama de Intel con el de una gama inferior de AMD y el de AMD ganará en rendimiento, potencia y tendrá un menor precio. En los últimos años AMD se comió el mercado minorista por esto, ahora por esa misma ventaja tecnológica está ganando el mercado industrial con los Threadripper, que son mejor opción para grandes servidores (un mercado antes dominado al 100% por Intel). Y además en el mercado mayorista muchos fabricantes están virando a AMD por sus mejores características, o clientes importantes (como Apple) decidieron prescindir de los procesadores de Intel para empezar a fabricar los Apple Silicon.
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Intel históricamente ha sido una empresa más sólida, en buena parte porque tuvo varías ventajas y mejor tecnología que AMD por mucho tiempo. Pero cuándo vemos la industria esto está cambiando, e Intel está sufriendo para tan solo intentar seguirle el paso a AMD en el sector de procesadores.
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Considero que ambas son excelentes opciones de inversión, son muy buenas empresas, líderes de la industria en lo que hacen y con un potencial increíble conforme el mundo se tecnifica más y más. Todo este texto lo agrego porque es la primera vez que entiendo lo que quiso decir Peter Lynch en su libro. Un analista fundamental tiene una buena base de interpretación, pero le falta el contexto que puede tener un experto en el sector que se analiza. Por suerte todos somos expertos en algo. Y podemos aprovecharlo en nuestras inversiones.
Introducción al análisis fundamental
Análisis Fundamental de Acciones: Valoración y Oportunidades de Inversión
Análisis Fundamental para Inversiones en Bolsa
Uso de Morningstar e Investing.com para Análisis Fundamental
Conocer y entender los Estados Financieros de una Empresa
Estados Contables: Balance General y su Interpretación
Análisis del Estado de Resultados Empresarial
Análisis del Estado de Flujo de Efectivo de Empresas
¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?
Liquidez: Clave para Evaluar la Solvencia Empresarial
Cálculo y Análisis del Current Ratio Empresarial
Cálculo y Análisis del Ratio Rápido en Empresas
Cálculo del Cash Ratio y su Importancia en la Liquidez Empresarial
¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?
Ratios de Solvencia: Concepto y Evaluación Empresarial
Análisis del Ratio Deuda-Patrimonio en Empresas Tecnológicas
¿A qué se denomina empresa eficiente?
Ratios de Eficiencia: Concepto y Aplicación Práctica
Rotación del Inventario: Medición y Análisis en Empresas
Cálculo e Interpretación del Days Inventory en Empresas
Rotación de Activos: Medición y Análisis en Empresas Financieras
¿Cómo detectar empresas rentables?
Ratios de Rentabilidad: Análisis de Ganancias Empresariales
ROE: Rentabilidad sobre el Patrimonio de los Accionistas
Cálculo y Análisis del Margen Neto Empresarial
Detectar empresas con potencial de inversión
Evaluación de Empresas: Cómo Calcular el Valor Intrínseco
Cálculo del Beneficio por Acción (EPS) y su Importancia en Inversiones
Cálculo del Price Earnings Ratio (PER) y su interpretación en inversiones
Análisis de Ratios de Evaluación: PER y Price Sales
Cálculo del Book Value y su relación con Price to Book Value
"Análisis del Ratio Price to Book Value en Inversiones"
Cálculo y Análisis del Price Cash Flow en Empresas
Detectar señales de compra
Análisis Fundamental: Evaluación de Empresas con Ratios Financieros
Evaluación de Valor Intrínseco en Acciones Empresariales
Análisis e Interpretación de Estados Contables
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Análisis Fundamental: Evaluación de Empresas con Ratios Financieros
27/29¿Cómo analizar una empresa a través de la valuación por múltiplos?
En el mundo de las inversiones, la capacidad para evaluar una empresa de manera precisa y detallada es esencial. En este contexto, el análisis fundamental se presenta como una herramienta poderosa que, bien aplicada, puede ofrecer una visión clara sobre si una empresa es una inversión viable a largo plazo. La valuación por múltiplos es uno de los métodos más utilizados para este tipo de análisis. A lo largo de esta exposición, desglosaremos aspectos clave de la liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, explorando cómo estos indicadores pueden ofrecer una base sólida para tomar decisiones informadas.
