Entender las variables económicas es la base para tomar decisiones de inversión informadas en bolsa, commodities y criptomonedas. Aquí descubrirás cómo las tasas de interés, la inflación, la deflación y el empleo marcan los momentos justos de compra y venta, y por qué seguir a los grandes inversores puede salvarte de una caída.
¿Cómo afectan las tasas de interés a tus inversiones?
Las tasas de interés son el termómetro que define si el mercado está listo para subir o para caer. Cuando están bajas, personas como tú y como yo podemos invertir en acciones, oro, plata o criptomonedas con mayor facilidad, y solemos encontrarnos en un mercado alcista en el que casi todo sube.
Cuando las tasas suben, pasa lo contrario. La gente deja de comprar, el dólar y el euro se fortalecen, y al cambiar tu dinero recibes menos ganancias. Por eso conviene vender de forma escalonada antes de que el ajuste golpee fuerte.
Un ejemplo claro ocurrió en 2022 [2:00]. La Fed anunció primero cuatro aumentos de tasa para todo el año, y a principios de marzo corrigió el plan a siete aumentos. Las tasas pasaron de 0% y podrían subir hasta 3,5%, lo que anticipa una tendencia bajista y exige extrema precaución al comprar.
¿Cuándo es buen momento para comprar acciones? Cuando las tasas de interés están bajas y los grandes inversores aún no están vendiendo. Si los CEOs salen a liquidar posiciones, no es momento de entrar.
¿Por qué seguir las ventas de los grandes inversores?
Cuando los líderes del mercado venden, están leyendo el ajuste antes que el resto. En enero de 2022, Elon Musk vendió gran parte de sus acciones de Tesla, el CEO de Microsoft vendió cerca del 50% de sus acciones, y Mark Zuckerberg vendió alrededor del 35% de Meta.
Si los grandes ya están saliendo, así te digan compra, conviene esperar.
¿Qué son los bonos basura y por qué desconfiar de ellos?
Cuando suben las tasas, muchos inversores corren a los bonos. Y aquí es donde hay que tener cuidado, porque no todo bono es seguro.
En 2008 vendieron la idea de comprar bonos subprime o bonos de hipoteca, presentados como CDOs (Collateralized Debt Obligations) con rentabilidad fija. Al principio funcionaba: la gente ganaba sin mover un dedo y reinvertía en más bonos. El problema es que esos bonos estaban respaldados por deuda hipotecaria, y cuando la deuda colapsó, los bonos se fueron al piso.
La lección es directa: cuando alguien te recomiende invertir en bonos, piénsalo dos, tres, cinco o hasta diez veces. Lo que muchas veces te están vendiendo no es capital, es deuda. En el mercado financiero a esto se le llama bonos basura.
¿Qué diferencia hay entre inflación y deflación?
Entender estos dos ciclos te ayuda a saber qué activos proteger y cuáles soltar.
La inflación ocurre cuando la moneda se devalúa y las materias primas y productos suben de precio. El dólar, el euro y el yuan son ejemplos de divisas fiat que funcionan como activos inflacionarios, porque cada año necesitas imprimir más dinero para comprar lo mismo que comprabas hace dos o tres años.
La deflación es lo contrario. Ciertos activos suben de precio mientras todo lo demás se devalúa. El oro es el ejemplo clásico de activo deflacionario.
¿Qué es un activo deflacionario? Es un activo que conserva o aumenta su valor mientras la moneda corriente pierde poder adquisitivo. El oro es el caso más representativo.
En la era medieval, mercaderes y realeza acumulaban y acuñaban oro, dejando a la población sin capital. La gente terminaba trabajando solo por comida: si trabajas, hay plato; si no, no hay. Era una capitalización extrema concentrada en pocos.
¿Cómo se leen las tasas de empleo y desempleo?
Los datos del mercado laboral te dicen mucho sobre el poder adquisitivo real de un país.
- Desempleo alto: los salarios bajan porque la gente acepta el precio que la empresa quiera pagar. Combinado con un ciclo inflacionario, ni siquiera alcanza para cubrir las necesidades básicas del mes.
- Desempleo bajo: hay vacantes pero falta gente. Para atraer trabajadores, las empresas suben los salarios y la economía se mueve mejor.
- Escenario real: en la mayoría de países la balanza está cargada hacia tasas elevadas de desempleo dentro de un sistema inflacionario.
Esa combinación es la que más castiga al consumidor promedio y la que debes vigilar antes de decidir dónde poner tu dinero.
¿Qué señales debes monitorear antes de invertir?
Antes de entrar al mercado, revisa estos cuatro puntos:
- Dirección de las tasas de interés y anuncios de la Fed.
- Movimientos de venta de los grandes CEOs e inversores.
- Si el ciclo es inflacionario o deflacionario.
- Nivel de empleo y comportamiento de los salarios.
Con ese mapa puedes identificar el momento justo de compra y el momento justo de venta sin dejarte llevar por el ruido del mercado. ¿Cuál de estas variables vas a empezar a monitorear esta semana? Cuéntalo en los comentarios.
