Cálculo del Cash Ratio y su Importancia en la Liquidez Empresarial

Curso para Invertir en Bolsa: Análisis Fundamental

Contenido del curso

Introducción al análisis fundamental

Conocer y entender los Estados Financieros de una Empresa

¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?

¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?

¿A qué se denomina empresa eficiente?

¿Cómo detectar empresas rentables?

Detectar empresas con potencial de inversión

Detectar señales de compra

Tomar examen

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Cálculo del Cash Ratio y su Importancia en la Liquidez Empresarial

Curso para Invertir en Bolsa: Análisis Fundamental

Clase 10 de 29

Clase 10 / 29

Comentarios (76)76 comentarios

Cristian Acalo

Hace 5 años

Definiciones importantes del módulo :3

✨¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?🦄

Liquidez

Definición

Es la capacidad de una empresa para pagar sus deudas en el corto plazo.

Ej: ¿Puedes pagar tus deudas con lo que tienes en el bolsillo?
Importancia

¿Invertirías en una empresa que debe $1000000 y tiene $10 en el banco?

Conocer la liquidez de una compañia nos ayuda a saber cuan seguro estará nuestro dinero en el corto plazo.
Ratio

Compración de dos partes de los estados contables

Current Ratio

$ActivosCorrientes/PasivosCorrientes$

¿Es capaz de cubrir sus deudas (pasivos) del corto plazo con lo que posee (activos)?

Un buen ratio debe ser de al menos 1.5
- Desafío
  
  ¿Qué pasaría si una empresa no es capaz de vender lo que tiene en su inventario?
  
  Pasaría a ser una activo no corriente, e incluso podrían haber costos asociados a bodega, mantención, etc, pudiendo afectar los estados de resultados.
  
  Desde la perspectiva del current ratio, este disminuirá. (Créditos a Luis Oscar por la respuesta)

Quick Ratio

$(ActivosCorrientes-Inventario)/PasivosCorrientes$

¿Puede pagar sus deudas del corto plazo con lo que posee a pesar de no ser capaz de vender su stock?

En ocasiones las empresas no siempre van a poder vender su inventario. Por eso surge el Quick Ratio, para saber si apesar de no vender el inventario, ésta sigue siendo líquida.

Cash Ratio

$Efectivo/PasivosCorrientes$

¿Puede la empresa pagar todas sus deudas del corto plazo con lo que tiene actualmente en el Banco?

Es el más dificil de superar por las empresas ya que se divide la cantidad de dinero EFECTIVO (sin contar inmuebles, instalaciones o deudas que cobrar) para todos los pasivos corrientes.
¿Porque realizar la comparación con las empresas competidoras?

Para tener un promedio real y referencial, a más empresas competidoras, mejor. Mínimo 3 empresas, ya que si solo lo hacemos con 2, solo nos podríamos decantar por una o por la otra y su promedio no sería real.

Luis Enrique Rodríguez Pérez

Hace 5 años

Buen resumen, gracias por sintetizar la información de la clase.

Bryan Aranda Lara

Hace 5 años

Se agradece.

Victor Muchica Farfan

Hace 5 años

Desde a pagina de Investing Cash Ratio = Cash and Short Term Investments / Total Current Liabilities

Miguel Angel Reyes Moreno

Hace 3 años

Anotado en Notion para poder consultarlo

Obed Ulises Orta Aguilar

Hace 5 años

Indicadores de Liquidez: Cash Ratio

Resumen

El cash ratio es una medida de la liquidez de una empresa, específicamente la relación entre el efectivo total y los equivalentes de efectivo de una empresa con sus pasivos corrientes. La métrica calcula la capacidad de una empresa para pagar su deuda a corto plazo con efectivo o recursos cercanos al efectivo, como valores fácilmente negociables. Esta información es útil para los acreedores cuando deciden cuánto dinero, si lo hay, estarían dispuestos a prestar a una empresa. En comparación con otros índices de liquidez, el cash ratio es generalmente una mirada más conservadora a la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas y obligaciones, porque se adhiere estrictamente al efectivo o tenencias equivalentes de efectivo, dejando otros activos, incluidas las cuentas por cobrar, fuera de la ecuación.

El Cash Ratio se expresa como un número, mayor o menor que 1. Al calcular la relación, si el resultado es igual a 1, la empresa tiene exactamente la misma cantidad de pasivos corrientes que el efectivo y los equivalentes de efectivo para pagar esas deudas.

Menos de 1 Si la relación de efectivo de una empresa es inferior a 1, hay más pasivos corrientes que efectivo y equivalentes de efectivo. Significa que no hay suficiente efectivo disponible para pagar la deuda a corto plazo. Esto puede no ser una mala noticia si la compañía tiene condiciones que sesgan sus balances, como términos de crédito más largos de lo normal con sus proveedores, inventario administrado de manera eficiente y muy poco crédito extendido a sus clientes.
Mayor de 1 Si la relación de efectivo de una empresa es mayor que 1, la empresa tiene más efectivo y equivalentes de efectivo que los pasivos corrientes. En esta situación, la compañía tiene la capacidad de cubrir toda la deuda a corto plazo y aún así tener efectivo restante.

