Rotación de Activos: Medición y Análisis en Empresas Financieras

Definiciones importantes del módulo :3

✨¿A qué se denomina empresa eficiente?🦄

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Eficiencia

• Definición

  Es la capacidad de una empresa de generar INGRESOS(ventas, no ganancias) con sus recursos.

  Ej: Un taxista: ¿cuánto dinero genera con su vehículo?
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• Importancia

  Si bien, no todas las empresas deben tener una gran cantidad de ventas para ser una buena opción, éste aspeco es importante porque quiere decir que se está dando un buen uso a la infraestructura de la empresa (tratándose de empresas comerciales).
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• ¿Necesaria?

  No se puede determinar en que casos específicos aplica la eficiencia, por lo que podemos decir que si una empresa es líquida, solvente y tiene buena rentabilidad, la eficiencia puede quedar de lado porque de una u otra manera va a poder pagar sus deudas a corto y largo plazo, por lo que no tiene peligro de quebrar.
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  Caso contrario, si la empresa no es líquida ni solvente, la eficiencia es completamente necesaria ya que se puede determinar si renovando (vendiendo) su inventario, podrá cubrir sus deudas.
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Inventory Turnonver (rotación de inventario)

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$Costos/PrecioPromedioInventario$
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• ¿Cuántas veces renueva su inventario en determinado periodo de tiempo?

  Se refiere a las veces en las que la empresa renovó su inventario.

  Si el Inventory Turnover es más grande.** Significa que va a renovar el inventario más veces, por lo que es mejor.
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Days Inventory

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$365/InventoryTurnover$
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• ¿Cada cuántos días renueva su inventario?

  Lo mejor es que sea lo menor posible, ya que una cantidad pequeña de días significa que se va a renovar más seguido el inventario. Debe ser menor al promedio.

  Se relaciona directamente con el Inventory Turnover porque mientras éste sea más grande, el Days Inventory será más pequeño.
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Assets Turnover (rotación de activos)

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$Ventas/ActivoFijo$
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• ¿Cuán buena es usando sus activos para generar ingresos?

  Puede aplicar para cualquier empresa pero aplica principalmente para las que no poseen un inventario como tal (Bancos y entidades financieras en general).

  En este caso mientras más grande mejor, es decir, tiene que estar por encima del promedio.

El Assets Turnover de TSM (Taiwán Semiconductor Manufacturing Co Ltd. ADR) es de 0,53. En comparación con INTEL es 0,01 más alto. Comparando con AMD, AMD es mas alto con 1,44.

Los activos Fijos correspondes a tus activos no corrientes, conformados por mobiliario, equipo de computo, terrenos, edificios, inversiones a largo plazo. Por lo general todo aquello que usa una empresa para desempeñar sus operaciones.

La empresa que estoy analizando es Pfizer, ya que durante la pandemia sentí que tuvo un gran avance a nivel mundial, analizando el ASSETS TURNOVER es de 0.32 según Morningstar, veo que es muy abjo para la acogida tan fuerte que tuvo esta empresa por el tema de la producción de vacunas.

Assts turnover de Ecopetrol es 0.38

TESLA
Assets Turnover 0.91

El Assets Turnover, también conocido como Rotación de Activos, es un indicador financiero que mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar ventas. Este indicador muestra la cantidad de ingresos generados por cada unidad de activo que posee la empresa.

El Assets Turnover se calcula dividiendo los ingresos totales de la empresa entre el promedio de activos durante un período determinado. La fórmula para calcular el Assets Turnover es la siguiente:

Assets Turnover = Ingresos Totales / Promedio de Activos

Un Assets Turnover alto indica que la empresa está utilizando eficientemente sus activos para generar ingresos. Esto significa que la empresa está aprovechando al máximo sus inversiones en activos y es capaz de generar ventas significativas en relación con la cantidad de activos que posee.

Por otro lado, un Assets Turnover bajo puede indicar que la empresa no está utilizando eficientemente sus activos para generar ingresos. Esto puede ser el resultado de una mala gestión de los activos o de una falta de utilización efectiva de los recursos disponibles.

Es importante tener en cuenta que el valor óptimo del Assets Turnover puede variar según la industria y el tipo de empresa. Algunas industrias, como la fabricación o el comercio minorista, pueden tener un Assets Turnover más alto debido a la naturaleza de sus operaciones, mientras que otras industrias, como los servicios financieros, pueden tener un Assets Turnover más bajo debido a la naturaleza de sus activos.

