Stablecoins colateralizadas por criptoactivos
Contenido del curso
Jose Atilio Marcelo Aranda
Darvin Orozco
Kevin Fiorentino
Darvin Orozco
Kevin Fiorentino
Milton Gomez
Kevin Fiorentino
Diego Castro
Diego Castro
Darvin Orozco
Kevin Fiorentino
Darvin Orozco
Eugenio Condori
Isaura Casas
ANDRES VELEZ
Estoy agradecido de que se haya explicado cómo funciona el protocolo DAI y cómo la gente puede entender su modo de operación. Existe un sistema detallado de gobierno que permite a las personas votar y tomar resoluciones sobre modificaciones en el sistema. Esta es una de las grandes ventajas de las criptomonedas, ya que brinda transparencia y herramientas para evitar la corrupción y tomar decisiones que beneficien al sistema. Les dejo para lean mejor y un poco mas técnico de lo que hablo sobre Dai: https://makerdao.com/es/whitepaper
Gracias por tomarte el tiempo en aportar este excelente comentario y enlace!
Otro ejemplo de stablecoins colateralizada por otro criptoactivo es USDD (Decentralized USD). Pertenece al ecosistema TRON que posee su propia blockchain pero también puede encontrarse en Ethereum. Sus fondos están respaldados por TRON DAO RESERVE y se caracteriza por estar sobre-colateralizada con alta liquidez de BTC o USDT donde el ratio de colateralización es mínimo de 120% (El ratio de DAI es de 150%) y puede fluctuar dependiendo las reservas y las condiciones de mercado. Al momento de redactar esto, el ratio ronda el 200%. Parece ser un proyecto reciente, dado que el whitepaper es de diciembre del 2022.
Hola Kevin, excelente aporte. Una pregunta: ¿Qué el porcentaje de colaterización del DAI, que es del 150%, lo hace mejor que USDD (ques es del 120%)?
En este momento el ratio parece ser de 175%. Si ingresas a esta página podrás verlo encima del header. Entiendo que a más ratio, mayor liquidez. Por eso se describe como una stablecoin "sobre-colateralizada".
Me permito adjuntar información encontrada en un portal sobre Criptonoticias que lleva el mismo nombre Money On Chain Por último, analizaremos una de las más nuevas propuestas de stablecoins del mercado, la primera en utilizar Bitcoin como colateral: Money on Chain. Este proyecto nacido en Latinoamérica aprovecha la seguridad que ofrece la red de mineros de Bitcoin, junto con la velocidad y contratos inteligentes que posibilita la cadena lateral RSK. Puntualmente, RSK es una sidechain sobre la red de Bitcoin que permite el desarrollo de contratos inteligentes.
Se trata de un sistema de tres tokens que contempla una stablecoin, un token apalancado y un token de gobernanza.
La stablecoin se llama Dólar On Chain (DOC). Como el resto de las alternativas antes mencionadas, se encuentra anclada al precio del dólar estadounidense en relación 1:1 con el fin de servir a las tres funciones del dinero.
A diferencia de DAI, que se mantiene pasivo ante las variaciones de su colateral, lo interesante de Money On Chain es que aprovecha la volatilidad de bitcoin para ofrecer apalancamiento a los inversionistas más propensos al riesgo mediante la compra de su segundo token, el BitPRO.
El BitPRO es todo lo contrario a una stablecoin, pero al mismo tiempo es una solución inteligente para sustraer la volatilidad propia de un colateral en criptomoneda y utilizarlo a su favor. Si el bitcoin sube, la diferencia de precio que correspondería al poseedor del token DOC es transferida al poseedor de BitPRO. Pero si el Bitcoin baja, esa diferencia de precio también pesaría sobre el poseedor de BitPRO. Los poseedores de tokens BitPRO toman la volatilidad indeseada por los poseedores de los tokens DOC. Los BitPRO serán aún más volátiles que Bitcoin, pero sus poseedores tienen un apalancamiento gratis, y además obtendrán una renta pasiva por el comercio de los traders en el DEX. Esta volatilidad a su vez queda disponible para ser comprada por traders que buscan posiciones apalancadas de Bitcoin en una casa de cambio descentralizada de derivados (DEX).
El tercer token es el Money On Chain Token (MOC), el cual se usará para votar a favor o en contra de actualizaciones de la plataforma a través de la Organización Autónoma Descentralizada de Money On Chain. También funcionará como token de utilidad para pagar por las comisiones de uso de la plataforma, obteniendo un descuento por ello. Los usuarios también podrán correr un Oráculo con este token que proveerá del precio del BTC y otros datos a la plataforma, actividad por la que también serán recompensados.
La plataforma de Money On Chain también facilitará una casa de cambio descentralizada para intercambios de tokens que corra sobre la red de RSK.
Aparte del Dollar On Chain, se planea que en el futuro también sean agregados nuevos tokens anclados al precio de otras monedas fiat, tales como el Peso Argentino (Peso On Chain) o el Euro (Euro On Chain).
En términos de transparencia, los colaterales serán auditables en tiempo real porque estarán dentro del contrato inteligente, así que cualquiera podrá ver la cantidad de tokens emitidos y el respaldo correspondiente.
Al ser Bitcoin la criptomoneda más líquida, segura, descentralizada, resistente a la censura, con mayor capitalización y mayor base de usuarios del mercado, utilizarla como respaldo para una stablecoin hace que Money On Chain se alinee con los valores fundamentales por los que nacieron las criptomonedas.
Pero quizás son las políticas monetarias claras de Bitcoin la que la hacen aún más atractiva como respaldo. No solo está protegida ante el emisionismo a diferencia de las monedas Estatales, sino que, al tener un suministro escaso limitado de 21 millones de BTC, así como una emisión decreciente controlada por matemáticas, Bitcoin se posiciona como una de las monedas más duras de la actualidad, con un precio que, aún con algunas explosiones de burbujas, se ha mantenido creciendo a lo largo del tiempo, siendo la mejor moneda de reserva para una stablecoin.
La descentralización de Bitcoin también dificulta en buena medida los cambios de política monetaria, por lo que, a diferencia de DAI con Ethereum, la incertidumbre es minimizada.
Por último, siendo el objetivo de Money on Chain crear una stablecoin que pueda cumplir con las funciones del dinero y así poder usarla en la vida cotidiana, crear su contrato inteligente sobre RSK también garantiza transacciones más veloces y con comisiones más bajas gracias al empleo del canal de pagos Lumino.
En el Curso de Finanzas Descentralizadas con Bitcoin puede encontrarse información sobre RSK y un proyecto DeFi que funciona sobre esa blockchain que, por cierto, es de industria argentina.
Este tipo de monedas son equivalentes a las monedas algorítmicas?
NO. :D La respuesta esta en la siguiente clase
¿Es posible esto: Una stablecoin colaterizada con otra stable y esta a su vez colaterizada con una stablecoin más?
De ser posible, seguro lo es. Habría que evaluar el por qué, beneficios, desventajas, etc. Más adelante en el curso te toparás con Reserve que te permite crear tu propia stablecoin y tal vez sea posible algo así.
Gracias por tu respuesta @KevinFiorentino.
LUSD ⇒ Es una stablecoin descentralizada respaldada exclusivamente por ETH, emitida a través del protocolo Liquity.
Destaca por:
También encontré estas otras tres opciones, que son stableicoins colateralizadas con otros crypto activos:
Wrapped Bitcoin (WBTC):
:)
