Empecemos con mencionar la importancia e impacto de un Banco Central a una nación.
Como vimos en el comportamiento de la deuda, el Banco Central es un jugador sumamente decisivo para el aparente, a veces, bienestar financiero de un país.
Tiene un gran peso de responsabilidad, ya que ellos regulan las reglas (políticas monetarias) de todo un país o región.
Que no existan fuertes inflaciones y deflaciones muy fuertes; controlar el valor.
Un Banco Central tiene el siguiente mandato o finalidad: Cuidar el valor de la moneda nacional; que no pierda su valor, es decir, que te siga alcanzando con la misma cantidad de dinero, para las mismas cosas de consumo, en un cierto periodo de tiempo.
Lo hace con las siguientes herramientas de la política monetaria:
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Tasa de interés (la que más nos interesa). Como ya vimos en clases pasadas, el Banco Central puede terminar en subir o bajar las tasas de así considerarlo.
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Operaciones de mercado abierto.
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Fijar el tipo de cambio. Básicamente, hacer que la moneda de cada país sea competitiva para el resto del mundo.
Algunas de sus funciones:
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Administrar las reservas internacionales.
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Emitir la moneda del país.
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Se convierte en Banco de Bancos.
Puede prestar a otros bancos, lo cual es muy útil para estabilizar la banca nacional:
Dinero en efectivo + los depósitos bancarios (reservas)
- Estas reservas, servirán para generar más dinero, ya que, es el dinero que prestan de un prestatario, o bien, lo invierten.
Punto interesante: estas reservas, están tabuladas, es decir, en teoría, los bancos solo podrán usar un porcentaje de estas reservas para sus propios usos.
Los problemas comienzan cuando el banco abusa y expone las reservas a sus máximos, o cuando los clientes necesitan liquidez (acceder a su dinero).
¡Que exista dinero circulante!
Es decir, el dinero tanto digital como físico que pasa por nuestras manos.
La función de este curso, es invitarte a la reflexión del sistema, entenderlo y cuestionarlo.
Dicho lo anterior, te comparto una característica que me parece bastante interesante:
Los Bancos Centrales pueden ser autónomos e independientes del gobierno.
En algunos países, si trabajan de manera conjunta.
Algunos, hasta su propio gobierno tienen.
Esta independencia está supeditada al marco legal que rige al Banco Central. Lo interesante es que pueden o no participar en conjunto con el gobierno federal de cada país.
Por ejemplo, la Reserva Federal de Estados Unidos (que es su Banco Central), está dirigido por una junta de 7 miembros que son nombrados en periodos de cada 14 años ¡Wow!
De esta forma, intentan aislar las influencias políticas de los gobiernos que tienen necesidades a corto plazo, dado que sus mandatos son de 4 años o, por ejemplo, la presión de partidos políticos que utilizan promesas de campañas basadas en “mejoras” de las políticas monetarias, como una manipulación de las tasas de interés para dar la sensación de holgura económica y un falso bienestar financiero (recuerda, que esto puede ser perjudicial para el comportamiento de la inflación).
Recordarás lo importante de no solo ver una muestra del ciclo económico, sino el ciclo completo.
Como verás, esto es un punto que da pie al debate.
¿El Gobierno debe controlar la impresión de billetes? ¿Quién debe decidir que exista inflación? ¿El gobierno está listo para ejercer políticas económicas que beneficien a todos desde la corriente capitalista?
¿Por qué nos “cuida” tanto de la inflación?
El Banco Central no desea demasiada inflación porque causa problemas. Al ver que los precios suben, el banco sube las tasas de interés con tasas de interés más altas, menos personas pueden permitirse tomar préstamos y el coste de las deudas existentes sube.
Si la recesión se torna demasiado grave y la inflación ya no es un problema, el Banco Central bajará las tasas de interés para que todo vuelva a remontar con tasas de interés bajas
El Banco Central, en esencia, presta dinero al gobierno, permitiéndole mantener un déficit y aumentar el gasto en bienes y servicios mediante sus programas de incentivos y de seguros de paro.
¿Quieres profundizar en la importancia del Banco Central? Te recomiendo la película “Money for nothing: Inside of the Federal Reserve”.
Me encantará conocer tus reflexiones financieras.
Nos vemos en la próxima clase.