Carlos Enrique Rodríguez Alcántara

Hace 5 años

Cash Ratio = Efectivo (sin ventas de inventario ni pago de deudas a nuestro favor)/ Pasivos corrientes

Jaime Alberto Resendiz Bautista

Hace 5 años

Cash Ratio (Indicador de Liquidez):

Este ratio calcula si podría pagar la empresa todas sus deudas con lo que tiene en el banco, aquí estamos excluyendo tanto si la empresa no llegara a vender su inventario y aparte si no le llegarán a pagar a la empresa las cosas que le deben, este es muy difícil, pero igual se esperaría que el valor fuera mayor a 1.

Gilberto Lopez

Hace 5 años

Pasos: 1- Ir a Investing 2- Colocar el Ticker 3- Financials 4- Balance Sheet 5- en Total Current Assests ver: Cash and short Terms invesments, da un número 6- Dividir por Total Current liabilities 7- Anotar en Cash Ratio en la tabla de comparación

Luis Alejandro Vera Hernandez

Hace 5 años

Cash Ratio = Cash and Short Term Investments / Total Current Liabilities

Alan Vazquez

Hace 5 años

Yo estoy haciendo un scraper de la pagina de Nasdaq y ahi si vienen los tres ratios, lo malo es que si quieres ver los datos trimestrales solo te muestra el de los últimos 4Q, lo mismo para los años, solo te muestra los últimos 4 años NASDAQ | FB Finnancials

Iver Pardo

Hace 5 años

buena pagina

Steban Cadena

Hace un año

A junio de 2025 no esta mas la opcion de Cash and Short Term investments por lo que hice

(Cash Equivalents+Short Investments)/Total Current Liabilities

Cristian Camilo Rojas Capera

Hace 9 meses

HEROE

Esteban Felipe Vega Cepeda

Hace 8 meses

Gracias crack

María del Cielo Alvarado García

Hace 3 años

Interpretación de cash ratio:

Si fuera igual a 1: la empresa tendrá el mismo nivel de efectivo que las obligaciones que tiene que enfrentar en el corto plazo.

Si es menor a 1: la compañía no tiene los suficientes fondos, en ese momento, para hacer frente a las obligaciones. Esto no quiere decir que vaya a quebrar ya que está situación puede cambiar debido a que aquí no se contabilizan las cuentas pendientes de cobro que tiene la compañía.

Si es mayor que 1: la sociedad tiene liquidez de sobra para hacer frente a las obligaciones en el corto plazo.

Andrés Cassiani

Hace 3 años

¡Buen dato!

José Calderón

Hace 5 años

Parece que la página de investing no te deja ver algunas métricas, si no tienes la membresía.

Omar Alexander Garzon Guerrero

Hace 5 años

Cual es un dato bueno o malo en este ratio?

Fernando Campos

Hace 5 años

Hola 👋🏼 En el caso del cash ratio lo mejor es un valor mayor a 1, entre mayor sea el número mayor es la capacidad de la empresa de pagar sus deudas con su efectivo. Un cash ratio menor a 1 quiere decir que la empresa no tiene el efectivo para pagar sus deudas.

Celeste Yamile

Hace 5 años

Investing -> Balance Sheet(Colapse All) -> [En Total Current Assets se toma]Cash and Short Term Investments/Total Current Liabilities = Cash Ratio

Xavier C.A.

Hace 4 años

Me encanta este curso. Me habían recomendado mucho usar investing, pero no tenia claridad de como usarlo. Pero con este curso ya se lo básico para usar esta magnifica herramienta.

Carlos Manuel Gramajo López

Hace 4 años

También pueden encontrar información en Yahoo Finanzas, es un buen sitio, está en español y es muy amigable.

Miguel Gomez

Hace 5 años

Indicadores de Liquidez: Cash Ratio o CASH RATIO  Fórmula:  EFECTIVO / PASIVOS CORRIENTES • Es decir, dividimos el dinero que la empresa tiene en el banco entre todos los pasivos (todo lo que tiene que pagar en un año) • ¿Puede la empresa pagar todas sus deudas del corto plazo con lo que tiene actualmente en el banco? • Aunque este ratio no es un valor tan eficaz para nosotros porque solo nos interesa lo que tiene en la caja o Esta vez, para este ratio lo vamos a calcular en Investing, FINANCIAL  BALANCE SHEET  TOTAL CURRENT ASSETS

 Formula: • Cash and Short Term Investments/ Total Current Liabilities • 22.397/ 24.151 = 0.92

Elias Yoel Romero Sánchez

Hace 5 años

Por ahora asi estan los indicadores de liquidez de TSLA y algunos de sus competidores

Jhon Stiven Posso Cardona

Hace 5 años

RIVIAN SE VE MUY BIEN , LOS DATOS SON ACTUALES ? AL 01/03/22?

