Análisis de Income Statement para Toma de Decisiones Empresariales

Clase 15 de 19 • Curso de Business Intelligence: Utilidad y Áreas de Oportunidad

Contenido del curso

Introducción

1
Fundamentos y Procesos del Business Intelligence
05:26 min

Fundamentos

Business Intelligence

Buenas prácticas

Tomar examen

Resumen

Si eres dueño de un negocio o si simplemente estás interesado en la toma de decisiones financiera, este análisis del "income statement" de la empresa Home Store puede ser bastante relevante.

Te presentaremos los retos y las opciones a considerar cuando una compañía hace frente a una expansión que implica costos incrementales, mostrándote cómo deberían manejarlo y brindándote información valiosa para tu toma de decisiones propia.

¿Es beneficioso para Home Store llevar a cabo el cambio de locales?

Para poder responder a esta pregunta, podríamos comenzar analizando la situación actual de Home Store. La administración nos ha proporcionado una lista de sus costos actuales que se desprende en:

Publicidad: $ 3000
Sueldos: $ 1500
Renta de locales: $ 6000
Demanda perdida: $ 1000
Intereses sobre inversiones: $ 2500
Tasa de impuestos: 30%

Tomando en cuenta estas cifras, es necesario considerar los cambios que podrían venir si decidieran proceder con su plan de cambio de locales.

¿Qué implicaría el cambio de locales para Home Store?

Si se decide realizar este cambio, la renta de los locales aumentaría un total de $8000 USD. Pero, también se espera que este cambio atraiga una mayor afluencia de clientes, lo que podría traducirse en un aumento de las ventas de hasta 15%. Pero, antes de tomar una decisión, es crucial considerar el impacto neto que estos cambios podrían tener en su margen.

Tomando en cuenta todos estos factores, ¿debería Home Store tomar la decisión de cambiar de locales?

¿Cuál sería la decisión más apropiada para Home Store?

He aquí donde necesitamos hacer algunos cálculos. Debemos contraponer el incremento de los costos por el cambio de local contra el aumento previsto en las ventas. Esto nos permitiría entender si el crecimiento proyectado en las ventas podría equilibrar los costos adicionales y, en última instancia, generar un flujo de caja positivo.

De nuevo, la decisión final debe ser la que aporte un valor máximo a la empresa a largo plazo. Por lo tanto, es crítico contar con un análisis detallado como este antes de decidir cambiar de locales.

Comentarios

Santiago Andres Gelvez Camargo

student•

Por un momento pensé que sería buena idea pero revisando bien, es cierto que un aumento solo de 15% no es suficiente a pesar de que la utilidad neta aumenta. Son esos datos escondidos como el porcentaje de income incial, el punto de equilibrio o la razón entre la utilidad neta y ventas totales los que te pueden llevar al éxito o al fracaso en las decisiones que tomamos. Que importante entender esto!

Sergio Revuelto

student•

Efectivamente. Un aumento del 33% en la renta del alquiler no se paga con un aumento del 15% de las ventas. Hace falta un aumento del 22% para igualar la relación utilidad neta frente a ventas, en esas condiciones.

Juan R. Vergara M.

student•

He ahí la importancia del trabajo de data analyst 🥇

Steven Palacios

student•

opino que debes de dejar de mostar cifras de $ como porcentaje y explicarlas como un índice. En mis clases de indicadores de gestión y cuadro de mando aprendí que no todo debe ser porcentaje. Por ejemplo aquí muestras que por cada dólar vendido se gana x cntvs pero lo muestas en % y puede causar confusión en personas no financieras. Saludos

Keisa Peña Avila

student•

Por mi parte siempre presento los dos!! Creo que es lo mejor

Valeria Michelle Ruiz Arce

student•

Discrepo compañero. Los porcentajes y los ratios nos dan una pantalla con contexto. Es decir, nos explican como tal cifra impacta en cierta área, en ese caso del income statement, o del negocio en general. Comparar funciona para saber dónde estamos respecto a cierto concepto y eso es lo que los porcentajes nos permiten.

