Ratios de Eficiencia: Concepto y Aplicación Práctica

Curso para Invertir en Bolsa: Análisis Fundamental

Contenido del curso

Introducción al análisis fundamental

Conocer y entender los Estados Financieros de una Empresa

¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?

¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?

¿A qué se denomina empresa eficiente?

¿Cómo detectar empresas rentables?

Detectar empresas con potencial de inversión

Detectar señales de compra

Tomar examen

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Ratios de Eficiencia: Concepto y Aplicación Práctica

Curso para Invertir en Bolsa: Análisis Fundamental

Clase 13 de 29

Clase 13 / 29

Comentarios (90)90 comentarios

Platzi Team

Hace 5 años

Este curso me está gustando bastante por la claridad e información concreta, pero sobre todo por las preguntas que nos deja Ariel al final de cada video, que nos obliga a repasar mentalmente los conceptos previos para poder responder y esto es lo que crea un aprendizaje significativo.

Brian Quiroz López

Hace 5 años

Exacto, muy concreto y al grano, y bien explicado.

Kevin Salvador Casas

Hace 5 años

Yo vengo del curso de introducción al trading con el profe Mario Valle y la verdad se siente mucha la diferencia entre este curso y aquél Más cursos como este Platzi! Gracias!

Pedro Alvarado Garcia

Hace 5 años

Supongo que podríamos obviar los ratios de eficiencia en startups. Tomando en cuenta que la eficiencia es la capacidad de una empresa de generar ingresos con sus recursos, una startup no tiene suficientes recursos propios todavía. Claro que hablo de una startup que apenas va iniciando.

Rolando Abrego Acevedo

Hace 5 años

Estoy de acuerdo

Juan Francisco Sánchez Maldonado

Hace 5 años

Más bien diría por qué no genera ingresos suficientes con sus recursos, ya que se sostiene en gran parte de deuda cuando empieza.

Paolo Carrion

Hace 5 años

¿En qué tipo de empresas es posible obviar su Eficiencia? . Por lo que analizo, creo que en caso de que una determinada empresa tenga tanto una buena liquidez como una buena solvencia, entonces la eficiencia ya no serviría de mucho, ya que como se mencionó, tanto su liquidez como su solvencia nos demuestran que la empresa puede pagar todas sus deudas sin importar el periodo de tiempo en el que las analicemos, es decir, la empresa está vendiendo lo que debe vender, lo cual es lo que analiza la eficiencia.

Mateo Montoya Villegas

Hace 4 años

Pienso lo mismo que tú Paolo.

Angei Portuges

Hace 3 años

Excelente pregunta! Profe @ariel-mamani nos gustaría que nos aclare por favor.

Daniela Rojas

Hace 5 años

Hola!

Yo pensé esto para tratar de dar respuesta a la pregunta de Ariel:

Una empresa se preocuparía por la eficiencia cuando sus recursos son limitados. Pero, si puede tener más ingresos, porque tiene poca deuda, o si puede operar con lo que tiene, pues no habría que pensar en cómo optimizar recursos. Entonces si una empresa es solvente y líquida, tendría poca preocupación por la eficiencia. Pero, al contrario, si tiene una deuda alta y pocos recursos para pagarla, poco solvente y líquida, pues su eficiencia sí que tiene que ser alta. De lo contrario se quiebra.

Fernando Orozco

Hace 5 años

Pueden ser empresas que tienen una gran cantidad de Cash y poca deuda y obligaciones, eso les permitiría asumir los costos de una baja eficiencia.

Estas empresas pueden ser tanto Startups, como empresas con mucha trayectoria pero con una Balance Sheet y solvencia fuerte.

Miguel Gomez

Hace 5 años

¿Por qué es tan importante la eficiencia de una empresa? o RATIOS DE EFICIENCIA  ¿Qué es la eficiencia?  Es la capacidad de una empresa de generar ingresos con sus recursos  Ejemplo (taxista)  ¿Cuánto dinero genera con su vehículo? o Pero más adelante veremos los:  Ratios de Eficiencia  Ratios de Solvencia  Ratios de Liquidez  Ratios de Rentabilidad  Ratios de Valuación

Celeste Yamile

Hace 5 años

Gracias

Pedro Pablo Meo Ramirez

Hace 5 años

Estoy especulando pero si ven algun error por favor me corrigen.