Edder Hernández Forero

Hace 2 años

Con el último estado de la página, Cash and Short Term investments se puede calcular sumando cash and equivalents con Short term investments

Juan Manuel Diaz Pareja

Hace 5 años

¿De que manera identifico en este ejercicio que cash ratio es optimo en una empresa? efectivo/pasivo corriente.

Giuseppe Ramirez

Hace 5 años

Hola, Juan Manuel. Un ratio superior a cero indica que tus deudas son cubiertas n veces por tu efectivo.

Roxana Patricia Arauco Aliaga

Hace 5 años

Y por que en algunos casos no se muestra el balance sheet? Cmo aquí:

Fernando Campos

Hace 5 años

Hola 👋🏼 No todas las páginas tienen siempre toda la información en algunos casos debes de buscar otras fuentes. Prueba en Morningstar, ahí se aparece

Recursos

Cuando se trata de medir la capacidad real de una empresa para cubrir sus obligaciones inmediatas, el cash ratio representa la prueba más exigente. Este indicador, conocido también como ratio ácido, responde a una pregunta directa: ¿puede la empresa pagar todas sus deudas a corto plazo únicamente con el dinero que tiene en caja o en el banco?

¿Qué mide el cash ratio y por qué es el más estricto?

La fórmula es sencilla: se divide el efectivo (dinero en caja y en el banco) entre los pasivos corrientes (todo lo que la empresa debe pagar en los próximos doce meses) [0:10].

Para entenderlo mejor, funciona como preguntarse si podrías pagar todas tus deudas personales solo con lo que llevás en la billetera. Para la mayoría de las personas la respuesta es no, y en las empresas sucede algo similar, aunque no siempre [0:41].

Este ratio se comprende mejor si se recuerda la progresión de los indicadores de liquidez:

El current ratio (ratio de liquidez corriente) divide todo el activo corriente entre todo el pasivo corriente.
El quick ratio elimina el inventario, porque la empresa podría no lograr venderlo.
El cash ratio va un paso más allá: descarta también las cuentas por cobrar, ya que existe el riesgo de que los deudores no paguen [1:06].

Así, solo queda el efectivo puro. Por eso es muy difícil que este ratio alcance un valor alto, pero precisamente eso lo convierte en una medida conservadora y realista de la salud financiera [1:28].

¿Cómo se calcula el cash ratio en la práctica?

A diferencia de otros ratios que pueden consultarse directamente en plataformas como Morningstar, el cash ratio normalmente no aparece precalculado en las webs financieras. Esto obliga a calcularlo manualmente a partir del balance de la empresa [1:46].

¿Dónde encontrar los datos necesarios?

Usando Investing.com como ejemplo, el proceso es el siguiente [2:14]:

Buscar el ticker de la empresa en el buscador (en el ejemplo, INTC para Intel).
Ir a la sección Financials y seleccionar Balance Sheet.
Desplegar la pestaña de Total Current Assets para localizar el valor de Cash and Short Term Investments.
Ubicar más abajo el valor de Total Current Liabilities.

¿Cómo realizar el cálculo?

Con los datos del ejemplo de Intel [3:13]:

Efectivo e inversiones a corto plazo: 22,397.
Pasivos corrientes totales: 24,151.
Resultado: 22,397 ÷ 24,151 = 0.9.

Un cash ratio de 0.9 significa que Intel puede cubrir el 90% de sus deudas a corto plazo solo con su efectivo disponible, un resultado notablemente alto para este indicador [3:43].

Es importante recordar que estos valores varían trimestre a trimestre, cada vez que la empresa presenta un nuevo balance [3:34].

¿Por qué comparar con al menos tres empresas?

Una vez calculado el ratio, el siguiente paso es cargarlo en la hoja de cálculo junto con los datos de las empresas competidoras [3:55].

La cantidad mínima recomendada es tres empresas: la que se analiza más dos competidoras. La razón es práctica [4:14]:

Con un solo competidor, solo se puede elegir entre uno u otro valor, sin una referencia intermedia.
Con varios valores se puede calcular un promedio del sector, lo que ofrece un punto de comparación mucho más confiable.
Cuantas más empresas se incluyan, mejor será la referencia, aunque implica más tiempo de investigación.

Tres es el mínimo indispensable para obtener un análisis con sentido. Si se agregan más empresas, la calidad del análisis mejora proporcionalmente [4:55].

Si ya completaste el cálculo del cash ratio para tu empresa, compartí en los comentarios qué resultado obtuviste y cómo se compara con sus competidores directos.

