Cálculo del Price Earnings Ratio (PER) y su interpretación en inversiones

Curso para Invertir en Bolsa: Análisis Fundamental

Contenido del curso

Introducción al análisis fundamental

Conocer y entender los Estados Financieros de una Empresa

¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?

¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?

¿A qué se denomina empresa eficiente?

¿Cómo detectar empresas rentables?

Detectar empresas con potencial de inversión

Detectar señales de compra

Tomar examen

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Cálculo del Price Earnings Ratio (PER) y su interpretación en inversiones

Curso para Invertir en Bolsa: Análisis Fundamental

Clase 22 de 29

Clase 22 / 29

Comentarios (79)79 comentarios

Camila Huber Jerez

Hace 5 años

Este curso está excelente

Luis Alejandro Ortega Bermudez

Hace 5 años

Estoy 100% de acuerdo

Arles A. Pinzon Molina

Hace 5 años

Uno de los mejores y tremendamente bien explicado.

Julian Martínez

Hace 5 años

Si utilizas Google Sheets para hacer esta tabla, puedes obtener el precio de cotización en tiempo real de la acción que estás revisando, y no lo tienes que ir a buscar. Esto lo haces con la función:

=GOOGLEFINANCE("Ticker de la acción"; "price")

Ejemplo, si vas a revisar Intel como en el ejemplo, colocas la función en la celda que quieres que aparezca el precio así:

=GOOGLEFINANCE("INTC"; "price")

CARLOS FERNANDO LIPPKE

Hace 5 años

Qué genio Julián, esto está increíble. Excelente aporte, gracias!

Nicolás Montejo Solares

Hace 5 años

Excelente!

Arles A. Pinzon Molina

Hace 5 años

🤯 Me gustó la explicación del PER. Es la cantidad de dinero que estamos pagando 💸 por cada dolar que se produce 🌱. Por eso, en el caso de INTEL, los $12.78 pueden ser un buen indicador frente a Nvidia o AMD.

Edison Paul Pilamunga Chimbolema

Hace 4 años

también puede ser que intel no tenga tanto crecimiento como estos otros dos o las otras empresas tenga una ventaja competitiva debemos tenemos muchos factores, puede que ese 12 quizá este infravalorada o también que se merezca ese múltiplo.

Carlos Mario Aguado Rodriguez

Hace 4 años

El PER lo que indica seria en cuanto tiempo tardarías en recuperar tu inversión teniendo en cuenta los BPA, no es una variable monetaria, es un una variable simplemente numérica. Se cree que un PER por debajo de diez es un PER bajo pero con un riesgo muy alto. Un PER entre 15 y 25 es un PER considerable se da más para acciones de empresas de consumo, tipo Coca cola Un PER por encima de 25 se da para empresas sobre valorados y se habla de que son empresas muy costosas

Roxana Patricia Arauco Aliaga

Hace 5 años

Min 7:44 , Cuando copiará valores en el cuadro de la parte de abajo, hace copy/paste de "PER a EPS". ¿Se ha equivocado, verdad? Alguien lo notó? (Una cosa es PER y otra cosa es EPS, no?)

Eloy Chávez Dev

Hace 5 años

Es verdad PER = Price Earnings Ratio EPS = Earnings Per Share

Pero en el documento que nos dio si vienen en ese lugar lo mismo dice PER en ambos, tal vez en la siguiente clase se aclara :3

Cristhian Eli Reyes Rodriguez

Hace 4 años

A mi me parece que sí se equivoco. En el excel que descargue la primera fila de la tabla de abajo en lugar de EPS me da el PER, por lo cuál aunque en el video se haya equivocado, en el ejercicio que estamos realizado deberia estar bien.

Braylin Alexander Jiménez Reynoso

Hace 5 años

Que casualidad que el profe habla de TESLA que es la que investigo y habla sobre sus proyecciones futuras. Actualmente esos accionistas tenían razón, TESLA produjo mucho por accion este año y se proyecta como una de las mejores con futuro

Jimmy Buriticá Londoño

Hace 5 años

Price Earning Ratio

Jorge Rafael Flores Meza

Hace 3 años

El Indicador de Valor o Price-Earnings Ratio (también conocido como relación precio-ganancias o relación precio-beneficio) es un ratio financiero que se utiliza para evaluar el valor relativo de una acción en relación con sus ganancias.

