Análisis del balance general en el tiempo
Clase 4 de 20 • Curso de Introducción a las Finanzas Corporativas
Contenido del curso
Eduardo Pérez
student•
hace 5 años
Arlen Dayana
student•
hace 4 años
Erika Gisell Cruz López
student•
hace 4 años
Clase 4 de 20 • Curso de Introducción a las Finanzas Corporativas
Contenido del curso
Eduardo Pérez
Arlen Dayana
Erika Gisell Cruz López
Víctor Daniel Martínez Ferrara
Pablo Alejandro Figueroa
Patricia Ramirez
Gloria Ruiz
Brian David Pajares Correa
Ignacio Mora
José Alejandro Cuello Navarro
Ignacio Mora
cbenitez3478
Edward Fabian Quiroga Quitian
Paula Andrea Rueda Arcila
Diego Quilumbaquin
Emiliano Gomez
Sandra Aldana Angulo
Jose David Gallego Naranjo
MARISOL SUAZA CARDONA
Luis De Francia
Andres Felipe Chantre Hoyos
Eliezer Fernando Maduro Rojas
Alejandro Castañeda
Melvin Jose Oyuela
Luis Novelo
Eduardo Del Angel
Jorge Marroquin
Donovan Lenoar Palacios Camarillo
Luis Miguel Garcia Tejeda
Luis Novelo
Lucila Mujica
Resumen:
— Importancia
— Análisis Horizontal
La estructura del balance se utiliza para los analisis horizontales, que son en el tiempo.
— Análisis Vertical
El analisis vertical se utiliza para hacer una comparacion, una interpretacion de razones financieras, en el mismo año, un ejemplo es comparar los current assets contra los not current assets. Tambien, es utilizado para hacer comparaciones con otras empresas y asi tener idea de si se esta yendo con las tendencias y se esta haciendo bien o no el trabajo en la empresa.
— Uso de ratios (razones)
Un ratio es practicamente una division que podemos hacer entre una cosa con otra. Por ejemplo: si se divide el total de pasivos, entre el total de activos se tiene el porcentaje total de la empresa a la cual pertenecen los pasivos.
Consideraciones:
Muchas gracias por el resumen.
Gracias por la información
**¡El crecimiento de toooodas las cuentas es exactamente la misma en ambos años! ¡Cuidado!! no inviertan en esa empresa, tiene un comportamiento muy extraño, quiza se trate de una empresa fantasma o fraudalenta!! **
jaja como que no tenían ganas de inventar números..!
Analisis Horizontal: el crecimiento de los assets, liabilities y equity en para el año 2022 fue de 23%, para el año 2023 fué de 33%. el apalancamiento de esta empresa durante los años 2021 , 2022 y 2023 corresponde a un 46,3% Analisis Vertical: para el año 2021 los current assets representan el 92,5 % del total de Assets, los non current assets representan el 7, 9% del total de assets. Esta misma estructura se conserva en el año 2022 y el año 2023. Por otra parte los currents liabilities representan el 56,9%. y los Non current liabilities representane l 43,1%. Esta estructura se mantiene en los años 2022 y 2023. El equity de la compañia durante los años 2021 2022 y 2023 fue de 53.6%, del cual la utilidad acumulada representa para cada uno de estos años el 44,1 % y el capital inicial para cada año representó el 55,8%
Veo que existe un aumento en current assets así como en liabilities y en equity año a año. Pero el negocio mantiene un debt ratio estable de 46% en cada año lo que indica que a pesar de tener un crecimiento del valor de la empresa que se duplica año a año (2022 un 20% y en 2023 un 40%) el debt ratio se mantiene estable y puede ser interesante para la inversión.
Excelente resumen Gloria!
Mi análisis para esta empresa es que crece año con año a un ritmo muy prometedor superándose cada año más, lo cual le da un plus muy interesante para invertir en ella. También observamos que su deuda junto a su capital se mantiene estable a lo largo de los años creando una solidez con un punto medio de apalancamiento
Cómo calcula el crecimiento de la empresa?