Jeiner Muñoz Olivera

student•

Es mejor ganar un 10% de 1000 que un 15% de 100. Cuando lo vemos en porcentajes, puede que no nos convenga, pero si lo mostramos en valores, la respuesta es otra. * En este caso, aumentarían los ingresos y la utilidad neta. Y también se estaría llegando a más personas, por lo que un efecto colateral sería el reconocimiento de la marca a través del tiempo. Ganaré menos por cada producto, pero venderé mucho más. Así que APRUEBO esa decisión, nos mudamos al otro edificio. :D

Fernando Jaime Arnold Montaña Rosas

student•

Yo creo que habría que ver las proyecciones de ventas del mercado y analizar a corto, mediano y largo plazo, si es conveniente o no. Es decir, aunque tratar de predecir el comportamiento del mercado es difícil, se puede mediante técnicas especiales. En el ejemplo, solamente dice que el crecimiento de las ventas será de 15%, pero no lo acota en el tiempo, es decir, en qué periodo se prevee dicho crecimiento, ni tampoco si será escalable. Considero que sería interesante el cambio de edificio.

Wilmer Yailson Hernández Conde

student•

Estoy totalmente contigo y ayudo a empacar. Lo que finalmente nos interesa es la utilidad en su valor mas que en su porcentaje, ademas que el incremento del gasto operativo no significaría mayor inversion, ya que el aumento en las ventas es la que finalmente pagaría ese gasto adicional.

José Rodrigo Arana Hi

student•

El razonamiento de si es factible o no, en mi opinión, es muy parecido al ejercicio de la cafetería que aumenta el presupuesto en MKT. En ese caso y en este, la razón de utilidad neta / ventas se reducen en cada uno de sus pronósticos. En aquel, porque la utilidad neta aumentó unos dólares, fue factible, ¿pero aquí no? ¿pero cómo? si el razonamiento fue un aumento en un principio de la utilidad neta y aquí sucede lo mismo.

Pero las razones nos muestran otra cara, donde los pronósticos ven una reducción. Sin duda en cada caso debe de verse un poco más allá. Los "quizá" en los análisis juegan algo de importancia pero de igual manera son algo hipotético. ¿El nuevo lugar es un lugar concurrido? ¿Hay inversiones / contrucciones alrededor del nuevo lugar? ¿Al final del año terminarán algún fraccionamiento? ¿Hacia allá está expandiendose la ciudad? Por ello debe fortalecerse e ir más allá en el análisis.

Sebastian Rodriguez

student•

Son factores externos que pueden ser algo dificiles de proyectar y mas si toca tomar desiciones rapidas. Pero es verdad hay muchas variables externas que pueden afectar en el analisis.
Se me hizo curioso fue que en el ejercicio de la Cafeteria la razon de Utilidad Neta con Ventas da igual que en este ejercicio (es mayor sin hacer la inversion), pero en ese caso el dice que no se deberia hacer por esa razon pero en la cafeteria dijo que si se deberia hacer, aunque expuso otros puntos de porque si.

Alejandra Del Río

student•

Misma pregunta! En el café sirena era lo mismo: poco aumento en la utilidad, no entiendo el cambio de lógica.

Pero como bien dices, hay que ver más allá.

Erick Rosero

student•

Existe un error en el ejercicio

Si creaste tu Dashboard y analizaste los datos, las Sales y cost of good sales corresponden al primer trimestre del 2019.

Los costos deberían ser trimestrales, es decir multiplicados por 3 o sacar los datos de un mes en el dataset. Depende del pago de intereses si es mensualizado o si es anual sería un pago de $2,500 o $7,500. La demanda solo se paga una sola vez a menos que sea una deuda mensualizada de un pago periódico de $1.000 al mes.

Para efectos del ejercicio vamos a asumir lo siguiente:

Para evitar sacar los datos de un mes vamos a usar los datos trimestrales, es decir los costos los multiplicamos por 3
El interés de inversiones es un pago anual de $2.500 que se pago dentro del periodo del Income Statement
La demanda fue un solo pago de $1.000

Obtenemos los siguientes resultados:

Conclusiones

Tenemos perdida en el ejercicio.
En la proyección ya no se incluyen los intereses, ni el costo de la demanda.
Se debe reducir los gastos operativos o aumentar las ventas.
No se recomienda cambiar de edificio ya que aumenta las perdidas significativamente.

uctres usuariotres

student•

MUY BUEN ANALISIS, :)

Carlos Soto

student•

Es cierto, hay mucha confusión con los datos que determinan si los costos por arriendo son mensuales o trimestrales, punto negativo inicialmente. Lo segundo, No se especifica la forma como se efectúan los pagos de intereses. Pienso igual que Tú, y de hecho, tomé las mismas asunciones, sin embargo, yo lo trabajé de forma mensual, es decir, asumí que los costos de alquiler y demás, se efectúan mensualmente. Por último, quiero recordarte, que olvidaste incluir el valor del impuesto, no lo restaste de la utilidad, es un punto importante.