¿Qué son los múltiplos de valuación?
Los múltiplos de valuación se utilizan para valorar una empresa comparando distintas métricas financieras. Algunos de los más comunes incluyen:
- Price to Earnings (P/E): Ayuda a determinar cuánto está pagando el mercado por cada dólar ganado.
- Price to Sales (P/S): Indica la valoración de la empresa en relación con sus ventas.
- Price to Book Value (P/BV): Compara el valor de mercado y el valor en libros de una empresa.
- Price to Cash Flow (P/CF): Mide el valor de la empresa con respecto a su flujo de caja.
Seleccionar y evaluar uno o algunos de estos múltiplos depende del tipo de análisis que se desea ejecutar. Sin embargo, a menudo, lo ideal es utilizar una combinación para obtener una imagen más completa.
¿Cómo se interpreta el histórico?
El análisis de los múltiplos no se limita solo al presente; evaluar el comportamiento histórico proporciona una capa adicional de certeza y detenimiento. Al considerar el promedio histórico de estos valores, uno puede inferir expectativas futuras. Por ejemplo, si el múltiplo histórico promedio de P/E para una empresa es más alto que el actual, eso podría sugerir que el mercado la está infravalorando.
En el caso del análisis de Intel, observamos que sus múltiplos actuales están algo por debajo de sus valores históricos, lo que podría indicar potencial de valorización futura, pero también queda a criterio del analista el contexto y las razones de estos desajustes.
¿Por qué la liquidez importa?
La liquidez se refiere a la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. En este análisis, se destacaron ratios fundamentales como:
- Current ratio: La relación entre activos corrientes y pasivos corrientes. Cuando es superior a uno, indica que la empresa puede cubrir sus deudas a corto plazo.
- Quick ratio: Similar al anterior, pero excluye inventarios, proporcionando un indicador más estricto de liquidez.
- Cash ratio: El más conservador, mide la capacidad de la empresa para cubrir pasivos corrientes solo con efectivo disponible.
En el análisis de Intel, aunque su liquidez a través de estos ratios es aceptable, se observa que es ligeramente inferior a la de sus competidores como AMD. Aún así, mantiene la capacidad para cubrir sus deudas a corto plazo.
¿Qué revela la solvencia?
La solvencia analiza la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones a largo plazo. Un indicador clave aquí es el debt to equity ratio. Este mide cuánto está utilizando una empresa financiamiento mediante deuda, en relación con el capital propio. En este contexto:
- Un ratio menor a 0.5 es considerado excelente.
- Un ratio entre 0.5 y 1 se considera bueno, pero con espacio para mejora.
- Ratios superiores a 1 pueden indicar un alto nivel de riesgo financiero.
Intel, con un durchschnittlicher debt to equity ratio de 0.42, se perfila bien en este aspecto, aunque no tan favorecedora como AMD.
¿Qué rol juega la eficiencia?
El concepto de eficiencia empresarial se centra en cómo una empresa utiliza sus recursos para obtener ingresos. El inventory turnover y el days inventory outstanding son métricas clave:
- Inventory turnover: Indica con qué frecuencia se renueva el inventario.
- Days inventory outstanding: Mide el tiempo promedio en días que una compañía tarda en vender todo su inventario.
Estos indicadores ayudan a evaluar si la empresa está optimizando su gestión de inventario, lo cual es crítico para mantener la rentabilidad y operatividad.
¿Cómo se percibe la rentabilidad?
Las métricas de rentabilidad muestran qué tan bien convierte una empresa sus ingresos en ganancias. El célebre ROE (return on equity) es fundamental para medir la rentabilidad del capital propio.
- Un ROE del 20% o superior implica una empresa altamente rentable.
- Mantener un ROE consistente en el tiempo es crucial para evaluar la estabilidad financiera.