El Price-Earnings Ratio se calcula dividiendo el precio de mercado de una acción entre sus ganancias por acción (earnings per share, EPS). El EPS se obtiene dividiendo las ganancias netas de la empresa entre el número de acciones en circulación.

La fórmula para calcular el Price-Earnings Ratio es la siguiente:

Price-Earnings Ratio = Precio de mercado por acción / Ganancias por acción

El Price-Earnings Ratio refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada unidad de ganancias generada por la empresa. Es una medida relativa que permite comparar el precio de una acción con sus ganancias.

Un Price-Earnings Ratio alto indica que los inversores están dispuestos a pagar un múltiplo mayor de las ganancias actuales de la empresa. Esto puede indicar que los inversores esperan un crecimiento futuro de las ganancias o que consideran que la acción está sobrevalorada. Por otro lado, un Price-Earnings Ratio bajo puede indicar que la acción está infravalorada o que los inversores tienen expectativas de ganancias más bajas.

Es importante tener en cuenta que el Price-Earnings Ratio debe analizarse en el contexto de la industria en la que opera la empresa y en comparación con otras empresas similares. Un Price-Earnings Ratio alto o bajo no necesariamente indica si una acción es una buena inversión por sí sola. Otros factores, como el desempeño financiero, el crecimiento esperado y el riesgo, deben tenerse en cuenta al tomar decisiones de inversión.

Fernando Torres Pantoja

Hace 5 años

Price Earnings Ratio (PER): ¿Cuánto pagan los accionistas por cada dólar de beneficio producido para sus acciones?

PER = Precio / EPS

Cesar Ulises Elias Ogaz

Hace 5 años

No entendí bien porque la fórmula del valor intrínseco es (Precio x PER Promedio) / PER

Miguel Gomez

Hace 5 años

Una pregunta. ¿Me parece o la interfaz s a los archivos que indica el profesor en MORNINGSTAR han cambiado? Porque a mi, me aparece caso todo diferentes, en este también. Porque ahora no existe valuation

Jordy Cartagena

Hace 5 años

Hmmm, creo que es un problema tuyo bro, a mi me sale correctamente con las empresas que evalúo.

Ray Trápala

Hace 5 años

Pues a mí me sale igual pero, si estas en la página en español puede que sí sea diferente

Luis Alejandro Vera Hernandez

Hace 5 años

Price Earning Ratio (PER)

Precio / EPS . Precio actual de cotizacion de la bolsa / Earning per Share . MorningStar > Ticket Company > Valuation > Price/Earning

victor Gutierrez

Hace un año

Si el PER de una empresa te sale sin valor, puede deberse a que su utilidad por acción (EPS) es cero o negativa. Esto indica que la empresa no está generando ganancias, lo que puede suceder en empresas en pérdidas o en fases de inversión. En este caso, es importante analizar otros indicadores como el flujo de caja, el crecimiento de ingresos y su posición en el mercado. También considera el contexto de la industria y las proyecciones futuras para evaluar su potencial de recuperación.

Kevin Salvador Casas

Hace 5 años

No me aparece el P/E Haciéndolo manual: P/E: Precio/EPS = 1,839.23 / -.05 = -36803.8 ¿Eso significa que por más dinero en acciones jamás tendré utilidades?

Fernando Campos

Hace 5 años

Hola 👋🏼 No necesariamente, puede que la empresa mejore su situación financiera. Pero es más riesgoso invertir en ella. Un P/E ratio negativo indica que el dinero que inviertas perdera valor con el tiempo. Pero como dije, puede que la empresa se recupere. En estos casos debes hacer más investigación y tomar la decisión de si es una empresa que vale la pena tomando en cuenta los otros indicadores.

Angel Estuardo Gutiérrez Cano

Hace 3 años

Definitivamente considero que este curso entrega mucho valor en conocimiento para poder evaluar empresas para inversión.

Andrés Cassiani

Hace 2 años

Totalmente de acuerdo Angel

Camila Ruiz

Hace 3 años

estoy evaluando Nubank y su PER es 0, ahi como podría calcular el valor de acciones ? o simplemente no tomaría encuesta este indicador ?

Juan Páez

Hace 5 años

Porque mi pagina de morningstar no muestra las tres ultimas columnas ( Current, 5 yr e index)? gracias

Fernando Lucena

Hace 5 años

Debes hacer scroll

Mario Hidalgo

Hace 4 años

El profe no explica la fórmula de valor intrínseco y por qué se calcula de esa manera. Alguien sabe?

