Estados Contables: Balance General y su Interpretación

Curso para Invertir en Bolsa: Análisis Fundamental

Contenido del curso

Introducción al análisis fundamental

Conocer y entender los Estados Financieros de una Empresa

¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?

¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?

¿A qué se denomina empresa eficiente?

¿Cómo detectar empresas rentables?

Detectar empresas con potencial de inversión

Detectar señales de compra

Tomar examen

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Estados Contables: Balance General y su Interpretación

Curso para Invertir en Bolsa: Análisis Fundamental

Clase 4 de 29

Clase 4 / 29

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Eduard Giraldo Martínez

Hace 5 años

Pedro Alvarado Garcia

Hace 5 años

Ariel Mamani

Hace 5 años

Alejandro Guzman Bernal

Hace 5 años

Giuseppe Ramirez

Hace 5 años

Esmeralda Palacios

Hace 5 años

Fernando Torres Pantoja

Hace 5 años

Jhordan Agüero

Hace 5 años

Leonardo Andres Martinez Guevara

Hace 5 años

Ariel Mamani

Profesor

Hace 5 años

Santiago Bastidas Rodríguez

Hace 5 años

Carlos Enrique Rodríguez Alcántara

Hace 5 años

Samir Danilo Mendoza Casallas

Hace 5 años

julio cesar hernandez hernandez

Hace 4 años

Luis Tapia

Hace 5 años

julio cesar hernandez hernandez

Hace 4 años

Usuario anónimo

User

Hace 5 años

franklin andres rodriguez gonzalez

Hace 5 años

Usuario anónimo

User

Hace 5 años

Ariel Castañeda Armas

Hace 5 años

Mario Hidalgo

Hace 5 años

Denis Vargas Rivero

Hace 5 años

Carlos Enrique Rodríguez Alcántara

Luis Robles

Alain Medel Mejía

Ingrid Puente Galván

David Felipe Rojas Uribe

Denis Vargas Rivero

Arianna Resabala

DIANA PINEDA MONTES

CHRISTIAN CAMILO MENDIETA

Omar Patiño Sierra

Giuseppe Ramirez

Omar Patiño Sierra

Jorge Rafael Flores Meza

Hace 3 años

Recursos

Entender cómo se estructura financieramente una empresa es el primer paso para tomar decisiones de inversión con criterio. El balance general responde a dos preguntas esenciales: qué tiene la empresa y cómo lo financió. A partir de esta base, se construye todo el análisis fundamental que permite evaluar la salud financiera de cualquier compañía.

¿Qué es el activo y cómo se clasifica?

El activo representa todo lo que posee la empresa: dinero, bienes, derechos de cobro y cualquier recurso con valor económico. Se divide en dos grandes categorías según la velocidad con la que puede convertirse en efectivo.

¿Qué diferencia al activo corriente del no corriente?

Activo corriente: recursos que se pueden obtener o liquidar en menos de doce meses [01:00]. El ejemplo más claro es el efectivo: dinero disponible que se puede usar en cualquier momento. También entran las cuentas por cobrar a corto plazo, como un préstamo que te devolverán en una semana.
Activo no corriente: bienes o recursos cuya conversión en efectivo toma más de un año [01:52]. Un inmueble es un caso típico, ya que encontrar comprador, negociar el precio y cerrar la operación requiere tiempo considerable.

La clave está en el concepto de liquidez: cuanto más fácil sea convertir un activo en dinero, más corriente se considera.

¿Cómo se compone el pasivo de una empresa?

El pasivo refleja las obligaciones financieras, es decir, la deuda que la empresa contrajo para conseguir los recursos que aparecen en el activo [02:20].

¿Por qué importa distinguir pasivo corriente y no corriente?

Pasivo corriente: deudas que deben pagarse en menos de doce meses. Por ejemplo, si la empresa toma un crédito bancario de mil dólares a seis meses, ese monto aparecerá aquí [02:46].
Pasivo no corriente: obligaciones con vencimiento superior a un año. Una deuda bancaria que debe saldarse en dos años entra en esta categoría [03:13].

Esta distinción permite evaluar la presión financiera a corto y largo plazo, algo fundamental al analizar si una empresa puede cumplir con sus compromisos.

¿Qué papel juega el patrimonio en el balance general?

El patrimonio completa la ecuación fundamental de la contabilidad: activo = pasivo + patrimonio [03:35]. Representa la otra fuente de financiación, aquella que no proviene de deuda.