En Intel, con un ROE alrededor del 23%, se demuestra una rentabilidad potente y sostenida, un punto destacado a valorar positivamente frente a sus competidores.
¿Cómo los ratios de valuación afectan la decisión de inversión?
Los ratios de valuación son la culminación de todo análisis de fundamentos, ya que aplican los elementos evaluados anteriormente para determinar si el precio de una acción justifica su valor intrínseco.
- Comparar los precios actuales con los cálculos de valuación ayuda a identificar oportunidades de inversión.
- Este análisis resulta crítico para entender si el crecimiento esperado a largo plazo justifica el gasto actual.
Por tanto, en el análisis de Intel, su precio actual podría sugerir un potencial desaprovechado, siempre y cuando se mantenga un enfoque a largo plazo en la sostenibilidad financiera de la empresa.
Tal valoración requiere continuar analizando y confirmando los aspectos examinados a través de plataformas como Morningstar para evaluar la estabilidad histórica de estos ratios. Con todos estos elementos en mente, los analistas pueden determinar si la empresa tiene los cimientos adecuados para ofrecer un valor a los inversionistas potenciales.
Aportes 122
Preguntas 22
Analisé las mismas empresas que el profesor. Los resultados son diferentes por la diferencia de tiempo
Le puse esos colores para que sea mejor visualmente y un poco más entendible
👾
🏢 Las bases del edificio:
- Que sea una empresa líquida 💧
- Que sea una empresa solvente 💵
- Que sea una empresa eficiente 🛍
- Que sea una empresa rentable 💰
📝 El análisis fundamental sirve siempre a largo plazo
Analisis de AAPL
Evaluar una empresa respecto a su historia
o Ahora nos pondremos a analizar el recuadro de las empresas que se han analizado como ejemplos del curso
o El valor HISTÓRICO significa que está calculando el promedio de los 3 valores que tenemos en el recuadro de arriba (el que dice VALOR)
Aquí te tienes que preguntar si invertirías en la acción con 57$ con un futuro valor histórico, esperando 2$ de valor en el largo plazo.
• Y hay que recordad que el ANALISIS FUNDAMENTAL sirve para el LARGO PLAZO
o ¿Y esos 2$ van a subir o se van a quedar así?
Lo vamos a ver por los ratios de liquidez: (Resultado: ES LIQUIDA)
• Current ratio: 1,9 a comparación con sus competidores no es muy alta, pero puede pagar sus deudas porque significa que el ACTIVO casi que duplica al PASIVO
• Quick ratio: 1,23 está por encima de 1 al igual que el current ratio por lo que es CORRECTO
• Cash ratio: 0,9 está por debajo de 1 pero no significa que está mal, sino que está casi por pagar sus deudas. Por lo que PUEDE pagar sus deudas en el LARGO PLAZO y es un aspecto CORRECTO
Ratio de solvencia: (Resultado: ES SOLVENTE)
• Debt Equity: 0.42, está bien porque POR DEBAJO de 0.5 es un BUEN debt Equity. Y de 0,5 – 1 también puede estar ACEPTABLE. Pero por encima de 1, ya es MUCHO y NO es aceptable
Ratio de eficiencia: (Si la empresa no es SOLVENTE, entonces, veremos si es EFICIENTE) (Resultado: ES EFICIENTE)
• Days Inventory: 91,78, es decir unos 3 meses para cubrir su inventario. No es tan bueno ya que va a tardar más tiempo en cubrir su inventario que sus competidores
• RECUERDAS:
o Si ANALIZAS el INVENTORY TURNOVER y el DAYS INVENTORY no hace falta que calcules el ASSETS TURNOVER
o Pero si la empresa no tiene INVENTARIO entonces si es NECESARIO que te fijes en el ASSETS TURNOVER
Ratios de rentabilidad: (Resultado: ES RENTABLE)
• ROE: 23,82, es decir, que de cada 100$ que aportemos va a generar 23$ de ganancia. Y recuerda:
o De 10 - 15 es un buen ROE
o De 15 - 20 es un mejor ROE
o De 20 - ADELANTE es un excelente ROE
o Pero el ROE debería de ser sostenido en el tiempo