Erick Coronado

Company_admin

Hace 5 años

LA empresa que estoy analizando es Zillow, y me sale esto

Alexander Sebastian Jaramillo Ordiales

Hace 5 años

Hola amigo, eso quiere decir que la empresa aún no tiene ganancias, por eso aparece esa línea

Santiago Patino

Hace 5 años

Que significa que el PER no sea calculable? No se debe por tanto invertir en ese tipo de empresas. Mi ejercicio lo estoy haciendo con la industria de cruceros, pensando a largo plazo

Alexander Sebastian Jaramillo Ordiales

Hace 5 años

Hola amigo, eso quiere decir que la empresa no está generando ganancias. si bien, tener en cuenta que por la coyuntura el sector ha sido golpeado, pero en un mediano largo plazo, esto se tendría que revertir

Juan Uriel Rojas Torres

Hace 5 años

¿Que sucede si en la pagina el PER tiene un guion? :/

Ariel Mamani

Profesor

Hace 5 años

Significa que la empresa no genera ganancias, no puede tener PER. Entonces utilizas otros ratios !!

Recursos

¿Qué es el Price Earnings Ratio?

El Price Earnings Ratio (PER) es un indicador clave en la evaluación de empresas en la bolsa de valores. Permite entender cuánto están dispuestos a pagar los accionistas por cada dólar de beneficio que produce una empresa. Esto se calcula dividiendo el precio actual de una acción por el beneficio por acción (Earnings per Share o EPS).

El objetivo del PER es proporcionar una medida del valor relativo de una empresa, reflejando las expectativas del mercado sobre su crecimiento futuro.

¿Por qué es importante el Earnings Per Share?

Antes de abordar el PER, es fundamental comprender el concepto del EPS, ya que forma parte de su cálculo. El EPS es esencialmente el beneficio neto de una empresa dividido entre el número de acciones en circulación. Proporciona una idea clara de la rentabilidad individual por acción, esencial para entender el PER en su totalidad.

Ejemplos concretos ayudan a ilustrar la lógica detrás del EPS. Considera dos empresas: una que genera $1,000,000 de beneficios netos anuales con 1,000 acciones, y otra que genera el mismo beneficio, pero con 10,000 acciones. La primera empresa tendría un EPS de $1,000, mientras que la segunda de solo $100, destacando la importancia de la estructura de capital en la evaluación financiera.

¿Cómo se calcula el PER?

El cálculo del PER se realiza dividiendo el precio actual de la acción por el EPS. La fórmula es sencilla y directa: PER = Precio Actual de la Acción / EPS.

Este ratio ayuda a los inversores a determinar si están pagando de más por el beneficio generado por una empresa, permitiendo comparaciones entre distintas empresas del mismo sector o mercado. Un PER alto podría indicar expectativas de crecimiento significativas, mientras que un PER bajo sugiere una valoración más conservadora o infravalorada.

Ejemplo práctico del PER

Imagina una empresa con un PER de 1600, como el caso de Tesla en su momento más alto. Esto significa que los inversores estaban dispuestos a pagar $1600 por cada dólar de beneficio, reflejando proyecciones muy optimistas sobre el futuro de la empresa. Sin embargo, también es una señal de advertencia sobre el riesgo de sobrevalorar una acción.

¿Cómo usar Morningstar para analizar el PER?

Uno de los recursos más útiles para acceder al PER de una empresa es Morningstar. Aunque anteriormente se acudía a la sección de 'Key Ratios', ahora se debe buscar en la sección de 'Valuation'. Aquí se encuentra el PER actual (también llamado 'current'), que muestra el ratio de los últimos doce meses, similar al concepto de TTM (Trailing Twelve Months).

Pasos para buscar el PER en Morningstar:

Búsqueda de empresa: Ingresa el nombre de la empresa en la barra de búsqueda.
Accede a Valuation: Entra a la sección de 'Valuation' para encontrar el PER actual.
Revisión detallada: Analiza el PER en comparación con otras empresas para evaluar si estás pagando un precio justo por las ganancias futuras.