Dentro del patrimonio encontramos dos componentes principales:

Capital de los accionistas: el dinero que los inversores aportan al comprar acciones. Cuando comprás una acción, ese capital llega a la empresa para que lo destine a maquinaria, salarios u otras necesidades operativas [03:52].
Ganancias retenidas: los beneficios que la empresa genera y decide no distribuir como dividendos. Se acumulan trimestre a trimestre o año a año y fortalecen los recursos propios [04:22].

Una forma sencilla de visualizarlo: el activo es el dinero disponible, el pasivo es como la tarjeta de crédito (lo que se debe) y el patrimonio es el combustible propio que impulsa la operación [04:38].

¿Cómo encontrar el balance general en investing.com?

Localizar estos datos es más sencillo de lo que parece. En investing.com, buscás el ticker de la empresa (por ejemplo, INTC para Intel) y seguís estos pasos [05:08]:

Deslizarte hasta la sección Financials.
Hacer clic en Balance Sheet.
Seleccionar Collapse All para simplificar la vista.

Los valores clave que aparecen son:

Total current assets: activo corriente [05:38].
Total assets: suma de activo corriente y no corriente.
Total current liabilities: pasivo corriente [05:50].
Total liabilities: pasivo corriente más no corriente.
Equity: patrimonio, que incluye capital accionario y ganancias retenidas [06:02].

Si sumás total liabilities más total equity, el resultado debe coincidir exactamente con total assets. Es una verificación matemática que siempre debe cumplirse [06:12].

Ahora que la fórmula activo = pasivo + patrimonio está clara, surge una pregunta interesante: si el patrimonio crece, ¿qué ocurre con el activo? ¿Crece, decrece o se mantiene igual? Dejá tu respuesta en los comentarios y ponemos a prueba lo aprendido.

¿Que ocurre con el Activo si el patrimonio crece? ++También Crece++ Te lo explico, rápidamente Es equitativo un lado al otro, significa que si un lado sube, el otro también lo hará

activo = pasivo + patrimonio

👾

Claro, como una balanza.

¡Exactamente!

cuando el patrimonio crece, pueden pasar dos cosas: que el activo crezca (manteniendo el pasivo igual) o que el pasivo se reduzca (manteniendo el activo igual)

Este es el concepto más acertado. Porque no solo el activo puede crecer. Puede que su método de financiación haya cambiado. Es decir, más patrimonio y menos deuda. Genial, Alejandro.

super clarísimo compañero!

Activo: Todos los bienes y derechos que posee la empresa
Pasivo: Todas las obligaciones y deudas que posee la empresa
Patrimonio: Lo que se suma a la deuda para iguala el activo Nunca hay olvidar que

Activo = Pasivo + Capital

Activos (assets) = Patrimonio (equity) + Pasivos (liabillities)

Esta muy bueno el curso, gracias por tan buena información

¡Muchas gracias Leo!

Qué es un balance general

¿Qué tiene la empresa y cómo lo financió?

Activos

Es la suma de los pasivos y el patrimonio de la empresa.

Activos corrientes (current assets)

Dinero que puedo conseguir rápidamente. Ejemplo: Efectivo (Dinero en menos de 12 meses).

Activos no corrientes

Dinero que tardaría en liquidar. Ejemplo: inmuebles (Dinero probablemente que se consigue en más de 12 meses).

Pasivos

Pasivos corrientes (Current Liabilities)

Deuda a pagar en menos de 12 meses.

Pasivos no corrientes

Deudas con plazo mayor a 12 meses.

Patrimonio

Es una forma en que la empresa consigue dinero.

Patrimonio (Equity)

Capital de los accionistas.

Ganancias retenidas

Ganancias generadas y aún no distribuidas.

Investing

!investing

Se va a encontrar una sección llamada Financials, en la que se encuentran distintos resultados financieros de la empresa que estamos investigando. En esta clase tratamos el Balance Sheet (Hoja de balance) en donde vemos todo lo relacionado con los activos, pasivos y el patrimonio de la empresa, además de otras cosas.

Activo corriente: fácil de lquidar Activo no corriente: díficil de liquidar Pasivo corriente: deuda a pagar en menos de 12 meses Pasivo no corriente: deuda a pagar más allá de 12 meses

En investing, identificamos la información así.