Bryan Fernando Nina Palacios

student•

Mi consulta es: En el ejercicio anterior del café, consideraste que valía la pena duplicar el gasto en publicidad porque generabas más utilidad, pero aquí dices que no conviene cambiar de ubicación porque la tasa de utilidad neta vs ventas es menor después del cambio, sin embargo en el caso del café la misma tasa disminuye al duplicar el gasto de publicidad, podrían explicarme ¿por qué sí en el primer caso y por qué no en este caso, por favor?

Oscar Moreno

student•

Tengo exactamente la misma duda

Jean Paul Fabra Ruiz

student•

Exactamente la misma duda compañero

Osvaldo Olguín

student•

Creo que está mal la resolución, ya que toma como "ventas" y "cogs" la sumatoria de toda la columna correspondiente, pero esta tabla tiene información de 3 meses. Estamos comparando 3 meses de ventas con 1 mes de arriendo, de sueldos, etc.

Luis Novelo

teacher•

¡Hola Osvaldo! Muy buena observación, solo ten en cuenta que para el análisis del Estado de Resultados las cantidades que se toman son del período completo. En este caso se toman en cuenta el histórico de ventas como "todo lo ingresado en período" y se comparan los egresos como "todo lo egresado en el período". Tal vez pudo aclararse mejor ese punto. Gracias por el aporte

¡Saludos!

Leandro Tenjo

student•

No sé como no lo note. jajaja 😅 . pero entonces el cambio de oficinas seria aún menos viable.

Laura Peña

student•

No conviene

JOSE MANRIQUE

student•

Yo llego al mismo resultado de PE, pero en que parte debo poner ese monto para verificar que la Utilidad Neta es "0" ? Ya que si lo pongo en Ventas no cuadra

Aaron Quiroga

student•

Independientemente de la demanda y las inversiones, ya de por sí teníamos un operative income menor al anterior. Si quitamos del medio factores variables externos a nuestras operaciones como la demanda y los intereses, aún luego de los impuestos seguimos teniendo un net income inferior al estado anterior.

JUAN DAVID PALACIOS MACHADO

student•

Creo que yo que si evalúas los porcentajes llegas a una conclusión así, pero realmente necesitamos evaluar los valores, y en el supuesto se percibe más dinero así represente un porcentaje menor. Es mejor tener el 1% de 10.000 que el 10% de 100.

Adrian Duran

student•

La verdad yo sigo considerando que si sería buena ida la nueva propuesta, Yo compararía la relación entre la nueva utilidad neta y la anterior dando como resultado que aumentaríamos nuestras ganancias casi un 5% lo cual siempre es lo que se busca, ingresar mas dinero. Saludos

Joel Sierra Mendoza

student•

Hola Adrián pero la utilidad neta aumentó "sólo" un 0,12 % no entiendo de donde sacas que 5%

Jose Omar Hernandez Leon

student•

El problema es que aunque sube un poco la utilidad neta, sube muy poco y sí adquieres más riesgo, no lo compensa lo suficiente.

DAVID EDUARDO BAEZ SANCHEZ

student•

Por el valor neto de utilidad por cada dolar vendido la conclusion es que no. Si se desea analizar solo la utilidad neta al final del ejercicio es superior en el supuesto.

Lucas Fux

student•

Mis conclusiones: Con la información brindada y sin la posibilidad de evaluar otras opciones, considero que en este caso, la empresa si debería realizar la acción. De todas formas recomendaría evaluar el costo de oportunidad de realizarla. Al cambiar de local estará generando $214.83 que antes no tenia. Sin embargo, la rentabilidad se vería reducidada de 1.38% a 1.36% por lo que se estaría arriesgando un capital mayor para obtener un retorno sobre el mismo que seria menor al caso actual. Propondria evaluar otras posibilidades de inversion o expansion de la empresa, en caso de no encontrar una posibilidad mejor, realizaria esta acción.

