Evaluación de Valor Intrínseco en Acciones Empresariales

Curso para Invertir en Bolsa: Análisis Fundamental

Contenido del curso

Introducción al análisis fundamental

Conocer y entender los Estados Financieros de una Empresa

¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?

¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?

¿A qué se denomina empresa eficiente?

¿Cómo detectar empresas rentables?

Detectar empresas con potencial de inversión

Detectar señales de compra

Tomar examen

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Recursos

¿Cómo realizar un análisis fundamental exhaustivo de una empresa?

El análisis fundamental es una herramienta poderosa que permite a los inversores determinar el valor intrínseco de una empresa. A través de la evaluación de distintos componentes financieros y de mercado, puedes formar un juicio fundamentado acerca de si invertir o no en determinada acción, como el caso destacado en este contenido, Intel. Aquí te orientaremos paso a paso en cómo puedes aplicar estos principios a la empresa de tu elección, buscando siempre una inversión inteligente y fundamentada.

¿Cuáles son los factores fundamentales a considerar en el análisis?

Es esencial comenzar con los fundamentos que delinean la solidez de una empresa. Estos incluyen:

Liquidez: Analiza si la empresa tiene suficiente efectivo y activos líquidos para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Solvencia: Es crucial asegurarte de que la empresa puede cumplir con sus responsabilidades a largo plazo.
Eficiencia: Examina qué tan bien la empresa utiliza sus recursos para generar ingresos.
Rentabilidad: Calcula ratios clave para evaluar si la empresa es capaz de transformar ventas en beneficio neto.
Evaluación histórica: Contrasta el rendimiento pasado de la empresa para identificar patrones de crecimiento o declive.

¿Qué papel juegan los competidores en el análisis?

Comparar a la empresa con sus competidores es crucial para entender su posición en el mercado. Toma como ejemplo a Intel, cuyo análisis se hizo en relación con AMD y Nvidia. Esta evaluación permite:

Calibrar expectativas de crecimiento: Al entender cómo los competidores están evolucionando, puedes prever oportunidades y amenazas para la empresa que estés analizando.
Determinar ventajas competitivas: Identifica qué diferencias significativas hacen a la empresa destacarse en su industria.

¿Cómo calcular y evaluar el valor intrínseco?

Uno de los pasos finales del análisis es calcular el valor intrínseco de la empresa. Aquí es donde el valoramiento se vuelve crítico:

Relación precio-beneficio (PER): Esta cifra se compara con el valor intrínseco calculado, el cual se infiere de la capacidad de la empresa para crecer.
Promedio de valores intrínsecos: Calcula el valor intrínseco utilizando varios métodos y luego haz un promedio de estos valores para obtener una cifra más fiable.
Comparación histórica: Contrasta tus resultados actuales con el desempeño histórico para asegurar que el negocio está en una trayectoria ascendente.

¿Qué factores adicionales deben considerarse para tomar una decisión de inversión?

Una evaluación rigurosa exige incluir todos los aspectos del desempeño de la empresa:

Exigencia de rendimiento: Asegúrate de que el retorno potencial justifique el riesgo de inversión.
Evaluación integral: Además de la liquidez, solvencia y rentabilidad, también verifica la eficiencia operativa y la comparación con el sector industrial.
Promediar promedios: Como método de exceso de escrutinio, puedes optar por promediar diferentes promedios para obtener un dato más refinado.

Al final, la decisión de inversión debería ser tomada solo si todos los factores indican que la empresa está en una posición sólida tanto desde un punto de vista financiero como de mercado. ¿Iniciarías la compra de acciones de Intel bajo este análisis? Evalúa tus conclusiones basadas en estos criterios y toma una decisión informada.

Yo creo que para invertir hay que hacer un poco mas de investigación fuera de lo numérico, tiene que ser una empresa que cozcas y creas en ella tambien.