Total Current Assets : activo corriente
Total Assets: activo corriente + activo no corriente
Total Current Liabilities: Pasivos corrientes
Total Liabilities: Pasivo corriente + pasivo no corriente
Total equity: es el patrimonio total (capital de accionistas y las ganancias generadas aún no distribuidas)

la formula ---> Total Assets=(Total Liabilities+ Total equity)

¿ qué ocurre con el si el activo si el patrimonio crece? ,

tomando en cuenta la formula anterior, el valor del activo crecería si el patrimonio crece, ya que el activo debe ser igual a la sumatoria del patrimonio más los pasivos.

Genial, bien bajado ese balon.

Una explicación con código

const activo = pasivo + patrimonio;

const msftBalanceSheetExample2021 = {
  totalCurrentAssets: 174188, // activos corrientes
  totalAssets: 340389, // total activos
  totalCurrentLiabilities: 77510, // pasivos corrientes
  totalLiabilities: 180379, // total pasivos
  totalEquity: 160010,
};

const balanceSheet = msftBalanceSheetExample2021;

balanceSheet.totalLiabilities + balanceSheet.totalEquity ===
  balanceSheet.totalAssets;

160010 + 180379 === 340389;

const patrimonioCrece =
  (activoCrece && pasivoIgual) || (pasivoSeReduce && activoIgual);

me gusta tu creatividad y sentido de diversion

A mi me gusta relacionar la parte comercial con la parte legal, puesto que en Panamá se pueden hacer Sociedades Anónimas Qué son los actos de comercio

TÍTULO PRELIMINAR Artículo 1. La Ley comercial rige los actos de comercio, sean o no comerciantes las personas que en ellos intervengan; y las acciones que de ellos resulten o cualesquiera actos relacionados con los mismos se regularán conforme a lo dispuesto en el Código Judicial. Artículo 2. Serán considerados actos de comercio todos los que se refieren al tráfico mercantil, reputándose desde luego como tales, los contratos y títulos siguientes:

La compraventa de géneros comerciales o mercancías propiamente dichas, para lucrarse en su reventa o por cualquier otro medio de especulación mercantil;
La compraventa de títulos de crédito y valores comerciales así de carácter público, o emitidos por el Gobierno o los Municipios, como de carácter privado, o emitidos por particulares o por sociedades mercantiles, para lucrarse en su reventa o por cualquier otro medio de especulación mercantil;
La compraventa de cosas incorporales, como los derechos de los autores, las marcas de fábrica, los privilegios industriales, el nombre, firma o razón comercial, etc., para lucrarse en su reventa o por otro medio de especulación mercantil;
La compraventa de buques o aparejos, vituallas, combustibles y demás objetos necesarios para la navegación; 5. La compraventa de bienes inmuebles con ánimo de lucro;
El cambio y los demás contratos de que pueden ser objeto el dinero y los títulos que le representan en su calidad de mercancías, comprendidos generalmente bajo la denominación de operaciones de banca;
La letra de cambio, la libranza y el vale o pagaré a la orden o al portador, el cheque y la carta orden de crédito expedida de comerciante a comerciante, o para atender a una operación mercantil;
El mandato en general y la comisión cuando tienen por objeto una operación mercantil;
Los mandatos especiales: entre el principal y el factor; entre el principal y el dependiente autorizado para regir una operación mercantil o alguna parte del giro o tráfico de aquél; entre el naviero y el capitán o entre el naviero o el cargador y el sobrecargo;
El transporte por vías terrestres o fluviales cuando tenga por objeto mercaderías o cualesquiera efectos de comercio, o cuando siendo cualquiera su objeto, el portador se dedique habitualmente a verificar transportes; PARÁGRAFO. El transporte de mercadería o acarreo de carga prestado por los Agentes Corredores de Aduana en el desempeño de los servicios que presten, no se considerará como actos de comercio para los efectos de las prohibiciones de este Artículo; Este Parágrafo fue Adicionado por el Artículo 1 de la Ley N° 63 de 1 de septiembre de 1978, publicada en la Gaceta Oficial N° 18.670 de 25 de septiembre de 1978.
El fletamento o transporte por mar, de cosas y de personas;
El depósito, cuando constituye por sí una operación comercial, o cuando se hace como causa o a consecuencia de operaciones mercantiles;
El seguro en general, cuando el asegurado satisfaga una cuota única o periódica como precio o retribución del seguro;
El seguro contra toda clase de riesgos y especialmente contra los marítimos o seguro marítimo;
La fianza, la prenda y la hipoteca, cuando garantizan una obligación mercantil o cuando por sí constituyen una operación comercial;
La prenda constituida con títulos de crédito público, o efectos o valores públicos o con títulos o resguardos expedidos por los almacenes generales de depósito;
La hipoteca naval;
El arrendamiento de servicios: entre el corredor ordinario o el agente de cambio y bolsa, y el que solicita la intervención de estos mediadores de comercio; entre el corredor intérprete de buques y el que se vale de sus servicios; entre el principal y el dependiente; entre el naviero y el capitán; y entre el naviero y los oficiales, y los marineros o contratas de ajuste del hombre de mar;
El préstamo en general, cuando constituye por sí una operación comercial, o cuando se hace con motivo de una operación de esta naturaleza;
El préstamo con garantía de títulos de crédito público o efectos o valores públicos;
El préstamo a la gruesa;
Las sociedades y asociaciones en participación cuando tienen por objeto una operación comercial; 23. Las cuentas en participación;
La cuenta corriente entre comerciantes o con motivo de una operación comercial;
Las empresas de abastecimiento y las de librería, imprenta, de tipografía, de manufacturas, de construcciones y de espectáculos públicos, en cuanto excedan de los límites puramente industriales;
Los cuasicontratos en los casos de copropiedad del buque y de avería común; 27. Los actos accidentales en los casos de avería particular, como arribada forzosa, abordaje, varamiento y naufragio casuales; y,
Cualesquiera otros de naturaleza análoga.