Juan Esteban Castro

student•

Aporto mi punto de vista. En este caso considero que no es conveniente aumentar los costos fijos por un aumento de utilidad total tan bajo. También, me parece que la desición no debe pasar sólo por la rentabilidad neta obtenida, ya que hay negocios en los que los aumentos de producción conllevan aumentos de los costos totales por unidad de producto (bajando la rentabilidad) pero más que compensan con el aumento de la facturación (esa menor rentabilidad, afectaba a un volumen considerablemente mayor, resultad en una utilidad total mayor)

José Rodríguez

student•

Bajo mi punto de vista los resultados pueden ser interpretados de manera diferente según los intereses de la empresa. Ciertamente la utilidad neta de la empresa creció un 4.81% lo que se traduce en más dinero, pero al costo de ser menos eficiente produciéndolo ya que se gana un 8.86% menos por dólar vendido que en el planteamiento inicial y por supuesto un incremento del 12% en ventas probablemente signifique un 12% más trabajo para toda la cadena de procesos de la empresa. Con esta conclusión está en manos de la empresa determinar si le conviene trabajar mucho más por solo un poco más.

Gustavo Maresca

student•

Es un buen punto de vista pero la decision recae en nuestras manos, o al menos recomendar por si o por no.

Alexander Nava Estupiñan

student•

El ejercicio esta contemplando las ventas de tres meses y no los de un mes, si contemplara las ventas de un solo mes el valor de la utilidad sería en negativo y el cambio no convendría.

Jhon Rojas

student•

No se debería quitar la demanda? No es como que cada año planearan ser demandados y creo que les iría mejor

John Perez

student•

El supesto se hace utilizando los mismos numeros con el cambio, para poder comparar naranjas con naranjas. De lo contrario estariamos aumentando la utilidad ficticiamente porque no hay demanda.

Melanny Grosmary Campos Pérez

student•

Buenas comunidad! Yo tengo una duda, lo estaba haciendo por el Margen de Contribución y el Punto de Equilibro, pero cuando quiero comprobar el Punto de Equilibrio y meto la cantidad no da cero la Utilidad Neta. No sé dónde está mi error, si alguien me puede ayudar con esta duda, gracias!!

Andrés Beltràn

student•

Hola @melabluee, en este ejercicio la utilidad Neta no nos va a dar 0, ya que hay unos ingresos y pérdidas no operacionales que hacen parte del estado de resultados, pero no de la ecuación de punto de equilibrio.

En este caso debes validar que tu utilidad operativa de = 0, esta es la manera en la que puedes comprobar que tu punto de equilibrio este bien.

Saludos!!

Derney Andrés Hernández R.

student•

Creo que lo que dice Andrés está correcto, pero los para que de 0, los COGS deben ser las ventas por 0.95, debe estar formulado asi para que de 0. Pero no entiendo por que el profe en la situación actual lo dejó fijo

Julian Muñoz

student•

En mi opinión personal no conviene, luego de hacer el análisis del income statement, esto implicaría apenas un aumento del 4,81% de nuestra utilidad neta. Además, dicha utilidad representa un 1,26% de las ventas donde en el caso actual de la empresa, la utilidad neta representa un 1,38% de las ventas actuales, adicionalmente en la vida real estos costos fijos se deben multiplicar por 3, ya que normalmente se sacan trimestrales y en el ejercicio se sacaría la demanda y la utilidad antes de impuestos.

Juan Carlos Martínez

student•

Apartándome de las cifras, cambiar simultaneamente todas las sedes de una misma compañía sería muy riesgoso.

Realizaría el cambio de forma progresiva en caso de que se tenga una mejor razón costo-beneficio.

Carlos Mazzaroli

student•

Efectivamente cambiaria mis Finos Caballeros y Damiselas!

Por que antes estábamos atendiendo aquí

y ahora aquí 😜

La respuesta final va a tener siempre un contexto y no solo números ;), hay veces que elegimos ganar un centavo menos por ofrecer algo de mejor calidad. Yo invente este contexto para la situación, pero tambien puede repercutir en si los consumidores antiguos seguirian viniendo al nuevo local y cosas asi que uno va viendo en la marcha.

Finos Señores

Piero Blanco

student•

Muy buen detalle!

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Introducción

Fundamentos y Procesos del Business Intelligence

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Diferencias entre Empresas de Productos y Servicios en Business Intelligence

Análisis de Utilidades en el Estado de Resultados

Diferencias entre Ingresos, Utilidades y Costos Empresariales

Cálculo del Margen de Contribución y Punto de Equilibrio

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Análisis Financiero para Tomar Decisiones en Business Intelligence

Business Intelligence

Extracción de Datos en Business Intelligence: Conceptos y Ejemplos

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