• NET MARGIN: 23.93, este es muy similar al ROE, por lo que, tiene buen aspecto y como el ROE, estos valores deben de de ser sostenidos en el tiempo
- Aquí vemos lo anterior comentado, que los valores tienen que estar sostenidos en el tiempo, tanto el ROE como el NET MARGIN. En este caso tanto para el ROE como para el NET MARGIN pueden tener una media de 20$. A diferencia de sus competidores que no TIENEN esta trayectoria, y solo están pasando por un BUEN MOMENTO
Ratios de Evaluación: Con esto veremos si la empresa tiene espacio para crecer o un techo, ya que, en los ratios anteriores hemos visto que tiene unos BUENOS CIMIENTOS
• PER: 12.78, Promedio: 41,26. Estos VALORES significan que la empresa puede crecer de 12,78$ – 41,26$. Esta subida significaría que el PRECIO pasaría de 57,34$ – 185,12$
• PCF: 6,91
• PS: 3,06
• PBV: 2,91
Con estos valores ahora en vez de compararlos con sus competidores, estamos comparándolos con su histórico y responden a la pregunta: ¿Cuánto debería subir si volviera a sus valores históricos?
• 57,34 – 65,41
• 57,34 – 61,08
• 57,34 – 57,93
En Apple, los ratios de liquidez están muy bajos, los de solvencia están muy bien, los de rentabilidad también son buenos, el precio historico esta por debajo; por lo tanto, no compraria en este momento.
Estoy que me vuela la mente, es un gran curso.
Comparto mis avances, del análisis, saludos!
AAPL. Está por arriba.
En mi caso, esta barata pero no por mucho
ACTIVISION BLIZARD
Precio: 81
Historico: 87
La empresa que estoy analizando (Google) está ligeramente barata pero le veo mucho potencial. Actualmente está a 94 pero debería estar a 112.
Yo escogí Ecopetrol. Esta tuvo un comportamiento similar al del ejemplo de Ariel: su valor es de 13.1 y un histórico de 15.08, o sea, puede llegar a subir unos dos dólares más. En los otros indicadores le fue bien, mejor en comparación a su competidor de la región, que es PETROBRAS, y más estable que GEOPARK.
Tengo algunos indicadores que le dan espacio a posibilidades de subida. Sin embargo, hay un par que sugieren que la compañía podría estar sobrevalorada en el momento. Como comenté en la primera lección yo ya había realizado una inversión real en la compañía cuando tenía un precio mucho más bajo hasta el momento tengo excelentes ganancias.
MSFT
Valor actual 290,73.
Valor final del analisis: 233,64
Supongo que la pandemia tiene mucho que ver con que Microsoft este sobrevalorada ahora mismo.
Es verdad,
Nos van a enseñar a cómo meternos a la bolsa, qué tipo de bolsas hay y si podemos invertir en ellas o sólo en la de nuestros países etc etc etc etc?
La acción de Meta está muy económica. Y más para la proyección que tiene en el futuro.
La empresa que analice fue a Mercado Libre y en base al ratio histórico la empresa esta cara ya que al momento de hacer el análisis la acción de Mercado Libre vale USD 1227.94 y el ratio histórico me indica que debería de valer: USD 1016.19
Boeing esta sobrevalorada y aparte parece que lleva desde hace anos con algunos problemas. En cambio pude observar que su competencia Lockheed Martin esta muy bien sus cuentas y ratios y parece una buena oportunidad de compra
Globant está cara según su histórico:
Yo analice Walt Disney Company, quede decepcionado, ademas de que esta sobrevalorada, me encontre que su competidor mas directo VIACOM, es una suuuuper empresa, excelente para invertir.
Estoy analizando a TESLA INC.(TSLA) y según sus ratios de valuación hasta ahora me sale que es una empresa cuya acción es muy cara, ya que cotiza alrededor de $680 y según su PS histórico debería ser $280 aproximadamente, según su PBV debería ser $410 y no tiene PER histórico positivo, ya que recién desde el 2020 ha empezado a generar ganancias teniendo un registro a partir del 2011.