Buen dato, yo estoy averiguando si me puedo crear una empresa de emprendimiento, o un hedge fund fuera de Colombia por los beneficios que dan algunos paises de poder crear una empresa en la ciudad en el extranjero y poder nacionalizarte allá.

mybyte101 Panamá sería una excelente opción. Nuestro Centro Bancario es uno de los más poderosos del mundo. Tenemos fronteras con Colombia y Costarrica, dos países hermosísimos. Saludos

¿Qué ocurre con el Activo si el patrimonio crece? Activo = Pasivo + Patrimonio El activo sube porque es el resultado de la operacion de suma del patrimonio y el pasivo

El activo crece si el patrimonio crece. Pero si la deuda crece, también el activo crece porque se usa deuda para la adquisición del activo. Que el activo crezca depende de cómo se haya adquirido el mismo: mediante deuda o patrimonio/ganancias retenidas

Tome su like buen hombre, me ha servido un montón

Si el patrimonio crece los activos también, debido a que la formula es una suma.

No necesariamente, ya que también se podría dar por una disminución en los pasivos. Además, más allá de ser una suma, es una ecuación | activo = pasivo + patrimonio | activo - pasivo = patrimonio

Entiendo que en general los pasivos son como deuda es decir es dinero o especie de lo que la empresa tendrá que deshacerse. ¿Por que no es negativo el pasivo? Eso también es lo que dice la formula.

Según la fórmula, si crece el patrimonio crece el activo. Me gustaría entender la lógica de: cómo es que crece el activo si también crece el pasivo (deuda)? Alguien que me ayude...

hola Ingrid, lograste entenderlo?

Los pasivos son deudas que se utilizan para financiar tu empresa. Piensalo desde el lado de los inversionistas, si yo invierto 1000 dolares en tu empresa, ahora tienes mas capital. Por esto, si la deuda aumenta, tus activos tambien.

Según la ecuación contable el Activo incrementa si el Patrimonio también lo hace, pero en la practica lo podríamos entender como si uno de los accionistas decide inyectar capital sea en dinero o en especias, eso se verá reflejado en los activos.

Buscando algunos valores como el "Total Assets" o "Total Current Assets" veo que son diferentes o varían mucho de un website a otro. Por ejemplo: Los websites que recomienda el profe. Tanto en MorningStar como Investing.com estos valores varían demasiado, lo cuá no comprendo y me causa confusión. ¿Podrían apoyarme a entender esto por favor? ¡Gracias! Saludos desde México-Chiapas.