Jose tienes que: a la suma de total equity y total liabilities del primer año restarlo del segundo año y luego dividir por el primer año esto da 0.23023 que al multiplicar x 100 para que quede en porcentaje da un 23%
En el análisis del Balance en el Tiempo de la empresa El Ratón Company, lo que veo es que aunque ha tenido un crecimiento sostenido en el 2022 y 2023, es un crecimiento que se apalanca en deuda.
Yo considero que es importante analizar otra variables porque no se ve reinversión en la empresa, el riesgo se mantiene intacto y si se continua con este comportamiento, no va a ser viable mantener el crecimiento, pues el costo de apalancamiento cada vez será mayor.
Yo no tengo experiencia, me gustaría saber si es normal este tipo de comportamientos en la vida real de las empresas y si se hace, cual es el motivo, ya que yo digo que entre menos deuda tenga la empresa es mucho mejor.
la empresa, tiene un buen crecimiento anual, por lo tanto es seguro invertir en ella.
no me queda claro si es normal que crezca con el mismo porcentaje en todos los datos.
En este análisis horizontal, lo que se puede decir es que año a año la compañía ha tenido un crecimiento tanto en sus activos, pasivos y capital. En el cual, se podría indicar que ha tenido un mayor volumen de ventas y por ende se genera un mayor inventario, pero consigo ha tenido que estar mas apalancada y el capital como las utilidades acumuladas también aumentan.
Es importante mencionar, que es un buen indicio cuando se identifica que una empresa tiene un pasivo que aumenta pero son deudas a corto plazo, es decir que la misma operación puede cubrir a corto plazo, y se podría tener un retorno de la inversión en menos tiempo, que en una compañia que tenga toda su deuda a largo plazo.
Anexo los balances de cada año.
++Balance 2021++
++Balance 2022++
++Balance 2023 ++
ME GUSTA EL CURSO
En México existen las NIF (Normas de Información Financiera) donde puedes encontrar varias razones financieras y puedes encontrar incluso para que sirven
Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), conocidas en inglés como International Financial Reporting Standards (IFRS), son un conjunto de estándares contables desarrollados y mantenidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés). Estas normas tienen como objetivo establecer un lenguaje común para la preparación de los estados financieros, asegurando que la información financiera sea transparente, comparable y de alta calidad a nivel global.
Las NIIF abarcan diversos aspectos de la contabilidad financiera, incluyendo la presentación de estados financieros, la medición de activos y pasivos, el reconocimiento de ingresos y gastos, y la divulgación de información relevante. La adopción de las NIIF permite a las empresas y a los inversores tener una comprensión más clara y consistente de la situación financiera y del rendimiento de las empresas, facilitando así la toma de decisiones económicas informadas.
Las NIIF son utilizadas en muchos países alrededor del mundo y son especialmente importantes para las empresas que operan en múltiples jurisdicciones, ya que proporcionan un marco contable unificado y aceptado internacionalmente.
en los 3 años de actividad de la empresa RATON COMPANY hubo una estabilidad en cuanto a su nivel de riesgo bajo (low leverage) o moderado manejando el mismo porcentaje de su endeudamiento y equity.
ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL EN EL TIEMPO SU IMPORTANCIA:
ANÀLISIS HORIZONTAL:
ANÀLISIS VERTICAL:
Ventajas: Analizar rendimientos obtenidos. Ver los cambios en los activos, pasivos o el capital para saber si estamos mejorando o empeorando. Mostrar como va mejorando la estructura del capital, como la deuda va disminuyendo. Indicadores: Cuantos pasivos circulantes/no circulantes tiene la empresa ahora. En cuanto esta el capital. Si se expidieron nuevas acciones. Etc. Buenas prácticas: Poner el balance a una fecha determina, en un periodo de tiempo determinado. Hacerlo hasta el cierre de ejercicio, el 31 de diciembre.
