Cómo analizar la rentabilidad de tu negocio

La rentabilidad no necesariamente da cuenta del valor de tu empresa, es decir, el valor de tu negocio puede ser distinto a la rentabilidad del mismo.

Los siguientes son indicadores que te ayudarán a analizar su verdadero valor. Veamos esto en más detalle.

Qué es el margen bruto (Gross margin)

El margen bruto se trata de la cantidad de dinero que una empresa conserva luego de pagar los costos directamente asociados a los productos o servicios que vende. En otras palabras, este indicador te dice cuánto dinero te queda para pagar otras cosas luego de la venta, como salarios, deudas, entre otros.

¿Cuánto dinero produce la venta de tu producto o servicio?

Cómo calcular el margen bruto

Se calcula restando las ventas netas (Net Sales) y los costos directamente asociados al producto (costo de ventas / cost of goods sold / COGS).

let ventasNetas = ingresosBrutos - devoluciones - descuentos; 
//Dinero que obtienes de las ventas, menos lo que pierdes en devoluciones y/o al ofrecer descuentos

let costoDeVentas = materiaPrima + salariosIndispensables + serviciosIndispensables;
//Estos son los costos directamente asociados a producir tu producto o servicio,
//Si tienes que pagarlo para que tu producto exista, entonces entra aquí.

let margenBruto = ventasNetas - costoDeVentas;
//  margenBruto = utilidadBruta;

Existe una variante de este indicador que se llama Margen de beneficio bruto (Gross profit margin) que se maneja en porcentaje y funciona de la manera siguiente:

let margenBeneficioBruto = MargenBruto / ventasNetas;

//  margenBeneficioBruto = ( ventasNetas - costoDeVentas ) / ventasNetas;

Visto de otro modo, el margen de beneficio bruto evalúa cuál porcentaje de tus ventas se convierten en beneficio.

Esto es útil porque, por ejemplo, si tu margen de beneficio bruto es de 35%, entonces por cada 1$ que consigas en ventas tendrás 0,35$ disponibles para gastar en otras cosas.

Qué es el margen operacional (Operating margin)

El margen operativo es el que te dice cuál es el beneficio que percibes luego de cubrir todos los gastos de tu operación. Recuerda que tu empresa gasta en salarios del personal administrativo, el seguro, los gastos de mantenimiento, entre otros, cuando está funcionando.

¿Cuánto dinero produce la empresa mientras está funcionando?

También está la versión porcentual de este indicador que te dice qué proporción de los ingresos se convierte en beneficio cuando tu empresa está operando en condiciones normales.

Por ejemplo, si tu margen de beneficio bruto es de 20%, entonces por cada 1$ que consigas en ventas tendrás 0,20$ disponibles para gastar en otras cosas.

Este suele interesarle mucho a los inversionistas porque:

1. Da una idea clara de qué tan eficiente es este negocio para generar beneficios (algunos son más eficientes que otros, depende del producto).

2. Habla de qué tan bien gestionas los gastos de tu empresa, porque su valor baja entre más permitas que los gastos de tu negocio se coman tus ganancias.

3. Dice cuanto dinero queda para pagar intereses a los socios mientras las operaciones funcionan con normalidad.

Cómo calcular el margen operacional

Se calcula de la siguiente manera:

let utilidadOperativa = utilidadBruta - gastosOperativos - gastosDeVenta;

let margenOperativo = utilidadOperativa / ventasNetas;

Qué es el margen neto (Net profit margin)

Esta versión toma en cuenta otros ingresos y gastos que no necesariamente tienen relación con la operación con tu negocio. Como esa vez que ganaste una demanda o la otra que llevaste a tus empleados a celebrar el buen desempeño. También incluye gastos e ingresos financieros.

Este es el margen que lo incluye todo, es uno de los indicadores más importantes de la salud de un negocio y es justamente el margen que debes contrastar contra tu costo de oportunidad. Si no lo supera, es porque ganarás más dinero con tu plan B.

¿Cuánto dinero produce la empresa en su totalidad?

Cómo calcular el margen neto

Para calcularlo, debes descubrir el porcentaje de tus ingresos que realmente se convierten en beneficios al final del periodo que hayas considerado:

let ingresos, costoDeVentas, gastosOperativos, otrosGastos, intereses, impuestos;

let margenNeto = ( (ingresos - costosDeVentas - gastos operativos - otrosGastos - intereses - impuestos ) / ingresos ) * 100;

💡 Tip: un buen contador podría compartirte estos márgenes en cada informe de estado de resultados que te haga. Sin embargo, es posible que tengas que pedirle que los incluya 😅

Qué es la rentabilidad de tus activos

Piénsalo de este modo: si compras una computadora te cuesta 500, pero con ella logras generar 1000, entonces le sacaste provecho ¿No crees?

Sin embargo, no todos los activos serán tan buenos. Unos te darán más beneficios, otros serán más rentables y habrán algunos que solo te harán perder dinero.

¿Cuánto dinero producen los activos que has acumulado en tu negocio?

Si prestas atención a la rentabilidad de tus activos, harás inversiones inteligentes.

Qué es la rentabilidad de tu inversión

Esto te ayuda a entender qué tantos beneficios puede generar tu empresa a partir de la inversión que realizan sus dueños. Es decir, como tu negocio multiplica el dinero que recibe.

Este indicador puede ser determinante cuando quieres decidir entre seguir invirtiendo o no.

¿Cuánto dinero produce el capital que has invertido en tu negocio?

💡 Tip: estos indicadores podrás calcularlos cuando tengas el informe de estado financiero de tu compañía. Sin embargo, es importante que sepas que un negocio muy rentable no es necesariamente un negocio muy valioso.

La rentabilidad te habla de cómo tu negocio multiplica el dinero. Pero al final es el dinero en bruto el que determina qué tan valioso es el negocio.

Contribución creada por: Jhonkar Sufia (Platzi Contributor).