Analisis de P&G, al parecer esta sobrevaluada.
Precio: 145.09
Ratio Hisotrico: 108.9
Análisis de AMD, usando de competidores a Intel y Qualcomm. Miren el valor que arroja con el histórico en PER, es sorprendente, pero esto se explica por el crecimiento explosivo que ha tenido en lo últimos años comiéndose el mercado, y tiene mucha solidez 🤔 en primera instancia parece cara, pero yo creo que la compraría.
Escogí Tesla y está cara, pero es Tesla y los accionistas son muy optimistas, efecto elon imagino.
No es muy alto pero si es alto, no invertiría por ahora
Está cara 😦
La empresa que elegí fue Facebook, su valor intrínseco es ligeramente mayor a su histórico.
Creo que mi caso particular es distinto, porque es un sector donde no hay tanta competencia y en el que Samsung no está directamente centrado en la creación de semiconductores. Según statista. El share en ese mercado es más del 50% para TSCM, existe un mercado que demanda chips y muy pocas empresas que lo generan. Entonces, que el precio esté por encima del valor no explica esta situacion que estoy comentando.
Microsoft, en estos momentos está más costosa de lo que debería.
Segun mi analisis historico, el precio de mi empresa (Protect & Gamble) iguala a su valor.
Con esto se que JPM, tiene buenos fundamentos . Esta sobrevaluada, 155 cada acción
Yo analice NKE (nike) con sus competidores addidas y puma. En el analisis me salta que esta barata. Y es una oportunidad de compra.
Para evaluar una empresa respecto a su historia, puedes considerar los siguientes aspectos:
1 Análisis financiero: Revisa los estados financieros históricos de la empresa, como el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo. Examina las tendencias de los ingresos, gastos, utilidades, liquidez y endeudamiento a lo largo del tiempo. Compara los datos históricos para identificar patrones y evaluar la estabilidad financiera de la empresa.
2 Crecimiento: Analiza el crecimiento histórico de la empresa en términos de ventas, beneficios y expansión del mercado. Observa si ha habido un crecimiento constante o si ha experimentado fluctuaciones significativas. Considera también el crecimiento en términos de activos, empleados y presencia geográfica.
3 Rentabilidad: Examina la rentabilidad histórica de la empresa, incluyendo márgenes de beneficio, retorno sobre la inversión (ROI) y retorno sobre el patrimonio (ROE). Compara estos indicadores con los de la industria para evaluar el desempeño de la empresa en términos de generar beneficios a lo largo del tiempo.
4 Cuota de mercado: Analiza la evolución de la participación de mercado de la empresa a lo largo del tiempo. Observa si ha aumentado, disminuido o se ha mantenido estable. También considera el posicionamiento competitivo de la empresa y si ha logrado ganar o perder cuota de mercado en relación con sus competidores.
5 Innovación y adaptabilidad: Evalúa cómo la empresa ha respondido a los cambios del entorno empresarial a lo largo de su historia. Examina su capacidad para adaptarse a nuevas tecnologías, cambios en las preferencias del consumidor o regulaciones gubernamentales. Considera también su historial de innovación, desarrollo de nuevos productos o servicios, y su capacidad para mantenerse relevante en el mercado.
6 Reputación y relaciones con los stakeholders: Investiga la reputación de la empresa a lo largo de su historia, incluyendo su relación con los clientes, proveedores, empleados, accionistas y la comunidad en general. Considera la existencia de controversias, litigios, escándalos o problemas éticos que puedan afectar la imagen de la empresa.
Recopila toda la información relevante y realiza un análisis comparativo para evaluar la evolución de la empresa a lo largo del tiempo. Ten en cuenta que evaluar la historia de una empresa puede brindar una perspectiva más completa sobre su desempeño y capacidad para enfrentar desafíos futuros.