Por ejemplo; en el caso especifico de Intel yo no invertiría, porque en su linea de negocio principal que es la venta de procesadores la competencia se lo esta comiendo

Intel tiene tiempo que no innova mucho en las nuevas generaciones de procesadores.
Las técnicas de fabricación de chips de AMD es mucho mas barata y eficiente
Muchos modelos de portátiles ya están incluyendo los procesadores de AMD
Apple ya fabrica sus procesadores.
Y tambien Microsoft esta usando procesadores ARM en su linea de portátiles.

Creo que tambien hay que conciderar este tipo de cosas antes de comprar acciones de una empresa

De acuerdo, se llama análisis económico (Top-Buttom). Por ejemplo yo analizando el sector, me decidí mejor por la empresa TSM, se los lleva a todos sus competidores, y tiene un futuro genial

Muy interesante, no conocía esa metodología (Apenas estoy empezando en este mundo de inversiones) me parece muy interesante porque tambien tiene en cuenta variables acerca del sector en el que esta e inclusive la economía donde esta colocada la empresa, que a mi me hace mucho sentido.

Muchas gracias por tu aporte, ya tengo mas camino por explorar

De acuerdo a los resultados obtenidos, mi conclusión respecto a Coca Cola, es:

No tiene espacio para crecer por lo que no compraría para largo plazo
Viendo su gráfica, su precio en estos últimos años varía entre 40 y 60 dls y se encuentra en bajada
También por su gráfica, es posible que llegue a bajar a los 50 o más y, de ser así, sería opción de compra para generar una ganancia en corto plazo.

Excelente, muchas grácias

Gracias por este aporte. Muy bueno!

En conclusión el mercado Estadounidense está SOBREVALORADO

warren buffet dice lo mismo!

No, yo no compraría Microsoft, está sobrevalorada según mi análisis. Su precio es de 285 y su valor final es de 213

Misma empresa, misma conclusiòn.

Imagina el valor que me dio en el análisis al revisar Tesla que al dia de hoy esta sobre los 1.100 U$.

Saludos

Tomé el consejo de algunos compañeros (acompañar el analisis fundamental con analisis tecnico) Llegué a la siguiente conclusión con INTEL.

Desde finales del año pasado (2020) está en paralelo, sin embargo se puede comprar
hay 3 posibles zonas de compra 1- actual = 53.34 2- Una mejor zona de compra = 48.99 3- Excelente zona = 42.91 (Según el patrón y la tendencia que lleva hay muchas probabilidades de que llegue a 48.99, pero si sigue bajando es mejor esperar hasta los 42.91)
Ir en corto también puede ser buena opción en estos momentos

P.D: De momento solo hago analisis, no estoy invirtiendo aún, me faltan cositas por aprender! 🚀

👾

Segun tu analisis el fibonnacci esta rondando justo en 61.8 creo que bajara pero no a niveles prepandemia

Pues anda en mejor zona ahora mismo

Es importante considerar que el análisis fundamental se hace principalmente en inversiones a largo plazo, de 10 años o más, yo personalmente lo hago en mi ahorro para el retiro, tengo un portafolio bien diversificado, y compro acciones sólidas y con futuro crecimiento.

Buena estrategia

Pineso igual amigo Brian, excelente aporte!

Hasta la clase pasada Microsoft me registraba según el análisis sobrevalorada, pero en esta clase y llegando al valor final tengo que su precio a hoy es de 304,65 pero el valor final es de 329,91. Según lo anterior ya esta subvaluada. :S. Ya tengo dudas si comprar o no, alguien que me ayude con el análisis porfa.

El detalle que el mercado de EEUU esta muy inflado por la las políticas monetarias de la Fed, puedes esperar paciente a que MSFT tenga una corrección y comprar a mejor precio. Ya que es una excelente empresa para tener en cartera.

te recomiendo que compres pues esta apostando en IA.

No, yo no compraría en Apple según mi analisis, pues el preio es de 145.63 y el valor final es de 77.73

Siempre pensé que Apple sería una excelente inversión. Bien por el análisis.

Apple viene creciendo un 30% anual en los últimos 10 años. Es difícil tomar decisiones así, si se mantiene esta tendencia pero el análisis propio indica que no es buena inversión.