El análisis del Assets Turnover permite a las empresas evaluar su eficiencia en el uso de los activos y comparar su desempeño con el de otras empresas del mismo sector. Un Assets Turnover alto puede indicar una mayor eficiencia operativa y una mejor utilización de los recursos disponibles. Sin embargo, es importante considerar otros factores y realizar comparaciones con empresas similares para obtener una imagen más completa de la situación financiera y operativa de la empresa.

Estoy haciendo (MA) Mastercard el Assets Turnover=0.53, sus comparables: (AXP) American Express= 0.23 y (V) Visa= 0.31

Assets Turnover: índice de rotación de activos

Formula

Ventas / Activo fijo

¿Cuán buena es usando sus activos para generar ingresos?

Path

Morningstar → Key Ratios → Full Key Ratios Data → Efficiency Ratios → Assets Turnover → TTM

Table

Last Quarter: 2021 - SeptLast Quarter: 2021 - Sept

Lo ideal es que sea mayor el número que el promedio, esto quiere decir que más rápido rota sus activos y mejor uso está haciendo de estos.

¿Cuál es el Days Inventory?

Al no tener inventario los bancos, no tienen un Days Inventory, por eso en éste tipo de empresas que no tienen inventario es dónde más debemos tener en cuenta el Assets Turnover.

Recordatorio:

Si la empresa es liquida y es solvente, no hace falta tener en cuenta estos valores como el Inventory Turnover y/o el Assets Turnover.

NVIDIA 0,63

Assets Turnover

Hola Profe, excelente clase realmente es genial su método!

En mi Caso TSM tiene un Assets TurnOver de 0.52 frente a su promedio de 0.50. (12-01-2023)

a hoy en dia Asset Turnover de amzon 1.3

hola!
en éste momento el AT de SPWR es 0,89. Algo por encima del promedio (0,79) respecto de la competencia que estoy analizando (CSIQ, MAXN).
A partir de la pregunta sobre las entidades bancarias me vino la gana de agregar una hoja al excel, pero de Fintech.
Comencé con NU pues ya la vengo escuchando con buen sonido en el sonajero y le agregué la competencia de Visa (V) y Mastercard (MA). En éste caso el AT DE NU es de 0,05 que está peque aún, pero veo un Revenue flow interesante y un long exótico.

Vamos a lo avanzado!

El asset turnover de mi empresa (AMZN) es de 1.38. El promedio es de 1.39, su competidor es Wal-Mart con asset turnover de 2.31.

AMD
Assets turniver = 1.63
promedio de los 3 competidores= 0.95
lo cual es buena manejando actualmente sus activos

El asset turnover de GOOGL es de 0,76

El assets turnover de mi empresa (FORD) es de 0,48, siendo el mas bajo de la competencia (Tesla y GM).

El assets Turnover de la Empresa TESLA es de 0.91

¡HOLA! En mi caso personal estoy analizando las siguientes empresas
empresas Assets Turnover
AMZN : 1.20
WMT : 2.53
EBAY : 0.50

Asset turn over de BLK es de 0.13

AMZN, assest turnover = 1,16.

Assets Turnover: microsoft 0.58

El assets turnover de Alphabet (GOOGL) es de 0,78

Mis apuntes en Notion💚

tsm =0,53

Gracias por la clase!

Assets turnover de Kraft Heinz 0.28

El Assets turnover de NKE es de 1,2

Yo estoy analizando Pfizer, su asset turnover es de 0.48 😃 , arriba del promedio de las demás empresas que estoy analizando (Astra Zeneca y Merck).

Assets Turnover “Microsoft” 16/11/2022 = 0.58, menor que el promedio (0.83)

0.5

Estoy analizando empresas de comida rápida, la empresa que analizo es El Pollo Loco Holdings (LOCO), la estoy comparando con Fiesta Restaurant Group (FRGI) y Denny’s Corp (DENN). El Assets Turnover de LOCO es de 0.68, igual de DENN y 0.30 menor al de FRGI.

Estoy analizando empresas de entretenimiento y asi se ven los ratios:

El Assets Turnover de NVDA (NVIDIA corporation), es 0.28 y 0.27 mas alto en comparación con su competencia (IBM e INTEL respectivamente)
ASSETS TURNOVER NVDA: 0.72
Promedio: 0.54

Para META en la fecha 31/08/2022

• Assets Turnover: 0.62
  En mi caso sirve mucho este ratio porque Facebook no tiene inventario

Ecopetrol SA ADR - EC
Tiene un assets turnover de 0.49 por encima del promedio evaluado en petroleras de LATAM, la cual es de 0.46.
Segun mi analisis en temas de eficiencia EC esta bien posicionada.