La empresa que analicé no tiene buena liquidez, su rentabilidad hace 10 años era de 13.99 y ha ido bajando a 8.27, el debt euity es 1.07, el precio actual es 40.61 y el histórico 47, no compraría acciones de esta empresa porque me parece que la empresa ha ido empeorando su salud
la empresa que estoy analizando es TSM a un precio de $90 dolares x acción al 16-02-2023 y según el análisis, está x debajo de su valor intrínseco. por lo que es una buena oportunidad de compra en las caidas. con un precio objetivo de $150 aprox.
GOOGLE esta barata. HOY 6/6/2023. Analice a META y Microsoft.
Según la revisión, Amazon está un tris económica, sin embargo, los márgenes de rentabilidad no son los mejores ni ha sido sostenida en el tiempo y la solvencia por debajo de 1
ROE:
10 a 15. Bueno
15 a 20: Muy bueno
20 en adelanta: Excelente
Este debe ser sostenido en el tiempo.
Sin embargo es importante que la empresa además, sea liquida, solvente, eficiente, para que pueda crecer.
La empresa que analicé es Mecardo Libre. Si me guio por los valores historicos debería comprar. Si me guio por los valores actuales NO.
esta cara por ahora
El ROE del ejercicio que hemos utilizado de ejemplo, me resultó: 22,2754545
La empresa objeto de mi estudio fue Enphase Energy y estaba sobrevalorada, con $264 precio y valor final de $188
EN mi caso si conviene invertir en Amazon, pues ganaría de 85 a 180 dólares , mas del doble que vale la empresa…
Al 30 de diciembre del 2022.
Conclusión: Meta tiene Ratios de Liquidez más grandes que los de sus competidores y más grande que el promedio. La empresa puede pagar sus deudas del corto plazo sin problema, de hecho podría hacerlo en efectivo. El Ratio de Solvencia nos indica que existe una mayor financiación o inversión que deuda. Ratios de eficiencia solo tomamos en cuenta el Assets Turnover, ya que Meta es una empresa de servicios, este valor es super bajo en comparación al de sus competidores, lo cual evidentemente indica que META no es eficiente generando ingresos con sus recursos (activos), y no tendría por qué serlo ya que lo que le genera ganancia son los servicios que provee. Meta generó $ 117.9 mil millones en ingresos en 2021, de los cuales $ 114.9 mil millones provinieron de publicidad (97.4% de los ingresos totales). Ratios de Rentabilidad: El promedio del ROE de 10 años está por arriba de 20 lo cual es muy bueno, ya que nos indica que a lo largo de todo ese tiempo la empresa se queda con 20% de ganancia del total de sus ingresos, independientemente que sus competidores tengan actualmente un ROE más alto. El Net margin en este caso también ha sido muy elevado en el promedio de los últimos 5 años encontramos que está por arriba de 34 y eso indica que de cada 100 $ que ingresan la empresa ha sido capaz de quedarse con un 34%.
Actualmente, la empresa está infravalorada osea barata.
Todo cobró sentido a partir de esta clase 📈
Yo compare GOOG, con MSFT y ADBE, en mi análisis me aparece que la empresa esta en este momento barata, ya que al precio que debería estar comparado con sus competidores y comparando sus históricos tiene una diferencia de mas del 50% en comparación con su precio actual.
Según el análisis realizado a la empresa El Pollo Loco Holdings Inc. (LOCO), al día 4 de noviembre de 2022 se encuentra barata. La empresa LOCO cotiza a un precio de 10.88, el valor histórico indica que es de 16.71, el valor intrínseco de la industria es de 13.58 y, el valor final es de 15.15.
La empresa que estoy analizando es buena a pesar de no llevar mucho tiempo: Tiene posibilidad de pagar hasta 2 veces su deuda, la cual constituye el 27% de la empresa, su inventario lo renueva cada 38 días (1 mes y algo más) y la rentabilidad es del 9% y su Net margin es del 14%.
Según los ratios y su histórico, dice que puede subir de $79.87 a valer $249.39, lo cual puede ser posible porque la veo bastante sólida. En este momento está barata y aunque a sus competidores les va un poco mejor el precio de ellas es claramente más alto.
