Clase 12 de 20 • Curso de Introducción a las Finanzas Corporativas
Contenido del curso
Omar Alexander Garzon Guerrero
Fernando Aaron Rocha Valenzuela
Luis Enrique Rodríguez Pérez
Mauricio Obe
Patricio Sánchez Fernández
Millaray Madariaga
Pablo Alejandro Figueroa
Ángela Herrera
Loaiza Fernandez Shirley Paola
Patricio Sánchez Fernández
Andreina Medina
Mario Erwin Quiroga Riaño
MANUEL ALTAMIRANO
Bayron Flores
Héctor Leonidas Andrade González
Sebastian Garcia Andrade
Sonia Rocío Gil López
ANDRES ALFONSO MIRA MEJIA
Sandra Aldana Angulo
Sandra Aldana Angulo
Brayan Andres Cantero Arroyo
MARIA TERESA PANIAGUA RIVERA
YAQUELIN VANESSA CACERES MENJIVAR
Michel Santiago Andreu Olarte Moyano
Eduardo Perez
sin el animo de molestar, realice el curso de para invertir en bolsa y me gusto mucho que el man lo que explicaba iba a las paginas y mostraba de donde saco esa información, esta es la clase 13 y personalmente siento que para ser un introductorio falta desmenuzar mas la información, ejemplo para buscar el Beta debería entrar a yahoo! finance y mostrarlos donde esta ubicado el dato del beta, lo mismo para el risck free rate y demás, algunas personas talvez ya sabemos de donde sacar esa información pero una persona aprendiendo del tema, que muy flojo en el curso y con muchos vacíos. seria bueno que actualicen los videos con las mejoras necesaria.
concuerdo
Concuerdo contigo.
hay dos cosas que quiero aportar:
Buen aporte.
¿Qué es el CAMP? Es el modelo de valoración de activos. Este modelo es usado para calcular la rentabilidad que un inversor debe exigir al realizar una inversión de un activo financiero
(Coursera, Curso de Mercados Financieros con Robert Schiller, 2017)
Costo de capital: Rate esperada de retorno por los inversionistas Distintas maneras de calcular.
CAPM (CAPITAL Asset Pricing Model CAMPM)
Elementos que componen el CAPM.
Rf (free rate) B (beta) Rm (Rate market)
β
El beta es una medida del riesgo sistemático de una acción. El riesgo sistemático es el riesgo que no se puede diversificar invirtiendo en una variedad de acciones. El beta se calcula comparando la volatilidad de una acción con la volatilidad del mercado en general. Un beta de 1,0 significa que una acción es tan volátil como el mercado en general. Un beta superior a 1,0 significa que una acción es más volátil que el mercado en general. Un beta inferior a 1,0 significa que una acción es menos volátil que el mercado en general.
Beta: es la correlación que existe de cierta acción o cierta empresa con el mercado. Si es positiva de 1, significa que la empresa sube de valor cuando el mercado sube un punto. Es un 1 a 1. Si es de 2 positivo, significa que sube 2 puntos con respecto al punto que sube el mercado. La beta de -1 significa que la empresa baja por cada punto que el mercado sube 1. si el mercado baja 1, la empresa sube 1.
hola. adjunto mi link de notion con las notas del curso
https://unexpected-soup-593.notion.site/Finanzas-corporativas-f5cdc33b42da42c8ab6adab460aa14ae
Muchas gracias, Loaiza.
1, Halla la tasa libre de riesgo. 2. Determina las tasas respectivas de rendimiento de la acción y del mercado o el índice representativo. 3. Resta la tasa libre de riesgo de la tasa de rendimiento de la acción.
Que maneras existen para calcular el Market Risk?
Que pasa si β (beta) es negativo? ... cómo afecta la interpretación del CAPM?.. dado que es un % menor el que me sale al hacer el mismo cálculo
El costo del capital calculado con la CAPM es una convención en uso al momento de levantar capital para startups en LATAM? (independiente de que no exista un mercado de valores desarrollado en ciertos países. Alguien me puede ilustrar?
De verdad que no entiendo bien la exixtencia y el uso del Risk Free Rate. ¿Que es realmente y que uso real se le da a parte de sacar el CAPM?
Hola,
En este modelo (y en otros) la tasa libre de riesgo (risk free rate) se asume que es la tasa de la deuda pública. La lógica es que es poco probable que tu gobierno no pague, por lo que se asume libre de riesgo.
Se incluye en el CAPM y otros modelos financieros porque sirve como un estándar para medir los rendimientos de otros activos, como un punto de comparación.
siento que falta profundizar más en el tema de esta clase :(
✅
Aswath Damodaran, un renombrado profesor de finanzas en la Stern School of Business de la Universidad de Nueva York (NYU). Es ampliamente conocido por su experiencia en finanzas corporativas, valoración y gestión de inversiones. Damodaran ha escrito varios libros y artículos influyentes sobre valoración y finanzas, y es una figura respetada en el campo, a menudo referido como el "Decano de la Valoración" por su trabajo exhaustivo en el tema. Sus enseñanzas y escritos son muy valorados por profesionales y estudiantes de finanzas en todo el mundo.
El profe Damoran, tiene la informacion de los indicadores de las tasas:https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/
puedo consultarlo en este link para Colombia,
gracias
1.La Formula de la beta
2.Pasos para calcular la beta
Esta clase si no fue tan "introductoria"
Si Beta es la correlación de cierta empresa con el mercado, me parece que la forma mas sencilla de calcular la Beta de mi empresa es tener muchos (en principio se puede hacer con 2 datos, pero entre más datos, mejor) pares de datos del mercado y de mi empresa. Luego unir esos pares de datos en una gráfica x,y (un gráfico de dispersión) donde se vean los datos de mi empresa en función de los datos del mercado. Esto para tener una perspectiva. Finalmente calcular un índice de correlación (por ejemplo, la correlación lineal), entre los datos de mi empresa y el mercado. Tal índice correspondería al Beta buscado.