El Asset Turnover de Coca Cola para el período más reciente es 1.7.

SONY Assets Turnover : 0.40

Buen día. Mi empresa es APPLE (AAPL)

0.81

Competencia es:

Samsung 0.72
MSI Motorola 0.76
Sonny: 0.40

Assets Turn Over:
Intel .48
Micron .53
Broadcom: .38

el assets turnover de AAPL es 1.12

CAMBIÉ:

COCACOLA: 0.43

Disney
Assets Turnover: 0.36
el promedio de sus competencias es de: 0.41

Assets Turnover: AMZN 1,27, BABA 0,49, MELI 0,85

Assets Turnover:

Pfizer: 0.39
Eli Lily: 0.6
Merck & Co: 0.57
Glaxo Smithkline: 0.42

La empresa que elegí es TakeTwoInteractive y el ratio del asset turnover es de 0,55

La empresa que escogí es Microsoft y su assents turnover es de 0.57.

Cero!! Jajajaja que onda con la empresa que elegí!!!

Mi empresa de estudio es Apple (AAPL):
Assets Turnover: 1.03

El asset turnover de la empresa que elegi (AAL) American Aerlines es de 0.37

El Promedio de sus competidores (CPA, DAL) es de: 0.27

En la casilla de Rivian esta vacío ya que no cuenta con esos datos, ya que su IPO fue reciente.

Assets Turnover de NVIDIA: 0.72
Promedio entre NVIDIA, INTEL y AMD: 0.92

assets turnover de alibaba es 0.52

Empresas al 17/02/2022
YPF / CHEVRON / SHELL
Assets Turnover
0.54/ 0.58 / 0.56

Assets Turnover
KO 0,4
PEP 0,86

Ando analizando pfizer porque generó la vacuna antivocovid y me imagino que al final seria de las mejores empresas eficientes, sin embargo el indicador Asset TurnOver es el menor de estas comparación de sus competidores:

Assets Turnover:

Pfizer: 0.39
Eli Lily: 0.6
Merck & Co: 0.57
Glaxo Smithkline: 0.42

Assets Turnover DELL 0.83

AT&T v Verizone v Vodafone

Microsoft Corp (MSFT) su assets turnover es: 0.57

El Assets Turnover de Amazon es de 1.27 y el promedio de las empresas con als cuales lo estoy comparando es de 0.92.

Assets Turnover PFE - 0.39

Apple: 1.03

No se puede determinar ya que los bancos no manejas no tiene inventarios

Assets Turnover de IBM: 0.5
el de sus competidores Accenture y HP son 1.31 y 1.73 respectivamente.

Assets turnover de NVDA (08/02/2022)
0.72

Assets Turnover:

• Amazon: 1.43
• Alibaba - 0.5
• Mercado Libre: 0.95
  Promedio: 0,96

Assets turnover
QCOM: 0,9
TXN: 0,83
AVGO: 0,36

El Assets Turnover the HPQ es de 1,73. Es muy parecido al de LNVGY (Lenovo) 1,74 pero estos son mucho mayores que el de DELL (0,83).

Mis datos recabados hasta el momento:

RATIOS							APPLE		SMSNN		MSI			PROMEDIO
Current_Ratio				1.04		2.60		1.38		1.67
Quick_Ratio					0.88		2.04		1.15		1.36
Cash_Ratio					0.43		1.62		0.48		0.85
Debt_Equity					1.48		0.62		1.75		1.28
Inventory_Turnover	39.74		4.53		7.54		17.27
Days_Inventory			9.18		80.49		48.41		46.03
Assets_Turnover			1.03		0.67		0.75		0.82

Assets Turnover:
MSFT: 0,57
Promedio: 0,79

El Asseets Turnover de Logitech es 1,45. El promedio es 1,58

Assets Turnover (rotación de activos) de la empresa la cual estoy comparando es la empresa MICROSOF el cual tiene un 0.57 el promedio de las 3 empresas es 0.90, no esta superando.

EL Assets Turnover de la compañía Ford a febrero de 2022 es 0.53

Estoy analizando Broadcom y su assets turnover es de 0.36
muy por debajo del promedio.
las empresas que estoy colocando como competencia son Texas Instruments y MIcron Tecnology
aun no tengo claro si estas son las mas adecuadas para figurar como competecia

Assets Turnover
Activision Blizzard: 0.40
Electronic Arts: 0.52
Sony: 0.35

Promedio: 0.42