Evaluar una compañía respecto a sus competidores

 Ratios de Evaluación: Como ya hemos visto que la empresa tiene unos BUENOS CIMIENTOS previamente. Ahora, calcularemos el VALOR INTRÍNSECO FINAL • PER: 12.78, Promedio: 41,26. Estos VALORES significan que la empresa puede crecer de 12,78$ – 41,26$. Esta subida significaría que el PRECIO pasaría de 57,34$ – 185,12$ (en 2 años) • PCF: 6,91 • PS: 3,06 • PBV: 2,91  Con los valores antes vistos, nos damos cuenta que el PRECIO de INTEL puede SUBIR de 57,34$ - 326,30$ como máximo (en 2 años) o  Sin embargo, al hacerle un promedio de los valores estimados por el PER, PDF, PS y PBV, nos damos cuenta que por el valor intrínseco por industria el valor podría subir como mucho a 245,84$ (Sí o Sí en 2 años, gracias a los cimientos que hemos visto en la clase anterior)  Y con el “VALOR FINAL” lo que hacemos es promediar 2 promedios con un valor de 152,67$. Lo que significa que los precios SUBIRÍAN de 57,34$ - 152,57$

Después de más de 1 año y medio, seguimos esperando que suba el precio de las acciones de INTEL.

Veamos que tal le va en 2023.

Aún, Marzo 2023. 3 meses después de tu comentario y 2 años del curso Intel ha perdido bastante valor en su acción +50% según lo que analizo. Manteniendose en un promedio de 20 a 21 USD.

Compre Mercado Libre e Intel, todo gracias a Ariel Mamani . Al fin me decidí. ( CEDEARS ). En 3 años les cuento como me fue. .)

Jajaja buenisimo!

Está muy bien, los CEDEARs se regulan también con el precio del dolar CCL en Argentina así que te ayuda a cubrirte de la inflación.

Hola! Hice mi análisis en Pfizer por considerarlo como un ejemplo , yo me imaginaba que valdría mucho por haber sacado la vacuna de la pandemia, según mi análisis si invertiría en Pfizer. Claro como primer ejemplo esta bien, me pondría a ver mas empresas de otro rubro como tecnología y Salud para evaluar como están, en Pfizer si compraría, comparto mi avance.

segun tu analisis Eli lili esta mejor tambien se puede considerar a la competencia y analizar historicamente esa

Aclaración: Se que el profesor dijo que la empresa, como minimo debia tener 5 años en la bolsa, pero yo lo quise hacer con HYBE (lleva 3 años en la bolsa) porque quería analizar sus resultados en ese corto periodo de tiempo y como podría llegar a crecer en el futuro.

Ahora si mi análisis

Viendo el panorama con solo 3 años de funcionamiento es bastante buena, pero no invertiría hasta que cumpla los 5 años como mínimo.
Tiene posibilidad de pagar hasta 2 veces su deuda, la cual constituye el 27% de la empresa, su inventario lo renueva cada 38 días (1 mes y algo más), la rentabilidad es del 9% y el 14% de lo que entra se queda en la empresa.
Según los ratios y proyecciones, como mínimo duplicaría su valor, asi que recuperaría lo que invertí y lo mismo me queda de ganancia.
Por lo que la empresa no lleva mucho tiempo en la bolsa, no es certero si su buen rendimiento se mantendrá y menos viendo el panorama de que su fuente de ingresos más grande (BTS) se encuentra en pausa y aún no saben si tendrán que ir al servicio militar (lo cual detendría sus carreras por lo menos 2 años).
Aún dependen bastante de esta fuente y es posible que los buenos resultados que tiene la empresa sea, en gran parte, por lo que ha dejado y producido esta banda a lo largo e su carrera hasta su pausa anunciada en Junio de este año.
Hasta ahora están empezando a despegar y fortalecer sus otras fuentes de ingreso y espero que así sea porque una empresa no puede depender, en gran porcentaje, de una fuente de ingreso constituída por personas que necesitan estar presentes para generar ingresos en la mayoría de actividades.
Si tuviera la posibilidad y tuviera dinero que no me hace falta, lo arriesgaría y lo invertiría, pero por el momento esperaré a que pase el umbral de los 5 años y que ojalá logren fortalecer sus otras fuentes de ingreso.

