Comprender por qué cierran los negocios es tan valioso como saber cómo hacerlos crecer. Según datos de The Failure Institute, el factor financiero es la primera causa de fracaso empresarial, por encima de aspectos organizacionales, de mercadeo, recursos humanos u operativos [00:18]. Conocer en detalle cada uno de estos factores te permite anticiparte y tomar mejores decisiones desde el inicio.
¿Cuáles son los principales factores financieros que provocan el cierre de un negocio?
Después de encuestar a miles de emprendedores alrededor del mundo, The Failure Institute identificó seis factores financieros que elevan significativamente la probabilidad de fracaso [00:46].
¿Por qué quedarse sin ingresos suficientes es la primera causa de cierre?
El factor más determinante es quedarse sin ingresos propios suficientes para subsistir, tanto el negocio como el emprendedor [00:53]. Aquí lo clave no son solo los ingresos, sino el flujo de caja: garantizar que tu compañía tenga dinero disponible para operar en el día a día y, sobre todo, para el futuro. Cuando el negocio se queda sin efectivo, el riesgo de cierre se dispara. Si además tus finanzas personales exigen más de lo que el negocio puede darte, el costo de oportunidad empieza a pesar: podrías considerar abandonar el proyecto y tomar esa segunda mejor opción disponible [01:13].
¿Cómo afecta la falta de financiación y el exceso de gastos operativos?
La falta de financiación o el costo excesivo de las fuentes de financiamiento es la segunda causa [01:37]. Tradicionalmente, en países de América Latina, conseguir recursos para pequeños negocios ha sido una barrera enorme. Sin embargo, hoy existen alternativas más allá de los créditos tradicionales.
La tercera causa es el exceso de gastos operativos [02:08]. Recuerda que los gastos no son lo que inviertes en crear tu producto o servicio, sino las actividades de apoyo. Ejemplos concretos:
- Alquilar una oficina mucho más grande de lo necesario.
- Pagar gasolina de un vehículo que la empresa realmente no requiere.
- Contratar personal cuando aún no hay suficiente trabajo para justificar esos salarios [03:05].
Cada peso que destinas a un gasto operativo innecesario es dinero que dejas de invertir en producción, publicidad o crecimiento. Aquí vuelve a aparecer el concepto de costo de oportunidad: todo recurso tiene un uso alternativo que podrías estar desaprovechando [02:42].
¿Qué papel juegan los clientes, los proveedores y la administración del dinero?
La cuarta causa es el retraso en el pago de los clientes [03:12]. Una cosa es vender y otra muy distinta es cobrar. Cuando das plazos de pago y los clientes se retrasan, necesitas más capital de trabajo, es decir, el dinero indispensable para que el negocio opere cada día. Si no cuentas con la liquidez suficiente —efectivo en caja o en el banco—, tu negocio deberá endeudarse o cerrar [03:40].
La quinta causa son los problemas de crédito con proveedores [03:55]. Ambos factores se relacionan con el ciclo de conversión de efectivo: si tus clientes tardan en pagarte pero tú debes pagarle rápido a tus proveedores sin que estos te otorguen crédito, te quedarás sin la materia prima necesaria, retrasarás entregas y se desencadenarán problemas operativos y financieros en cadena [04:07].
Finalmente, la sexta causa es la mala administración del dinero en general [04:33]. Esto incluye tanto la gestión como gerente del negocio como el manejo de tus finanzas personales. Principios como no sobreendeudarte, no gastar por encima de tus posibilidades y no acumular activos improductivos aplican en ambos escenarios [04:50].
¿Cuántos días de efectivo tiene un negocio pequeño en promedio?
Un estudio de Dealroom de 2020 revela un dato preocupante: los pequeños negocios en Estados Unidos tienen en promedio solo veintisiete días de efectivo para cubrir sus obligaciones [05:18]. Algunos sectores son aún más vulnerables:
- Restaurantes: solo 16 días de caja.
- Reparación: 18 días.
- Retail (ventas al detal): 19 días.
- Construcción: 20 días.
- Servicios personales: 21 días.
- Real estate (bienes inmuebles): el sector con mayor colchón de efectivo [05:43].
El ideal es que tu negocio logre ubicarse al final de esa curva, con al menos sesenta y dos días de flujo de caja disponibles para operar sin depender del endeudamiento [06:02]. Este indicador será central en las proyecciones financieras que se abordarán más adelante.
Si reconoces alguno de estos factores en tu propio negocio o proyecto, comparte tu experiencia: ¿cuál consideras que representa el mayor riesgo para ti?
