Proyección de Escenarios Financieros con Excel

¿Cómo proyectar escenarios del flujo de caja?

Proyectar diferentes escenarios para el flujo de caja puede ser una tarea compleja, pero increíblemente valiosa para anticipar el desempeño financiero en diversos contextos. Vamos a guiarte en el proceso utilizando funciones de Excel que simplificarán tu tarea, específicamente enfocándonos en el uso eficiente de las funciones "Índice" y "Coincidir".

¿Qué funciones usar para el flujo de caja?

Para calcular el flujo de caja proyectado, usaremos principalmente la función de "Índice" combinada con "Coincidir". Esto permitirá extraer datos específicos de nuestro estado de resultados proyectado.

1. Función Índice: Se emplea para seleccionar los datos dentro de la matriz que componen el estado de resultados.
2. Función Coincidir: Nos ayuda a encontrar la posición exacta dentro de la matriz para los datos deseados, como el EBITDA o los impuestos proyectados.

Para implementar estas funciones de manera precisa:

• Inicia con Índice seleccionando toda la matriz de proyecciones.
• Usa Coincidir para buscar el EBITDA u otras partidas dentro de esta matriz.

¿Cómo trabajar con las cuentas del balance?

Las cuentas del balance se calculan dependiendo si pertenecen al activo o pasivo. Este cálculo es esencial para entender la situación financiera en distintos momentos del tiempo.

• Cuentas del Activo: Usa - (hoy - ayer). Por ejemplo, para calcular las cuentas por cobrar, resta el valor de 2018 al de 2019.
• Cuentas del Pasivo: Usa (hoy - ayer). Aquí, la fórmula es más sencilla ya que no se antecede el signo negativo.

Recuerda siempre fijar las celdas para evitar errores al arrastrar las fórmulas a lo largo de los diferentes años proyectados.

¿Cómo calcular el flujo de caja neto?

El flujo de caja neto es esencial para conocer la liquidez y capacidad de endeudamiento de una empresa. La fórmula resumen sería:

• Flujo de Caja Neto = Flujo de caja operativo + dividendos + cambios en pasivos financieros + cambios en provisiones + cambios en capital.

En este proceso, utiliza F9 para actualizar las fórmulas y asegurarte de que los valores reflejan datos precisos a medida que ajustas y arrastras tus cálculos.

¿Cómo visualizar el resultado financiero a largo plazo?

Proyectar el flujo de caja a varios años nos permite visualizar diferentes escenarios financieros. Esto es crucial para anticipar crisis de liquidez o planear inversiones significativas.

Una herramienta esencial en este proceso es el ajuste de las celas en amarillo, las cuales aún carecen de datos. Estos vacíos se llenarán siguiendo pasos detallados y plantillas que se disponen a través de los recursos complementarios del curso.

En esta metodología, reiteramos la importancia de practicar con ejemplos reales. Te animamos a experimentar con diferentes variables y condiciones para prepararte ante cualquier eventualidad. La práctica constante enriquecerá tu capacidad analítica y te brindará confianza en la toma de decisiones financieras.