Este curso estuvo increíble, gracias profe Ariel.

¿Porque el valor histórico no es el promedio de los tres y solo toma el resultado obtenido por el PS y PBV?

También tengo esta duda. En una clase anterior mencionó que era el promedio de los 3 pero el Excel solo utiliza PS y PBV. Me parece que es un error del Excel.

Aunque al final depende de cada uno utilizar los ratios que le parezcan importantes. En lo personal lo actualicé para tomar en cuenta el PER también.

Yo no compraría en este momento, esperaría una bajada.

Concuerdo, la efectividad aumenta cuando se combina análisis técnico con análisis fundamental. El análisis fundamental te dice QUE comprar y el análisis técnico te dice CUANDO comprar.

Excelente!

SORPRENDENTE ESTE PROFESOR SU MANERA DE EXPLICAR TAN CLARA Y COMPLETA ES UNO DE LOS MEJORES PROFES DE PLATZI SINCERAMENTE

Total!

Estoy viendo la clase 4 años después. Intel llega a su maximo $67,07 por acción un 5 de abril 2021. Y hoy 4 nov del 2025 $37,96.

Para mí hay un error de fondo en el no análisis.

Se basa en que porque las empresas competidoras tienen esos ratio la empresa en análisis debe aumentar su precio.

Creo que el análisis debe basarse en sus moat, en su estrategia (desarrollo de producto)

Hoy 2025, nvida $201. Con las mejores subidas debido a la ia. Pero si hubieras hecho el mismo análisis pero analizas en lugar de Intel, nvidia el análisis te diría que está sobrevalorada. Y te hubieras perdido el mejor rally de una empresa.

esa inversion en intel no salio muy bien que digamos 🤣

Estoy viendo este curso en 2025, y las acciones de Intel son todo lo contrario a lo que se esperaba, segunel curso, su maximo valor fue 68, y ahora esta en 20 usd.

Definitivamente considero que el curso esta muy bueno, se debe analizar todas esas variables, pero hay muchas mas que no se deben olvidar, y se debe hacer una investigación muy profunda de la empresa, y sus competidores, el mercado, las relaciones políticas de los países donde se produce o comercia el producto, etc...

como que siento que el profe es hincha fan de Intel just kidding excelente curso...

Introducción al análisis fundamental

Análisis Fundamental de Acciones: Valoración y Oportunidades de Inversión

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¿Qué es y cómo evaluar la liquidez de una empresa?

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Cálculo y Análisis del Current Ratio Empresarial

Cálculo y Análisis del Ratio Rápido en Empresas

Cálculo del Cash Ratio y su Importancia en la Liquidez Empresarial

¿Qué es y cómo evaluar la solvencia de una empresa?

Ratios de Solvencia: Concepto y Evaluación Empresarial

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¿A qué se denomina empresa eficiente?

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Rotación del Inventario: Medición y Análisis en Empresas

Cálculo e Interpretación del Days Inventory en Empresas

Rotación de Activos: Medición y Análisis en Empresas Financieras

¿Cómo detectar empresas rentables?

Ratios de Rentabilidad: Análisis de Ganancias Empresariales

ROE: Rentabilidad sobre el Patrimonio de los Accionistas

Cálculo y Análisis del Margen Neto Empresarial

Detectar empresas con potencial de inversión

Evaluación de Empresas: Cómo Calcular el Valor Intrínseco

Cálculo del Beneficio por Acción (EPS) y su Importancia en Inversiones

Cálculo del Price Earnings Ratio (PER) y su interpretación en inversiones

Análisis de Ratios de Evaluación: PER y Price Sales

Cálculo del Book Value y su relación con Price to Book Value

"Análisis del Ratio Price to Book Value en Inversiones"

Cálculo y Análisis del Price Cash Flow en Empresas

Detectar señales de compra

Análisis Fundamental: Evaluación de Empresas con Ratios Financieros

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