Resumen

¿Qué mide el cash ratio y por qué es el más estricto?

La fórmula es sencilla: se divide el efectivo (dinero en caja y en el banco) entre los pasivos corrientes (todo lo que la empresa debe pagar en los próximos doce meses) [0:10].

Este ratio se comprende mejor si se recuerda la progresión de los indicadores de liquidez:

El current ratio (ratio de liquidez corriente) divide todo el activo corriente entre todo el pasivo corriente.
El quick ratio elimina el inventario, porque la empresa podría no lograr venderlo.
El cash ratio va un paso más allá: descarta también las cuentas por cobrar, ya que existe el riesgo de que los deudores no paguen [1:06].

¿Cómo se calcula el cash ratio en la práctica?

¿Dónde encontrar los datos necesarios?

Usando Investing.com como ejemplo, el proceso es el siguiente [2:14]:

Buscar el ticker de la empresa en el buscador (en el ejemplo, INTC para Intel).
Ir a la sección Financials y seleccionar Balance Sheet.
Desplegar la pestaña de Total Current Assets para localizar el valor de Cash and Short Term Investments.
Ubicar más abajo el valor de Total Current Liabilities.

¿Cómo realizar el cálculo?

Con los datos del ejemplo de Intel [3:13]:

Efectivo e inversiones a corto plazo: 22,397.
Pasivos corrientes totales: 24,151.
Resultado: 22,397 ÷ 24,151 = 0.9.

Un cash ratio de 0.9 significa que Intel puede cubrir el 90% de sus deudas a corto plazo solo con su efectivo disponible, un resultado notablemente alto para este indicador [3:43].

Es importante recordar que estos valores varían trimestre a trimestre, cada vez que la empresa presenta un nuevo balance [3:34].

¿Por qué comparar con al menos tres empresas?

Una vez calculado el ratio, el siguiente paso es cargarlo en la hoja de cálculo junto con los datos de las empresas competidoras [3:55].

La cantidad mínima recomendada es tres empresas: la que se analiza más dos competidoras. La razón es práctica [4:14]:

Con un solo competidor, solo se puede elegir entre uno u otro valor, sin una referencia intermedia.
Con varios valores se puede calcular un promedio del sector, lo que ofrece un punto de comparación mucho más confiable.
Cuantas más empresas se incluyan, mejor será la referencia, aunque implica más tiempo de investigación.

Tres es el mínimo indispensable para obtener un análisis con sentido. Si se agregan más empresas, la calidad del análisis mejora proporcionalmente [4:55].

Si ya completaste el cálculo del cash ratio para tu empresa, compartí en los comentarios qué resultado obtuviste y cómo se compara con sus competidores directos.

Introducción al análisis fundamental

Análisis Fundamental de Acciones: Valoración y Oportunidades de Inversión

Análisis Fundamental para Inversiones en Bolsa

Uso de Morningstar e Investing.com para Análisis Fundamental

Conocer y entender los Estados Financieros de una Empresa

Estados Contables: Balance General y su Interpretación

Análisis del Estado de Resultados Empresarial

Análisis del Estado de Flujo de Efectivo de Empresas

¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?

Liquidez: Clave para Evaluar la Solvencia Empresarial

Cálculo y Análisis del Current Ratio Empresarial

Cálculo y Análisis del Ratio Rápido en Empresas

Cálculo del Cash Ratio y su Importancia en la Liquidez Empresarial

¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?

Ratios de Solvencia: Concepto y Evaluación Empresarial

Análisis del Ratio Deuda-Patrimonio en Empresas Tecnológicas

¿A qué se denomina empresa eficiente?

Ratios de Eficiencia: Concepto y Aplicación Práctica

Rotación del Inventario: Medición y Análisis en Empresas

Cálculo e Interpretación del Days Inventory en Empresas

Rotación de Activos: Medición y Análisis en Empresas Financieras

¿Cómo detectar empresas rentables?

Ratios de Rentabilidad: Análisis de Ganancias Empresariales

ROE: Rentabilidad sobre el Patrimonio de los Accionistas

Cálculo y Análisis del Margen Neto Empresarial

Detectar empresas con potencial de inversión

Evaluación de Empresas: Cómo Calcular el Valor Intrínseco

Cálculo del Beneficio por Acción (EPS) y su Importancia en Inversiones

Cálculo del Price Earnings Ratio (PER) y su interpretación en inversiones

Análisis de Ratios de Evaluación: PER y Price Sales

Cálculo del Book Value y su relación con Price to Book Value

"Análisis del Ratio Price to Book Value en Inversiones"

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Análisis Fundamental: Evaluación de Empresas con Ratios Financieros

Evaluación de Valor Intrínseco en Acciones Empresariales

Análisis e Interpretación de Estados Contables

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