En Julio 2022 elegí Terpel CO SAS como empresa, me encontré que no aparece en Morningstar y los datos los obtuve de Investing.
Encontré que ahora la acción está a 1,8 dólares (al cambio), con el potencial de crecer hasta 5,72, en el momento es una empresa con deuda, poco solvente, eficiente y con buena rentabilidad.
Su competencia TEXACO y Mobil, tienen comportamientos similares y sus acciones son mucho más caras.
Por lo que invertiría en esta empresa.
un excelente resumen de todo lo aprendido puesto en practica
Hice un analisis de Ecopetrol-EC, me parece curioso que vi aportes donde evaluaron esta misma empresa con 8 meses de diferencia y su potencial era menor, pero ahora haciendo un análisis mas profesional puedo ver que Ecopetrol tiene un gran potencial.
su valor es de 10,4 y su histórico de 20,86.
Dejenme ver que piensan ustedes
En pleno 2022 (agosto 20 especificamente), según mi análisis KO está por encima del precio, o sea, sobrevaluada
SEKEY Seiko Epson, los resultados del análisis indica que esta barata, pero su histórico tiene mucha volatilidad.
Qualcomm al dia de hoy esta 30 dolares mas barata de lo que deberia de estar segun su historico.
Propongo algún curso dedicado a pennies
Hola!
La empresa está en $14,99 per share. Según el AF que realicé durante el curso la valuación final es de $31. Pienso que está barata. Compraría 2.
A la fecha de hoy 24 de marzo 2022, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR TSM, segun PER historico esta a 93.16 pero su valor historico es de 86.32 esto quiere decir que esta sobrevalorada.
pues resulta que yo analice NVIDIA y esta cara debería estar por los 200usd y actualmente anda por los 264 pero también es cierto que la competencia no es tan full competencia si es cierto que AMD y INTEL están en el mismo nicho pero están dirigidos para públicos diferentes, por lo que es difícil compararla y tener precios que por Intel no haga que baje el precio y se siente que AMD es el intermedio entre lo clásico como Intel y lo gamer como NVDIA, entonces no se siente que tenga competidores a la par por lo que siempre consideraría que la empresa se mostraría cara frente a su competencia.
Lo que veo y claro son metodologías, es que los cálculos en comparables presumen que mi empresa esta sobrevalorada o subvalorada y que la media del sector si es eficiente, además que si disminuyo el valor actual de precio de cotización, el PO también se modifica, entonces mi valoración de la empresa esta si o si sujeta al valor del mercado hoy.
La empresa que analicé la escogí erroneamente por que no tiene aún 5 años de existir, es solvente y tiene liquidez sin embargo no es eficiente, por lo cual no puedo determinar si es o no una oportunidad de compra.
La empresa analizada de mi parte en este curso
Según el promedio histórico Microsoft esta un poco cara, entre 25 o 30 dólares.
TSLA es una empresa que se encuentra sobrevalorada, además ha sido de muchas pérdidas o inestable a través del tiempo, sin embargo hay una clara tendencia de mejora en los ratios, aunque sin duda, esto no justifica el precio actual de sus acciones, habrá qué esperar que valga lo que debe para invertir.
Éste es el mío. Fecha 27-02-2022
Creí que Apple estaba mucho mejor
Esta cara las empresas que estoy analizando
Microsoft Corp esta sobrevalorada, 24/02/2022
Segun mi analisas apple (la empresa que he estado analizando) esta muy barata viendo los demas ratios tiene muchas bases que me dicen que es una oportunidad de compra al largo plazo.
En mi caso analicé la empresa YPF. Según lo que observé la empresa se encuentra más barata que su histórico. Pero noto que no es una empresa con ratios estables a lo largo del tiempo ya que fluctúan demasiado
La empresa que analice es TESLA, esta super alto el precio para este momento, además que tuvo generando perdidas por 8 años seguidos, Es espantosa ajajajaja. Es muy bueno aprender el análisis fundamental, entender mejor a una empresa y no quedarse con la “portada” de un ceo u empresa.