EFICIENCIA = INGRESOS BRUTOS / GASTOS OPERACIONALES

Sabiendo esto podemos decir que la eficiencia se puede obviar cuando son empresa que perciben ingresos a largo plazo y no cuentan con ingresos a corto plazo. Por ejemplo una astillero que se dedica a la construcción de barcos. Este astillero supongamos que tarda 1 año en construir el barco y pide como adelanto un 50% del precio del barco para poder cubrir los costos operacionales y al finalizar la construcción del barco recibe el otro 50%.
El astillero durante el tiempo de construcción del barco va a cubrir gastos a corto plazo que surjan de acuerdo a un presupuesto establecido al momento de presentar el proyecto. Usualmente ocurre que surgen gastos que se salen del presupuesto y el astillero tendría que pedir un crédito para poder atender esa emergencia.
Al observar el RATIO DE EFICIENCIA nos daremos cuenta que no esta en los niveles que queremos en comparación con otras empresas que tienen unos ingresos constantes.

Francis Galeano

Hace 5 años

Creo que podrían ser bancos y financieras

Jhonathan Hugo Bernal Maquera

Hace 5 años

¿EN QUE TIPO DE EMPRESAS SE PUEDE OBVIAR LA EFICIENCIA?

Se lo puede hacer en las empresas que tienen buena liquidez y buena solvencia.

Rodrigo Iván Ribas

Hace 5 años

Creo que en las empresas que se pueden obviar son las financieras

Maria Eugenia Vazquez

Hace un año

En el examen, en la pregunta: ¿por qué es importante conocer la eficiencia de una empresa? La respuesta correcta es para evaluar su capacidad de generar ventas. Sin embargo, la colocaron como incorrecta

Julio Cesar Paz Zepeda

Hace 5 años

Yo pienso que las empresas que tenga buena liquidez son la que puede obviar la eficiencia

Yosser Saddam Silgado Cortes

Hace 5 años

En los bancos se puede obviar los ratios de eficiencia por su nivel de apalancamiento.

Mendoza Luz

Hace 5 años

Estoy de acuerdo el expositor da la información muy clara y concreta . Gracias Platzi por estos cursos. Excelente contenido.

Brian Quiroz López

Hace 5 años

Creo que los bancos es donde puede obviarse.

Celeste Yamile

Hace 5 años

Por?

David Hereira

Hace 5 años

Yo había pensado lo mismo, por aquello que los recursos con los que generan sus ganancias es el dinero de los depositantes. Pero me gustaría que alguien que sepa del tema me lo confirmara o me explicara por que estoy equivocado.

Jorge Eduardo Torres Toledo

Hace un año

Creo que no es tan importante la eficiencia cuando se trata de una empresa que independientemente de ello es solvente y líquida al mismo tiempo, por ejemplo los monopolios.

Por ejemplo

Alonso Garzón

Hace un año

📌 Ratios de Eficiencia: Concepto

Los ratios de eficiencia son indicadores financieros que muestran qué tan bien una empresa utiliza sus recursos (activos, inventarios, cuentas por cobrar, etc.) para generar ventas o ingresos.

En otras palabras: miden la rapidez y efectividad con que la empresa convierte lo que tiene en dinero o en ventas.

Arturo Barrios

Hace 5 años

¿cuál es el indicador de eficiencia?

Fernando Campos

Hace 5 años

Hola 👋🏼 Hay varios indicadores de Eficiencia, en este curso conocerás el:

Inventory turnover
Days inventory
Assets turnover

Nilson Castro

Hace 5 años

¿Amazon sería una empresa eficiente, cierto?

Giuseppe Ramirez

Hace 5 años

Hola, Nilson. Deberíamos hacer el ejercicio, puede que parezca eficiente, pero no lo es. ;) no lo sabremos si no hacemos la dinámica primero. :)

edgar cruz garcia

Hace 2 años

creo que no es tan importante la eficiencia para una empresa que esta en proceso expansion a otros mercados internacionales, ya que mientras se consolidad esos nuevos mercados, se tendra que hacer muchas inversiones en marketing, en la adquisición de bienes y servicios lo que redundará en que la empresa pierda eficiencia, ya que aquí se busca en el reconocimiento de la empresa en el nuevo mercado y mientras se posiciona se tendrán que hacer grandes gastos incluso recurriendo a la deuda.

Recursos

La eficiencia en una empresa es esencial para comprender cómo se están utilizando los recursos para generar ingresos. En esta guía, te llevaremos a través de lo que implica la eficiencia, cómo se relaciona con otros parámetros financieros y cuándo es relevante aplicarla en las evaluaciones empresariales. Prepárate para explorar ejemplos prácticos y desafíos interesantes que te permitirán profundizar en el análisis contable y financiero.

¿Qué son los ratios de eficiencia y por qué son importantes?

Los ratios de eficiencia miden la capacidad de una empresa para generar ingresos (ventas) con sus activos. Esto no debe confundirse con la generación de ganancias, ya que las ventas son solo el inicio del estado de resultados. Estos ratios son cruciales para evaluar si una empresa está utilizando eficazmente sus recursos.

¿Cómo se ejemplifica la eficiencia en el entorno empresarial?