Interpretación del PER

Una interpretación adecuada del PER va más allá de simplemente comparar números. Considera dos aspectos clave:

Empresas con alto PER: Suelen ser aquellas con altas expectativas de crecimiento futuro, aun estando sobrevaloradas.
Empresas con bajo PER: Podrían estar infravaloradas o enfrentando desafíos significativos. Un bajo PER no siempre significa una buena inversión si la empresa carece de solidez financiera.

Se debe tener cuidado al considerar inversiones basadas únicamente en un bajo PER; es crucial que la empresa también tenga una estructura financiera robusta.

Esta estructura invita a los estudiantes e inversionistas a continuar explorando más sobre métricas de evaluación y cómo estas se integran en análisis financieros más amplios. El PER es solo un comienzo en el camino hacia análisis de valor intrínseco y mejores decisiones de inversión.

Resumen

¿Qué es el Price Earnings Ratio?

El objetivo del PER es proporcionar una medida del valor relativo de una empresa, reflejando las expectativas del mercado sobre su crecimiento futuro.

¿Por qué es importante el Earnings Per Share?

¿Cómo se calcula el PER?

El cálculo del PER se realiza dividiendo el precio actual de la acción por el EPS. La fórmula es sencilla y directa: PER = Precio Actual de la Acción / EPS.

Ejemplo práctico del PER

¿Cómo usar Morningstar para analizar el PER?

Pasos para buscar el PER en Morningstar:

Búsqueda de empresa: Ingresa el nombre de la empresa en la barra de búsqueda.
Accede a Valuation: Entra a la sección de 'Valuation' para encontrar el PER actual.
Revisión detallada: Analiza el PER en comparación con otras empresas para evaluar si estás pagando un precio justo por las ganancias futuras.

Interpretación del PER

Una interpretación adecuada del PER va más allá de simplemente comparar números. Considera dos aspectos clave:

Empresas con alto PER: Suelen ser aquellas con altas expectativas de crecimiento futuro, aun estando sobrevaloradas.
Empresas con bajo PER: Podrían estar infravaloradas o enfrentando desafíos significativos. Un bajo PER no siempre significa una buena inversión si la empresa carece de solidez financiera.

Se debe tener cuidado al considerar inversiones basadas únicamente en un bajo PER; es crucial que la empresa también tenga una estructura financiera robusta.

Introducción al análisis fundamental

Análisis Fundamental de Acciones: Valoración y Oportunidades de Inversión

Análisis Fundamental para Inversiones en Bolsa

Uso de Morningstar e Investing.com para Análisis Fundamental

Conocer y entender los Estados Financieros de una Empresa

Estados Contables: Balance General y su Interpretación

Análisis del Estado de Resultados Empresarial

Análisis del Estado de Flujo de Efectivo de Empresas

¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?

Liquidez: Clave para Evaluar la Solvencia Empresarial

Cálculo y Análisis del Current Ratio Empresarial

Cálculo y Análisis del Ratio Rápido en Empresas

Cálculo del Cash Ratio y su Importancia en la Liquidez Empresarial

¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?

Ratios de Solvencia: Concepto y Evaluación Empresarial

Análisis del Ratio Deuda-Patrimonio en Empresas Tecnológicas

¿A qué se denomina empresa eficiente?

Ratios de Eficiencia: Concepto y Aplicación Práctica

Rotación del Inventario: Medición y Análisis en Empresas

Cálculo e Interpretación del Days Inventory en Empresas

Rotación de Activos: Medición y Análisis en Empresas Financieras

¿Cómo detectar empresas rentables?

Ratios de Rentabilidad: Análisis de Ganancias Empresariales

ROE: Rentabilidad sobre el Patrimonio de los Accionistas

Cálculo y Análisis del Margen Neto Empresarial

Detectar empresas con potencial de inversión

Evaluación de Empresas: Cómo Calcular el Valor Intrínseco

Cálculo del Beneficio por Acción (EPS) y su Importancia en Inversiones

Cálculo del Price Earnings Ratio (PER) y su interpretación en inversiones

Análisis de Ratios de Evaluación: PER y Price Sales

Cálculo del Book Value y su relación con Price to Book Value

"Análisis del Ratio Price to Book Value en Inversiones"

Cálculo y Análisis del Price Cash Flow en Empresas

Detectar señales de compra

Análisis Fundamental: Evaluación de Empresas con Ratios Financieros

Evaluación de Valor Intrínseco en Acciones Empresariales

Análisis e Interpretación de Estados Contables

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