Tesla tiene muy buen ROE pero sus acciones están sobrevaluadas
Evalue a Nvidia, su precio actual es 242,g6, sin embargo al analizar el historico(163,51) y el valor final note que la accion esta sobrevaluada
Estoy analizando Tesla. El PER de cinco años no lo tomé en cuenta pues no aparece en morningstar así que debe ser negativo.
Haciendo el histórico unicamente con el PS y el PBV se puede decir que la cotización actual de la empresa es demasiado costosa.
Si agrego al histórico el PCF, el histórico me daría un valor de 803 por lo que podría decirse que la cotización de la empresa es costosa pero cercana al valor.
¿Sería conveniente tomar en cuenta el PCF?
QCOM - Qualcomm
Current ratio: 1,65 tiene liquidez
Quick ratio: 1,25
Cash ratio: 0,92 podria pagar sus deudas en 92%
Debt/equity: 1,21 segun el ejemplo superior a 1 no seria una buena compra
ROE: 106 TTM; 48 de Roe en el largo tiempo
Net margin de 19 en el long time
Me parece que la empresa tiene un precio medio que no esta
barata ni cara
Estoy analizando Apple, los ratios de liquidez no son tan buenos, pero si tiene muy buenos ROE y NM. de todas formas interpreto que el precio actual esta por encima de sus valores promedios, pero su valor intrínseco es casi 100 dólares por encima del valor actual.
El precio actual esta un poco por encima del valor historico que me marca.
Un ROE
- De 10 a 15: Bueno
- De 15 a 20: Muy bueno
- De 20 a más: Excelente
Analicé Microsoft, y aunque no es mucha la diferencia está cara, pero es una empresa muy solida actual y en base al tiempo. Creo que como vi en un comentario, entender el contexto de la empresa es fundamental para saber si vale la pena comprar o no
Les comparto mi análisis,
Vengo del futuro, el precio de INTC es de $53.44
08/01/2022
Según el análisis, Lenovo está un poco más barata según el ratio histórico. Pero solo por 83 centavos.
Estoy analizando microsof y me salio que esta cara, hay una deferencia de 50 dolares aproximadamente
Analicé la competencia de Intel; AMD, actualmente y según el análisis fundamental que hemos hecho en el curso las acciones de esta empresa están CARAS.
Adobe esta por arriba del precio que debería tener según el análisis:
Estuve analizando apple y esta cara según el análisis que hice
Según mi análisis Apple está sobrevaluada, ya que su precio a día de hoy es de 175$ y su histórico me arroja un precio intrinseco de 85$
En respuesta a la pregunta del maestro Ariel yo analice a Tesla en comparación con Nio y Xpeng debido a que considere que estas dos empresas eran su competencia directa, pero tuve dos problemas.
- Xpeng tiene 6 anos desde que salió y NIO 7.
- Como explicó el maestro, el PER no puede ser negativo por lo cual solo le ponen dos guiones a lo que yo decidí ponerlos también en mi Google sheet causando que no se ejecutaran mis cálculos de promedio en los ratios PER y PCF.
- De todas maneras a traves de los otros ratios por lo que vi, la acción de Tesla esta sobrevaluada.
Conclusion: Pienso que aunque puede ser que Tesla este super sobrevaluada, si tiene ese valor porque es una empresa que esta en un mercado gigantesco y que esta en crecimiento, es la mejor empresa en su campo con decadas de adelanto, los gobierno estan promoviendo la compra de vehiculos electricos, estan trabajando en el primer robot que puede asistir a la humanidad de manera mas global en comparacion con otros, ataca los diferentes sectores de vehiculos como deportivos, SUV y Troces, ademas de la conducion autonoma. etc…
Aqui les dejo mi analisis sobre la empresa aaple. la cual segun el analisis fundamental hecho esta neutral de acuerdo al valor intrinseco final = 151
precio actual = 142
valor historico = 88
valor por industria = 215
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