Un ejemplo clásico es el de un taxista, cuya capacidad para generar ingresos depende de cómo utiliza su auto. Al optimizar el uso del vehículo, el taxista puede maximizar ingresos y reducir costos, lo que aplica igualmente a las empresas que buscan mejorar sus ventas y eficiencia. La palabra clave aquí es "ventas": cuanto mejor utilice la empresa sus activos, más eficientes serán sus operaciones.

¿Cuándo se utilizan los ratios de eficiencia?

No en todas las situaciones utilizamos estos ratios. En ciertas empresas, es posible que se puedan obviar los ratios de eficiencia, dependiendo de su relación con la liquidez y la solvencia. Este es un tema para reflexionar y analizar más adelante, pero es importante entender el contexto en el que se aplican para determinar su relevancia.

¿Cuál es la relación entre eficiencia y otros ratios financieros?

Los ratios de eficiencia, junto con los de liquidez y solvencia, proporcionan un panorama amplio de la salud financiera de una empresa. Por ejemplo, tener un "Current Ratio" de 1.9 puede no decir mucho por sí solo, pero en relación con promedios históricos y otros valores de la empresa, puede indicar la liquidez de la empresa.

¿Se puede omitir la eficiencia en algunos casos?

Aquí hay un desafío para ti: considera qué tipo de empresas podrían no necesitar centrarse tanto en la eficiencia. Piensa en cómo la liquidez y la solvencia podrían influir en este aspecto y reflexiona sobre cuáles circunstancias podrían hacer que estos ratios sean menos prioritarios. ¡Comparte tus ideas y comentarios!

¿Qué sigue en la evaluación de ratios financieros?

Nos adentraremos en los detalles de cada ratio de eficiencia, comenzando con el "Inventory Turnover". Estos ejemplos prácticos te ayudarán a aplicar la teoría que hemos discutido a situaciones del mundo real y a interpretar datos de manera efectiva para una evaluación financiera más completa.

Conocer y entender los ratios de eficiencia es solo el comienzo. La práctica y el análisis de cada uno te permitirán convertirte en un experto en la evaluación de la eficacia con la que las empresas gestionan sus recursos e impulsan sus ventas. ¡Sigue aprendiendo y explorando el fascinante mundo de la contabilidad y las finanzas!

Resumen

¿Qué son los ratios de eficiencia y por qué son importantes?

¿Cómo se ejemplifica la eficiencia en el entorno empresarial?

¿Cuándo se utilizan los ratios de eficiencia?

¿Cuál es la relación entre eficiencia y otros ratios financieros?

¿Se puede omitir la eficiencia en algunos casos?

¿Qué sigue en la evaluación de ratios financieros?

Introducción al análisis fundamental

Análisis Fundamental de Acciones: Valoración y Oportunidades de Inversión

Análisis Fundamental para Inversiones en Bolsa

Uso de Morningstar e Investing.com para Análisis Fundamental

Conocer y entender los Estados Financieros de una Empresa

Estados Contables: Balance General y su Interpretación

Análisis del Estado de Resultados Empresarial

Análisis del Estado de Flujo de Efectivo de Empresas

¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?

Liquidez: Clave para Evaluar la Solvencia Empresarial

Cálculo y Análisis del Current Ratio Empresarial

Cálculo y Análisis del Ratio Rápido en Empresas

Cálculo del Cash Ratio y su Importancia en la Liquidez Empresarial

¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?

Ratios de Solvencia: Concepto y Evaluación Empresarial

Análisis del Ratio Deuda-Patrimonio en Empresas Tecnológicas

¿A qué se denomina empresa eficiente?

Ratios de Eficiencia: Concepto y Aplicación Práctica

Rotación del Inventario: Medición y Análisis en Empresas

Cálculo e Interpretación del Days Inventory en Empresas

Rotación de Activos: Medición y Análisis en Empresas Financieras

¿Cómo detectar empresas rentables?

Ratios de Rentabilidad: Análisis de Ganancias Empresariales

ROE: Rentabilidad sobre el Patrimonio de los Accionistas

Cálculo y Análisis del Margen Neto Empresarial

Detectar empresas con potencial de inversión

Evaluación de Empresas: Cómo Calcular el Valor Intrínseco

Cálculo del Beneficio por Acción (EPS) y su Importancia en Inversiones

Cálculo del Price Earnings Ratio (PER) y su interpretación en inversiones

Análisis de Ratios de Evaluación: PER y Price Sales

Cálculo del Book Value y su relación con Price to Book Value

"Análisis del Ratio Price to Book Value en Inversiones"

Cálculo y Análisis del Price Cash Flow en Empresas

Detectar señales de compra

Análisis Fundamental: Evaluación de Empresas con Ratios Financieros

Evaluación de Valor Intrínseco en Acciones Empresariales

Análisis e Interpretación de Estados Contables

Ratios de Eficiencia: Concepto y Aplicación Práctica