— Análisis Horizontal Untitled.png La estructura del balance se utiliza para los analisis horizontales, que son en el tiempo.
— Análisis Vertical Untitled2.png El analisis vertical se utiliza para hacer una comparacion, una interpretacion de razones financieras, en el mismo año, un ejemplo es comparar los current assets contra los not current assets. Tambien, es utilizado para hacer comparaciones con otras empresas y asi tener idea de si se esta yendo con las tendencias y se esta haciendo bien o no el trabajo en la empresa.
— Uso de ratios (razones) Un ratio es practicamente una division que podemos hacer entre una cosa con otra. Por ejemplo: si se divide el total de pasivos, entre el total de activos se tiene el porcentaje total de la empresa a la cual pertenecen los pasivos.
Consideraciones:
Estructuras similares: para hacer un ratio efectivo, o una comparacion vertical efectiva, es ideal hacerlo contra empresas que tengan una estructura de capital muy similar, que sea una comparacion de una empresa muy apalancada contra otra muy apalancada, o una poco apalancada contra otra poco apalancada. Giro de la empresa: la comparacion se debe hacer entre empresas que manejen el inventario de manera similar, si es una empresa que vende productos con otra empresa que venda productos, si es una empresa que maneja solicitudes como just in time, con otro empresa que maneje estas solicitudes tambien. Madurez: no es mismo una empresa que esta iniciando que una empresa que ya lleva 50 años en el mercado. Responder
No me deja acceder al documento en recursos, dice que no tengo autorización.
Mis insights es que en ambos años el aumento en los assets fué proporcional al aumento tanto de los liabilities como de la equity manteniendo el mismo ratio liability/equity de 86.41%
A pesar de que la compañía tiene un aumento en su valorización, no ha disminuido su ratio de deuda, la mantiene estable, sin embargo esta es del 46% en donde puede ser posible que se una inversión con relativamente aceptable para recibir el retorno en utilidades
si pudiesen mostrar ese balance en español
Hola! Te lo puedo resumir a muy grandes rasgos: Activos: Activos circulantes Activos Fijos
Pasivos: Pasivos circulantes Pasivos Fijos
Capital: Capital total
Ten en cuenta que dependerá de las cuentas que se utilicen en la contabilidad de la empresa puedes encontrar diferentes nombres en cada uno de los apartados que te acabo de mostrar, un ejemplo de cuentas que puedes encontrar en el activo circulante son: Efectivo, Equivalente de Efectivo, Inventario, Clientes (crédito).
Espero que esta información sea de ayuda
Saludos!
Alguien más tiene problema para descargar los archivos? no encuentro donde bajarlos :/
En la parte inferior al vídeo respectivo debería encontrarse una sección llamada Recursos con los archivos respectivos que mencionen las y los profes. En caso de no aparecer en esta o la 1ra del curso, repórtalo vía correo a team@platzi.com para que te lo puedan compartir. 🙌
¡Hola, Eduardo! Si no te es posible encontrarlos en esta clase, te recomiendo que vayas a la segunda. Yo de ahí descargué los recursos y el material de los retos que deja el profesor.
¡Espero que mi comentario te haya servido!
#NuncaParesDeAprender
¿Cómo puedo interpretar, analizar y comparar estados financieros que no sean anuales?
¡Hola! Muy interesante pregunta, la recomendación es que sea anual porque te permitirá encontrar tendencias por temporalidad (otoño, verano, invierno, primavera) pero en caso de ser necesario simplemente realizar una comparación con la misma ventana de tiempo con el año anterior.
¡Saludos!
Hola, la empresa de servicio que analizo tiene un ratio en el 2021 de 0,50 y en el 2022 de 0,33. Entiendo que es mucho mejor cierto? que al dismuir el pasivo quiere decir que la empresa obtuvo un crecimiento? me pueden ayudar a mejorar ese concepto por favor? gracias