En el caso de esta compañía que estoy analizando observo que el total de sus pasivos es superior al total de sus activos y el total de su patrimonio es negativo. ¿Podría decir que la empresa va en camino a la quiebra? ¿Qué más se puede decir de esos datos?

yo tengo la duda que supongamos que en el año 0 tenemos $10 de activo, $6 de pasivo y $ 4 de patrimonio

En el año 1 tras pagar a las deudas (tras reducir pasivo supongamos que se redujo a $5.5), el patrimonio debe de aumentar o como le hacemos para compensar ese pequeño espacio que dejo lo que pagamos a deuda

No funciona tan rígido como lo dices pero en parte sí. Recordemos que la contabilidad es un juego de suma cero, de partida doble. Es decir que no hay deudor sin acreedor por igual valor, pero en esta transacción que haces la consulta también está implícito el estado de resultados y todo lo que arroje este estado afectará a las utilidades acumuladas en el patrimonio. Suena un poco complejo 😅, pero es más sencillo de lo que parece. 💚

vale muchas gracias, si es que tengo dudas en esa parte cualquier cosa investigare mas acerca del tema

Un balance general, también conocido como estado de situación financiera, es un informe contable que muestra la situación financiera de una empresa en un momento específico. Proporciona un resumen de los activos, pasivos y patrimonio neto de la empresa, lo que permite evaluar su solidez financiera y su posición en el mercado.

El balance general se compone de tres elementos principales:

Activos: Los activos representan los recursos controlados por la empresa que tienen un valor económico y se esperan generar beneficios futuros. Los activos se dividen en dos categorías: activos corrientes (como efectivo, cuentas por cobrar, inventario) y activos no corrientes (como propiedades, equipos, inversiones a largo plazo).

Pasivos: Los pasivos son las obligaciones financieras y las deudas que la empresa tiene con terceros. Los pasivos se clasifican en pasivos corrientes (como cuentas por pagar, préstamos a corto plazo) y pasivos no corrientes (como préstamos a largo plazo, bonos).

Patrimonio neto: El patrimonio neto, también conocido como capital contable o capital propio, representa la inversión de los propietarios en la empresa. Incluye el capital social, las utilidades acumuladas y otras reservas. El patrimonio neto se calcula restando los pasivos totales de los activos totales.

En el balance general, los activos siempre deben ser iguales a la suma de los pasivos y el patrimonio neto. Esta igualdad se conoce como "principio de partida doble" y refleja el concepto contable básico de que cada transacción tiene un efecto en al menos dos cuentas contables.

El balance general proporciona una instantánea de la situación financiera de la empresa y se utiliza para evaluar su solvencia, liquidez y capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras. También se utiliza para analizar la estructura de capital de la empresa y su capacidad para generar beneficios y crecimiento a largo plazo.

Introducción al análisis fundamental

Análisis Fundamental de Acciones: Valoración y Oportunidades de Inversión

Análisis Fundamental para Inversiones en Bolsa

Uso de Morningstar e Investing.com para Análisis Fundamental

Conocer y entender los Estados Financieros de una Empresa

Estados Contables: Balance General y su Interpretación

Análisis del Estado de Resultados Empresarial

Análisis del Estado de Flujo de Efectivo de Empresas

¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?

Liquidez: Clave para Evaluar la Solvencia Empresarial

Cálculo y Análisis del Current Ratio Empresarial

Cálculo y Análisis del Ratio Rápido en Empresas

Cálculo del Cash Ratio y su Importancia en la Liquidez Empresarial

¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?

Ratios de Solvencia: Concepto y Evaluación Empresarial

Análisis del Ratio Deuda-Patrimonio en Empresas Tecnológicas

¿A qué se denomina empresa eficiente?

Ratios de Eficiencia: Concepto y Aplicación Práctica

Rotación del Inventario: Medición y Análisis en Empresas

Cálculo e Interpretación del Days Inventory en Empresas

Rotación de Activos: Medición y Análisis en Empresas Financieras

¿Cómo detectar empresas rentables?

Ratios de Rentabilidad: Análisis de Ganancias Empresariales

ROE: Rentabilidad sobre el Patrimonio de los Accionistas

Cálculo y Análisis del Margen Neto Empresarial

Detectar empresas con potencial de inversión

Evaluación de Empresas: Cómo Calcular el Valor Intrínseco

Cálculo del Beneficio por Acción (EPS) y su Importancia en Inversiones

Cálculo del Price Earnings Ratio (PER) y su interpretación en inversiones

Análisis de Ratios de Evaluación: PER y Price Sales

Cálculo del Book Value y su relación con Price to Book Value

"Análisis del Ratio Price to Book Value en Inversiones"

Cálculo y Análisis del Price Cash Flow en Empresas

Detectar señales de compra

Análisis Fundamental: Evaluación de Empresas con Ratios Financieros

Evaluación de Valor Intrínseco en Acciones Empresariales

Análisis e Interpretación de Estados Contables

Estados Contables: Balance General y su Interpretación