Cálculo del Cash Ratio y su Importancia en la Liquidez Empresarial

¿Qué es el cash ratio?

El cash ratio, también conocido como ratio ácido o indicador ácido, es un indicador financiero clave que mide la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas a corto plazo con el efectivo disponible. Se calcula dividiendo el efectivo que tiene la empresa en caja o en el banco entre sus pasivos corrientes, es decir, las deudas que debe pagar en los próximos doce meses. Esta métrica es crucial para evaluar la salud financiera de una empresa, ya que revela si la empresa puede afrontar sus obligaciones inmediatas sin depender de la venta de inventario o del cobro de cuentas por cobrar.

¿Cómo se calcula el cash ratio?

Calcular el cash ratio es bastante sencillo, aunque muchas veces no es fácil encontrar la información completa en una sola fuente. Para llevar a cabo este cálculo se requiere:

1. Efectivo y Equivalentes de Efectivo: Sumatoria del efectivo y las inversiones a corto plazo.
2. Pasivos Corrientes: Total de las deudas de la empresa que deben ser liquidadas en el corto plazo.

La fórmula es:

[ \text{Cash Ratio} = \frac{\text{Efectivo y Equivalentes}}{\text{Pasivos Corrientes}} ]

¿Por qué es difícil que el cash ratio sea alto?

El cash ratio es difícilmente alto debido a varias razones:

• Resistencia a mantener demasiado efectivo: Las empresas suelen no mantener grandes cantidades de efectivo, ya que prefieren invertirlo en otros activos que generen un retorno.
• Nivel de liquidez: El cash ratio es una medida estrictamente líquida que no cuenta con activos menos líquidos, como inventarios o cuentas por cobrar.

¿Qué papel juegan las plataformas como Investing.com?

Inversionistas y analistas financieros recurren a plataformas como Investing.com para recopilar datos financieros, ya que no todos los sitios proveen todos los ratios. Por ejemplo, al buscar calcular el cash ratio, a menudo tendrás que hacerlo manualmente accediendo al balance de la empresa dentro de la sección de financieros de la plataforma:

• Buscar el ticker de la empresa: Por ejemplo, para Intel, el ticker es INTC.
• Buscar los estados financieros: Especialmente el Balance General, donde podrás observar los Pasivos Corrientes y el efectivo disponible.

¿Cómo se calcula utilizando Excel?

Para documentar y analizar los ratios de varias empresas, Excel es una herramienta básica y bastante efectiva.

• Pasos básicos:
  1. Extraer y cargar las cifras del efectivo disponible y pasivos corrientes para cada empresa.
  2. Usar fórmulas para calcular automáticamente los ratios.
  3. Registrar los ratios de empresas competidoras para tener comparativos.

¿Por qué es esencial tener datos de empresas competidoras?

Al comparar una empresa con sus competidoras, es posible obtener un contexto más rico sobre el posicionamiento de una compañía en su industria. La comparación con al menos dos competidores permite calcular un promedio más real y crear una percepción más fundamentada de dónde se encuentra la empresa:

• Análisis más rico: Al incluir varias empresas, se evita depender de una sola referencia.
• Promedio contextualizado: Mayor precisión al evaluar cómo se desempeña la empresa frente a sus rivales directos.

Consejos finales para estudiantes de finanzas

Es fundamental seguir estudiando y perfeccionando la capacidad de análisis financiero. Entre más practiques cálculos de ratios y analices estados financieros, más cómoda y confiada será tu evaluación de las empresas. Además, siempre es mejor tener una base trimestral o semestral actualizada para reflejar los cambios y tendencias del mercado.